a. Ưu điểm:
Trong các phơng thức thanh toán quốc tế thì phơng thức thanh toán tín dụng chứng từ là đợc dùng phổ biến hơn cả. Lý do là bởi nó đảm bảo quyền lợi một cách tơng đối cho cả ngời mua và ngời bán. Nói là tơng đối bởi vì không phải nó chỉ đem lại quyền lợi cho ngời bán cũng nh ngời mua, nó đảm bảo niềm
tin giữa ngời bán và ngời mua với nhau. Tín dụng chứng từ bảo vệ cho ngời bán tránh đợc rủi ro do những nguyên nhân bất khả kháng, ngoài ý muốn, hoặc những nguyên nhân không phải do lừa đảo ... từ phía đối tác. Đây là tính u việt của tín dụng chứng từ so với các phơng thức thanh toán, chuyển tiền ... Lẽ dĩ nhiên trong quan hệ làm ăn buôn bán cũng cần sự tin tởng lẫn nhau nhng do sự cách trở về không gian và thời gian, về tập quan buôn bán ... Nên cũng cần hiểu rõ về nhau để hạn chế rủi ro do một bên nào đó gây ra và cả những rủi ro xảy ra ngoài ý muốn của cả hai bên mua và bán và do vậy vai trò trung gian của ngân hàng trong phơng thức tín dụng chứng từ với t cách là trung gian đảm bảo vừa có thể tài trợ vốn cho nhà nhập khẩu là rất có lợi cho tất cả các bên tham gia. Trong quan hệ mua bán và thanh toán thì có một vấn đề về lòng tin và sự rủi ro cho cả ngời mua và ngời bán. Việc buôn bán sẽ gặp khó khăn nếu hai bên không hiểu rõ về nhau. ở phơng thức này ngân hàng đóng vai trò nh một bên thứ ba đáng tin cậy hoặc ngời trung gian giữa ngời mua và ngời bán bởi vì:
- Ngân hàng đợc chấp nhận cho cả ngời mua và ngời bán. Bằng việc phát hành th tín dụng, ngân hàng của ngời mua bảo đảm thanh toán cho ngời bán nếu ngời bán xuất trình những chứng từ phù hợp. Ngời mua phải trả tiền ngân hàng sau khi họ nhận đợc bộ chứng từ đầy đủ và hợp lệ.
- Ngân hàng là một định chế tài chính và vì thế, có chuyên môn cần thiết để thực hiện các nghiệp vụ liên quan đến buôn bán quốc tế.
- Ngân hàng có khả năng cung cấp thông tin về tín dụng và thơng mại rất quan trọng cho cả ngời mua và ngời bán.
- Ngân hàng sẵn sàng cung cấp tài chính để trợ giúp cho ngời mua và ngời bán thực hiện nghĩa vụ thơng mại của họ.
Với tính chất của nó phơng thức thanh toán tín dụng chứng từ đảm bảo cho ngời mua nhập hàng đúng số lợng, chất lợng và đúng thời gian (nếu các bên tham gia thực hiện đúng nh quy trình thực hiện - không gian lận dối trá), đáp ứng đợc nhu cầu đợc cấp tín dụng của họ và đồng thời nó cũng thoả mãn nhu
cầu thu tiền mặt của ngời bán. Nhìn chung phơng thức này hạn chế đợc sự không bình đẳng của các phơng thức thanh toán khác.
b. Nhợc điểm của phơng thức tín dụng chứng từ.
Mặc dù hoàn thiện hơn rất nhiều so với các phơng thức khác, nhng không có nghĩa là phơng thức này không có những hạn chế - lẽ đơng hiên là nó không thể khống chế đợc mọi rủi ro. Bởi vì thực ra, trong mọi lĩnh vực đều có kẻ lừa đảo, nhng lĩnh vực thơng mại quốc tế là mảnh đất màu mỡ cho những con sâu bọ đó. Bản điều lệ 500 chỉ là các qui ớc mang tính chất quốc tế mà mỗi ai vào cuộc đều ràng buộc. Nó sẽ là con dao hai lỡi đối với những ngời không biết cách chơi.
Các chủ thể tham gia phơng thức này vẫn có thể gặp rủi ro: ngân hàng phát hành có thể gặp rủi ro tín dụng, rủi ro trong vận tải, rủi ro đối với thời hạn tín dụng, rủi ro hoạt động; Ngời bán có thể gặp rủi ro không nhận đợc tiền hàng mặc dù hàng đã chuyển đi - cha chuyển quyền sở hữu nhng việc bán số hàng đó sẽ gặp khó khăn; Ngời mua có thể gặp rủi ro nếu ngời bán lừa lập bộ chứng từ hàng hoá giả tạo ...; Ngân hàng xác nhận có thể gặp rủi ro nếu ngân hàng thanh toán mất khả năng thanh toán.
Mặt khác, ngân hàng chỉ căn cứ vào chứng từ, nhng chứng từ thì có thể làm giả? Mà chứng từ "bẩn" thì luôn luôn đợc "làm sạch"? Đây chính là mặt trái của vấn đề. Tín dụng chứng từ hoàn hảo không tạo ra một khả năng bảo vệ quyền lợi của ngời mua khi ngời bán là kẻ lừa đảo
Hơn nữa nghiệp vụ thanh toán tín dụng chứng từ khá phức tạp, có nhiều thành viên tham gia, chi phí nghiệp vụ cao, và ngoài ra nó còn rất phức tạp trong trờng hợp giải quyết các tranh chấp, ngời mua có thể đọng vốn nế thiết lập bộ chứng từ hàng hoá không hoàn hảo. Thời gian của chu trình thanh toán là tơng đối dài. Mặt khác bản thân phơng thức thanh toán tín dụng chứng từ mới chỉ giải quyết đợc vấn đề cơ bản là ngân hàng đứng ra đảm bảo trả tiền chứ không phải
thơng nhân nhập khẩu. Còn thời gian thu về nhanh hay chậm phụ thuộc vào cách trả tiền và phải qui định cụ thể giữa bên mua và bên bán trong hợp đồng mua bán. Bên mua khi mở L/C cho bên bán sẽ căn cứ vào đso mà ghi cụ thể trong L/ C (trả tiền khi hối phiếu và chứng từ của ngời xuất khẩu gửi đến ngân hàng mở L/C hoặc một ngân hàng nào đó mà nó chỉ định trả tiền thay nó, hoặc trả tiền bằng điện, hoặc trả một phần tiền sau đó trả nốt sau). Yêu cầu trình độ nghiệp vụ của cán bộ buộc phải cao (về chuyên môn, về ngoại ngữ, về việc hiểu biết và nắm bắt các luật hối phiếu, vận tải, xuất nhập khẩu ...)