III. Lợi nhuận trớc thuế
3.3.1. Giải pháp về quy trình thẩm định
Quy trình thẩm định dự án đầu t tại ACB nhìn chung tơng đối hợp lý và đầy đủ các khâu, các bớc cần thiết của một quy trình chuẩn. Tuy nhiên, trong quá trình áp dụng và ngay cả bản thân quy trình vẫn còn một số điểm hạn chế. Để nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t và độ an toàn của các món vay, em xin đợc đa ra một số ý kiến sau:
• Trong nội dung thẩm định khách hàng vay vốn:
Ngân hàng căn cứ vào Báo cáo tài chính mà doanh nghiệp gửi cho Ngân hàng để thẩm định năng lực tài chính, khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Để công tác thẩm định khách hàng có ý nghĩ, trớc hết các thông tin mà khách hàng cung cấp phải chính xác. Vì vậy, trớc khi tiến hành thẩm định, cán bộ thẩm định nên cần xác minh tính đúng đắn, trung thực của các số liệu, yêu cầu khách hàng nộp đủ Báo cáo tài chính trong ít nhất là 3 năm liền để cán bộ thẩm
định có thể đánh giá đợc xu hớng hoạt động của doanh nghiệp. Việc lập và tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính phải phục vụ cho việc phân tích. Chẳng hạn, trong các khoản phải thu thì bao nhiêu phần trăm là khó đòi; trong hàng tồn kho có bao nhiêu phần trăm hàng kém phẩm chất, bị ứ đọng; vốn cố định biểu hiện dới dạng máy móc, nhà xởng, thiết bị lạc hậu hay hiện đại; trong công nợ có bao nhiêu phần trăm nợ quá hạn, nợ khó đòi...
Khi tính toán các chỉ tiêu tài chính, cán bộ thẩm định nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh của lĩnh vực ngành liên quan. Bên cạnh đó, ngân hàng cần khẩn trơng đa vào phân tích, đánh giá báo cáo lu chuyển tiền tệ để đánh giá chính xác năng lực quản lý ngân quỹ cũng nh khả năng thanh toán hiện thời và trong tơng lai của khách hàng.
Trong quy trình thẩm định, ngân hàng nên dựa trên quy mô vốn vay và tổng số vốn đăng ký của đơn vị mà phân thành các quy mô doanh nghiệp khác nhau. Với những doanh nghiệp có vốn lớn, Ngân hàng nên đi sâu vào phân tích các chỉ tiêu về khả năng sinh lợi, khả năng thanh toán, trình độ quản lý của doanh nghiệp, do việc quản lý các doanh nghiệp có quy mô lớn thờng khó khăn hơn và vốn vay thờng lớn hơn. Ngợc lại đối với các doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp t nhân hay hộ gia đình, ngân hàng nên chú trọng hơn tới uy tín, năng lực kinh doanh, khả năng thanh toán và các điều kiện đảm bảo tiền vay.
Bên cạnh những biện pháp định lợng đợc coi nh “kỹ thuật thẩm định”, cán bộ tín dụng cũng nên áp dụng các phơng pháp định tính, hay “ nghệ thuật” thẩm định. Đây là một biện pháp hữu hiệu giúp ngân hàng có thể nhận xét một cách khách quan nhất về khách hàng. Để thực hiện phơng pháp này, bớc đầu tiên là quan sát. Có nghĩa là, chỉ cần qua tiếp xúc, phỏng vấn hoặc đến trực tiếp doanh nghiệp, cán bộ tín dụng có thể thu thập đợc nhiều thông tin về doanh nghiệp hơn so với những gì thể hiện trên giấy tờ.
Tuy nhiên, “nghệ thuật” thẩm định cha đợc đề cập đến trong bất cứ một môn học nào, mà chủ yếu dựa trên kinh nghiệm và tài quan sát của cán bộ thẩm định. Làm thế nào để không gây khó dễ cho khách hàng mà cán bộ tín dụng vẫn có đủ thông tin để đánh giá khách hàng. Sau đây là một số yếu tố có thể giúp cho cán bộ tín dụng có thể đánh giá định tính về khách hàng:
- Khả năng lãnh đạo quản lý doanh nghiệp là yếu tố năng động nhất. Nếu khả năng quản lý tốt có thể biến đổi một doanh nghiệp yếu kém thành một doanh nghiệp khá và ngợc lại. Thông thờng nói đến khả năng quản lý là nói đến các chính sách và bộ máy quản lý mà đợc quy tụ lại ở năng lực quản lý của ban giám đốc điều hành và biểu hiện ở chất lợng
quản lý, hiệu quả kinh doanh. Đánh giá vấn đề này, thể hiện qua các nội dung sau:
+ Năng lực đề ra sách lợc kinh doanh có sức cạnh tranh và đứng vững trên thị trơng.
+ Đa ra kế hoạch triển khai các công việc một cách hợp lý, có hiệu quả, đảm bảo tuân thủ theo đúng quy định của pháp luật và Bộ tài chính.
+ Tạo nên một cơ cấu tổ chức hiệu quả, phân định rõ trách nhiệm và quyền hạn giữa nhân viên và ngời điều hành. Sử dụng đúng ngời, đúng việc, có chính sách khuyến khích khen thởng và tuyển mộ hợp lý.
+ Có tinh thần dám nghĩ, dám làm và chịu trách nhiệm trớc những quyết định của mình.
- Hình ảnh, vị trí uy tín của doanh nghiệp trên thơng trờng đợc khẳng định qua d luận xã hội trên các phơng tiện thông tin đại chúng, trong quan hệ với khách hàng, với nhà cung cấp.
• Trong ph ơng án, dự án vay vốn:
Ngân hàng cần thẩm định đầy đủ các nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá, nhìn nhận dự án một cách toàn diện, giúp cho việc ra quyết định đầu t một cách chính xác. Cần nhận thức rằng mọi nội dung của dự án đều có mối quan hệ mật thiết với nhau. Kết quả thẩm định phơng tiện thị trờng là cơ sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất của dự án. Kết quả thẩm định phơng diện kỹ thuật lại là cơ sở để tính toán các dòng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu quả tài chính của dự án. Trong khi hiệu quả tài chính dự án lại là cơ sở để thẩm định lợi ích kinh tế, xã hội và quyết định phơng án cho vay, thu nợ của Ngân hàng.
- Khi thẩm định phơng diện thị trờng, cán bộ thẩm định cần thu thập các thông tin về: Số lợng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trờng (kể cả doanh nghiệp sắp thành lập); mức cầu sản phẩm cùng loại trong năm qua (ít nhất là 5 năm) để thấy đợc tốc độ tăng trởng trong thời gian tới; mức cung thực tế của các doanh nghiệp trên thị trờng; Thông tin giá cả, dự báo thị trờng trong nớc và quốc tế. Ngoài ra, cán bộ thẩm định còn phải nắm đợc quy hoạch, kế hoạch đầu t, định hớng phát triển do Bộ, ngành xây dựng công bố để đảm bảo dự án là các công trình đợc tiến hành theo đúng kiến trúc quy hoạch của Nhà nớc.
- Khi tiến hành thẩm định phơng diện kỹ thuật, với những dự án phức tạp, vợt ra ngoài khả năng của cán bộ thẩm định, Ngân hàng nên thuê chuyên gia, tránh tình trạng chấp nhận ngay những kết quả kỹ thuật doanh nghiệp đa đến. Đồng thời bản thân cán bộ tín dụng cũng phải
nghiên cứu, tìm hiều về những ngành nghề, sản phẩm của dự án do mình phụ trách.
- Thẩm định phơng diện tài chính dự án. Đây là khâu quan trọng nhất quyết định tính khả thi của dự án.
Khi lập dự toán và nguồn vốn đầu t, Ngân hàng cần chú trọng kiểm tra tính hợp lý về chi phí đầu t dựa trên cơ sở tham khảo những dự án tơng tự điển hình (không chỉ những dự án do ACB thẩm định mà cả những Ngân hàng khác đã từng thẩm định). Ngân hàng không nên chỉ dựa vào kế hoạch dự trù chi phí do chủ đầu t đa ra nh hiện nay, tránh tình trạng tính thừa hay tính thiếu.
Về phơng pháp thẩm định:
Ngân hàng cần tham khảo và áp dụng những phơng pháp thẩm định hiện đại đang đợc áp dụng trên thế giới song phù hợp với khả năng và điều kiện của Ngân hàng cũng nh điều kiện Việt Nam, đó là tiến hành thẩm định dự án đầu t trong trạng thái động có nghĩa là có tính đến giá trị thơì gian của dòng tiền, những rủi ro thị trờng đầu ra và đầu vào, lạm phát, tỷ giá... để đánh giá độ bền của dự án.
Khi tiến hành thẩm định phơng diện tài chính, Ngân hàng cần xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu tài chính. Việc vận dụng tính các chỉ tiêu này cần đúng và đủ song quan trọng hơn là cán bộ thẩm định phải đa ra đợc những đánh giá, kết luận từ các chỉ tiêu đó và lựa chọn tiêu chuẩn chấp nhận dự án một cách chính xác, phù hợp với từng loại ngành nghề, đôi khi có sự u tiên về một khía cạnh nào đó của dự án.
Khi tính toán chi phí sản xuất cho dự án, cán bộ thẩm định nên lập bảng tính lãi vay dựa trên d nợ còn lại, việc tính lãi vay nh vậy sẽ mang tính thực tế hơn. Việc tính khấu hao tài sản cố định cần thực hiện theo đúng quy định của Bộ tài chính. Dự trù thu nhập - chi phí phải đợc lập theo từng năm, tránh tình trạng san đều nh nhau qua các năm. Trong quá trình lập dự trù thu nhập, chi phí, cán bộ thẩm định thờng lấy theo giá trị trung bình của các biến số với độ chính xác không cao. Vì vậy, để tránh việc chấp nhận những dự án quá lạc quan, ngời ta thờng sử dụng những ớc tính với xu hớng giảm bớt doanh thu và tăng chi phí.
Dựa trên cơ sở lý luận đã trình bày ở trên, cùng với tình hình thực tế và khả năng ứng dụng, Ngân hàng nên áp dụng hệ chỉ tiêu đánh giá bao gồm: Giá trị hiện tại ròng (NPV), tỷ suất nội hoàn (IRR), chỉ số doanh lợi (PI), thời gian hoàn vốn có chiết khấu, điểm hoà vốn qua các năm, phân tích rủi ro... bằng các ứng dụng chơng trình phần mềm máy tính.