II. Số tiền chi ra:
2. Lãi suất, hạn mức cho vay, thời hạn cho vay
a) Lãi suất
Lãi suất là giá cả của món vay, khi một dự án sử dụng vốn vay nó phải chịu một lãi suất nhất định cho việc sử dụng nguồn vốn này. Lãi suất phải trả cho Ngân hàng đợc tính vào chi phí hợp lý của dự án. Điều đó chứng tỏ rằng với một dự án nhất định, nếu vay vốn ở một lãi suất thấp thì chi phí trả lãi sẽ thấp hơn dẫn đến làm giảm chi phí cho toàn bộ dự án từ đó tăng khả năng thu nhập từ dự án . Nh vậy, khi một dự án đợc vay với lãi suất càng thấp thì tính khả thi của dự án càng cao. Có rất nhiều dự án nếu tính toán hiệu quả kinh tế theo lãi suất này thì không thể vay đợc nhng nếu tính toán với lãi suất thấp hơn thì dự án lại khả thi.
Đối với các dự án phát triển mà khả năng sinh lời rất thấp, nếu tính toán hiệu quả kinh tế của các dự án phát triển theo lãi suất trên thị trờng thì không thực hiện đợc. Chính vì thế, để các dự án phát triển đợc vay vốn, đợc triển khai thì cần phải có một sự tài trợ; sự u đãi nhất định. Các dự án này cần đợc vay với một lãi suất thấp hơn lãi suất thị trờng. Mức độ u đãi phụ thuộc vào hiệu quả xã hội mà dự án sẽ mang lại chứ không phải bất kỳ dự án phát triển nào cũng đợc u đãi nh nhau.
Vấn đề quan trọng là làm sao để ngân hàng có thể cho vay với một lãi suất thấp nh vậy mà đảm bảo khả năng sinh lời,cho ngân hàng với một NHTM thuần tuý thì không thể làm đợc điều này, bởi vì lãi suất mà các dự án này có thể vay đợc thờng thấp hơn lãi suất mà nó huy động trên thị trờng (với cùng thời hạn vay của dự án) cho nên lãi của NHTM thu đợc từ dự án không đủ bù đắp chi phí về lãi mà ngân hàng phải trả thì còn nói gì đến sinh lời của ngân hàng. Lúc này chỉ có NHĐT và phát triển mới đảm nhận đợc trách nhiệm này. NHĐT & PT có khả năng tìm kiếm đợc các nguồn tài trợ với chi phí rất thấp từ các tổ chức Chính phủ và phi chính phủ trên thế giới. Từ đó, ngân hàng sẽ tạo ra một chi phí bình quân đầu vào thấp hơn bất cứ một NHTM nào và thực hiện cho vay các dự án phát triển mà vẫn đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng. Lãi suất NHĐT và phát triển cho các dự án phát triển càng thấp bao nhiều chứng tỏ rằng hoạt động của ngân hàng càng hiệu quả bấy nhiều. Không những thế, lãi suất càng thấp thì càng nhiều dự án có tính khả thi và ngân hàng sẽ cho vay đợc càng nhiều, tạo ra khả năng sinh lời càng cao cho cả dự án và cả ngân hàng.
Lãi suất cho vay các dự án phát triển là thớc đo cho khả năng hoạt động tìm kiếm nguồn vốn và hiệu quả cho vay của các dự án. Lãi suất cho vay thấp mà ngân hàng vẫn hoạt động tốt, vẫn tồn tại có nghĩa là ngân hàng làm ăn thực sự có hiệu quả. Lúc này sẽ đảm bảo cả khả năng sinh lời và khả năng phát triển cho ngân hàng.
b) Hạn mức vay vốn:
Hạn mức vay vốn thể hiện quy mô hoạt động của ngân hàng. Đối với cá dự án phát triển thờng lớn đòi hỏi một nguồn vốn nhiều mà không một cá nhân nào có thể đáp ứng đợc. Khi vốn đầu t vào các dự án không đủ thì tất nhiên là dự án không thể thực hiện đợc cho dù dự án đó mang lại cả hiệu quả kinh tế lẫn hiệu quả xã hội rất cao. Một ngân hàng với hạn mức vay vốn cao có nghĩa là có khả năng đáp ứng đợc nhu cầu về vốn cho nhiều dự án vì thế khả năng cho vay đợc nhiều hơn. Và nh vậy nó không để mất cơ hội cho vay các dự án mang lại hiệu quả cho đất nớc, có tính chất xã hội cao nh những công trình lớn mang tầm cỡ quốc gia, quốc tế: dự án đờng dây tải điện 500 KV, dự án trồng rừng bảo vệ môi trờng ... tạo ra nhiều khả năng sinh lời. Hiệu quả của dự án cũng chính là hiệu quả của ngân hàng.
Thực tế đã chỉ ra cho chúng ta thấy rằng có rất nhiều dự án phát triển khi thẩm định hoàn toàn có hiệu quả , có tính khả thi lớn song do thiếu vốn, do cung cấp vốn không kịp thời đầu t theo kiểu "nhỏ giọt" đã làm cho dự án dở dang hoặc có hoạt động thì cũng không hiệu quả vì đến lúc đủ vốn cho dự án vận hành thì thời cơ đã bị mất.
Khi một ngân hàng có hạn mức vay vốn cao, có nghĩa là có nguồn vốn lớn, hạn mức vay vốn cao không chỉ phản ánh độ bền vững của ngân hàng mà còn phản ánh đợc cơ hội sinh lời hay hiệu quả tín dụng đầu t phát triển của ngân hàng.
Để có đợc những hạn mức cho vay vốn lớn ngân hàng phải tìm kiếm đợc nguồn vốn lớn từ các tổ chức tài trợ. Cá tổ chức này chỉ cho ngân hàng vay nhiều khi họ thấp rằng NH thực sự làm ăn có hiệu quả các dự án phát triển mà ngân hàng cho vay là tốt và thu hồi đợc vốn .
Đã là dự án thì không thể ngày 1 ngày 2 mà xong đợc, với các dự án phát triển thì lại càng đòi hỏi thời gian dài hơn .Từ khi hình thành ýtởng về dự án cho đến khi lập xong báo cáo khả thi, qua cá cấp xét duyệt đợc thực hiện phải mất hơn một năm và khi xây dựng hoàn thành xong công trình thì phải thêm vài 3 năm nữa mới vận hành đợc tất nhiên thành quả đó phải đợc sử dụng và đem lại lợi ích trong thời gian rất dài. Nh trên đã nói , nguồn vốn mà ngân hàng cho vay dự án là lớn, chính vì thế thời gian thu hồi vốn không phải là ngắn, các dự án càng lớn thì thời gian vay vốn đòi hỏi càng dài vì phải cần nhiều năm mới trả đ- ợc hết lợng vốn vay. Nh chúng ta đã biết, thời hạn cho vay thòng tỷ lệ thuận với độ rủi ro của ngân hàng . Ngân hàng cho vay một dự án với nguồn vốn lớn, thời hạn dài thì độ rủi ro rất cao, thông thờng nó đợc đánh đổi bởi một lãi suất cho vay rất cao. Song đây là các dự án phát triển cho nên không thể nâng lãi suất cho vay lên đợc. Khi ngân hàng đã hạt động đạt đợc tới mức thời hạn cho vay dài có nghĩa là ngân hàng đã có một cái gì đó khá chắc chắn để đảm bảo rằng món vay này sẽ đợc hoàn trả nh trong hợp đồng. Các khoản đảm bảo này có thể là đợc thực hiện công tác thẩm định tốt cho nên những dự kiến là khả thi, quản lý cho vay tốt cho nên nếu có bất trắc xảy ra có thể xử lý kịp thời thu hồi đợc món mợ và cũng có thể là các khoản đảm bảo cho món vay này tốt... nói chung thời hạn cho vay càng dài thì càng chứng tỏ đợc rằng hiệu quả cho vay các dự án phát triển của ngân hàng là tốt.
Bên cạnh đó, cùng một dự án nếu thời hạn cho vay ngắn hơn thì không thể cho vay đợc vì lúc đó dự án cha đủ thời gian thu hồi vốn, thậm chí nếu huy động từ các nguồn khác cũng không đủ để trả nợ trong khoảng thời gian đó. Bởi vậy thời gian vay vốn càng dài thì càng có nhiều dự án đợc vay hay nói cách khác ngân hàng càng có điều kiện cho vay nhiều hơn càng tạo ra khả năng sinh lời cho ngân hàng.
Nói tóm lại, hiệu quả cho vay các dụ án phát triển ở ngân hàng không chỉ đợc xem xét trên góc độ là dự án đó sẽ đem lại lợi nhuận cho ngân hàng, sẽ thu hồi đợc vốn nh cam kết mà nó còn đợc đo bởi giá trị mà dự án sẽ mang lại cho nền kinh tế quốc dân , cho xã hội. Chính vì thế với một lãi suất thấp với một hạn mức cho vay cao, thời hạn vay vốn dài ngân hàng đã tạo ra cho các dự án phát triển một khả năng sinh lời cao hơn, sẽ mang lại cho xã hội một cuộc sống đầy đủ phồn vinh hơn và một lần nữa chúng ta phải khẳng định rằng hiệu quả của dự án cũng chính là hiệu quả của ngân hàng.
Ngân hàng cho vay các dự án phát triển với lãi suất thấp, hạn mức cao, và thời gian dài còn phản ánh đợc khả năng tìm kiếm các nguồn tài trợ, khả năng quản lý tài sản nợ rất tốt vì ngân hàng chủ yếu là sử dụng tiền từ các nguồn này để cho vay các dự án phát triển.
