3. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu (ROE) % 5,81 28,45 9,88
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh qua cỏc năm 2005,2006,2007)
Tài sản lưu động (TSLĐ) của Cụng ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, bỡnh quõn cỏc năm khoảng 85%, trong đú tập trung chủ yếu vào khỏc khoản phải thu và chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang, đõy là đặc thự của ngành xõy lắp vỡ quỏ trỡnh thi cụng cỏc cụng trỡnh kộo dài, thời gian thanh toỏn chậm. Điều này cũng lý giải cho cỏc hệ số khả năng thanh toỏn của Cụng ty, trong khi hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tương đối tốt, thỡ hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty lại luụn ở mức trung bỡnh.
• Cũng do đặc điểm của ngành xõy lắp cho nờn cỏc hệ số phản ỏnh tỡnh hỡnh hoạt động của Cụng ty ở mức tương đối thấp, số ngày hàng tồn kho và kỳ thu tiền trung bỡnh lớn, chủ yếu là do cỏc cụng trỡnh đang thi cụng chưa hoàn thành, thời gian thanh toỏn cỏc khoản phải thu chậm.
• Cỏc hệ số phản ỏnh khả năng sinh lợi của Cụng ty ở mức tương đối cao, tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu tăng qua cỏc năm. Điều này phản ỏnh kể từ khi chuyển sang Cụng ty cổ phần, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp càng hiệu quả và mang lại lợi ớch nhiều hơn cho cỏc cổ đụng.
Bảng 5: Cỏc khoản nợ theo Bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty cổ phần Constrexim – Đõu tư và xõy lắp cao tầng.
Đơn vị tớnh: đồng
Chỉ tiờu 2005 2006 2007
1. Cỏc khoản phải thu 3.559.947.890 4.670.493.990 6.760.601.400
- Phải thu khỏch hàng 1.223.456.324 3.482.573.859 5.105.649.529 - Trả trước cho người bỏn 0 125.700.000 1.140.103.300 - Thuế giỏ trị gia tăng được khấu trừ 0 0 0
- Phải thu nội bộ 0 0 0
- Phải thu khỏc 2.336.491.566 1.062.220.131 514.848.571
- Dự phũng khú đũi 0 0 0
2. Nợ phải trả 12.382.066.763 18.041.187.827 20.955.508.4672.1. Nợ ngắn hạn 12.382.066.763 18.041.187.827 19.303.192.042 2.1. Nợ ngắn hạn 12.382.066.763 18.041.187.827 19.303.192.042
- Vay ngắn hạn 0 694.665.020 694.665.020 - Phải trả cho người bỏn 8.283.754.080 9.926.560.416 10.330.163.356 - Người mua trả tiền trước 325.960.000 1.634.402.644 6.293.517.694 - Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà nước 246.939.108 533.771.335 1.134.235.422 - Phải trả cụng nhõn viờn 503.967.069 58.624.610 850.610.550 - Chi phớ phải trả 96.247.112 4.594.613.037 0 - Phải trả cỏc đơn vị nội bộ 0 0 0 - Cỏc khoản phải trả, phải nộp khỏc 2.925.199.394 598.550.765 1.431.319.728
2.2. Nợ dài hạn 0 0 0
2.3. Nợ khỏc 0 0 1.652.316.425
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh qua cỏc năm 2005,2006,2007)
Như đó trỡnh bày ở phần trờn, do hoạt động trong ngành xõy lắp dẫn đến cỏc khoản nợ phải thu của Cụng ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động và chủ yếu là cỏc khoản phải thu khỏch hàng.
- Cỏc khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nợ phải trả, cỏc khoản phải trả ngắn hạn này được dựng để tài trợ cho tài sản lưu động. Trong cơ cấu cỏc khoản nợ ngắn hạn, cỏc khoản phải trả cho người bỏn chiếm tỷ trọng lớn cũng là do đặc thự hoạt động trong ngành xõy lắp, việc quyết toỏn thường diễn ra khi cụng trỡnh đó hoàn thành theo những giai đoạn nhất định nờn Cụng ty cú thể được cỏc đối tỏc cho phộp chậm thanh toỏn đối với cỏc khoản nợ này. Đối với cỏc khoản vay ngắn
hạn, cỏc khoản vay dài hạn hiện nay đang trong giai đoạn thẩm định hồ sơ để chuẩn bị vốn phục vụ cho cụng tỏc SXKD năm 2008 và cỏc năm tiếp theo
Bảng 6: Giỏ trị tài sản cố định theo bỏo cỏo tài chớnh tại thời điểm 31/12/2007 Đơn vị tớnh: đồng
STT Khoản mục Nguyờn giỏ
(NG) Giỏ trị cũn lại Giỏ trị cũn lại (GTCL) GTCL/NG (%) I Tài sản cố định hữu hỡnh 9.955.663.259 8.991.177.341 90,03% 1 Nhà cửa, vật kiến trỳc 0 0 2 Mỏy múc thiết bị 8.957.343.692 8.134.085.368 90,81%
3 Phương tiện vận tải 867.783.667 744.987.340 85,84%
4 Thiết bị quản lý 118.717.718 100.778.875 84,89%
5 Cỏc loại tài sản khỏc 11.818.182 11.325.758 95,83%
II TSCĐ vụ hỡnh 1.792.774.218 1.300.674.774 72,55%
1 Thương hiệu Constrexim 200.000.000 200.000.000 100,0%
2 Lợi thế thương mại 1.592.774.218 1.100.674.774 69,10%
Cộng 11.748.437.577 10.291.852.115 87,60% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh qua cỏc năm 2005,2006,2007)
Mỏy múc thiết bị và phương tiện vận tải chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng giỏ trị tài sản cố định của Cụng ty. Tuy nhiờn, năng lực về mỏy múc thiết bị của Cụng ty vẫn chưa đỏp ứng hết nhu cầu về thiết bị phục vụ cho thi cụng là một hạn chế khụng nhỏ của Cụng ty trong thời điểm hiện nay. Để đỏp ứng tiến độ thi cụng, Cụng ty đó khắc phục nhược điểm này bằng cỏch phải thuờ thờm mỏy múc thiết bị của cỏc đơn vị bạn. Mặt khỏc, trong quý IV năm 2006, Cụng ty đó và đang thực hiện đầu tư nõng cao năng lực gồm : 03 cần trục thỏp với giỏ trị: 6,5 tỷ đồng, năm 2007 là: 18,5 tỷ và cỏc năm tiếp theo là 7,25 tỷ đồng.
1.5.2. Ngõn hàng giao dịch:
Sở giao dịch 1 - Ngõn hàng đầu tư và phỏt triển Việt Nam.
Số tài khoản : 12010000137559
2. ĐÁNH GIÁ TèNH HèNH THỰC TẾ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH XÂY LẮP CỦA CễNG TY QUA 3 NĂM 2005→2007. DOANH XÂY LẮP CỦA CễNG TY QUA 3 NĂM 2005→2007.
Ngay từ khi mới bắt tay vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong ngành xõy dựng mục tiờu chủ yếu của Cụng ty là xõy dựng lờn những cụng trỡnh mang tầm cỡ khu vực và quốc tế, với chất lượng hoàn hảo, cỏc cụng trỡnh đều mang đậm phong cỏch Phương Đụng bờn cạnh đú cũng mang vẻ đẹp hiện đại của Phương Tõy. Trong lĩnh vực xõy dựng dõn dụng Cụng ty chủ yếu hợp tỏc với cỏc đối tỏc Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc và một số nước phương Tõy. Để trở thành doanh nghiệp đi đầu trong lĩnh vực xõy dựng dõn dụng, tiến tới thành lập tập đoàn xõy dựng Cụng ty đó phấn đấu vượt mức doanh thu, lợi nhuận đề ra. Xột tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh.
Bảng 7: Bảng phõn tớch kết quả sản xuất kinh doanh xõy lắp của Cụng ty qua 3 năm 2005→2007.
Đơn vị: 1000 đồng
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chờnh lệch 2006/2005 Chờnh lệch 2007/2006 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Doanh thu 44.142.000 53.997.372 203.190.923 9.855.371 22,32% 149.193.551 276,29% Chi phớ 42.687.694 52.584.494 182.914.837 9.896.799 23,18% 130.330.342 247,84% Lợi nhuận 1.454.306 1.412.877 20.276.086 - 39.428 -2,71% 18.863.2081.335,18%
Qua bảng số liệu trờn ta thấy: