Tình hình sử dụng nguồn lực tăi chính công ty được thể hiện qua bảng cđn đối kế toân công ty được tổng hợp qua 3 năm 2006, 2007, 2008 như sau:
BẢNG CĐN ĐỐI KẾ TOÂN CÔNG TY VINATEX ĐĂ NẴNG. Bảng 2.4. Bảng cđn đối kế toân của công ty ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiíu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
A.TSLĐ&ĐTNH 54.498 55.925 76.605
1.Tiền 4.976 5.107 8.445
2.Câc khoản phải thu 29.855 29.413 44.331
3.Hăng tồn kho 19.067 20.37 23.427
4.Tăi sản lưu động khâc 600 1.035 402
B.TSCĐ&ĐTDH 30.42 29.664 35.482
1.Tăi sản cố định 26.654 27.478 31.729
2.Đầu khoản dăi hạn khâc 3.766 2.186 3.753
TỔNG TĂI SẢN 84.918 85.589 112.09 A.NỢ PHẢI TRẢ 75.674. 74.714 99.754 1.Nợ ngắn hạn 61.902 62.597 83.255 2.Nợ dăi hạn 12.916 10.379 9.785 3.Nợ khâc 856 1.738 6.714 B.NVCSH 9.244 10.875 12.333 1.Nguồn vốn chủ sở hữu 9.244 10.875 12.242 2.Nguồn vốn kinh phí 0 0 91 TỔNG NGUỒN VỐN 84.918 85.589 112.09 (Nguồn: phòng kế toân) Để hiểu rõ hơn về tình hình tăi chính của công ty, ta phđn tính 3 nhóm thông số cơ bản sau:
• Phđn tích cơ cấu tăi sản vă nguồn vốn của công ty:
Chỉ tiíu
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Giâ trị Tỷ lệ(%) Giâ trị Tỷ lệ(%) Giâ trị Tỷ lệ(%) A. TSLĐ & ĐTNH 54.498 64,2 55.925 65,3 76.605 68,3 1. Tiền 4.976 5,7 5.107 6 8.445 7,5
1. Câc khoản phải thu 29.855 35,3 29.413 34,4 44.331 39,5
3. Hăng tồn kho 19.067 22,5 20.37 23,7 23.427 21
4 Tăi sản lưu động khâc 600 0,7 1.035 1,2 402 0,3
B. TSCĐ&DTDH 30.42 35,8 29.664 34,7 35.482 31,6
1 Tăi sản cố định 26.654 31,4 27.478 32,1 31.729 28,3
2. Đầi tư dăi hạn khâc 3.766 4,4 2.186 2,6 3.753 3,3
TỔNG TĂI SẢN 84.918 100 85.589 100 112.09 100 A. NỢ PHẢI TRẢ 75.674. 89,1 74.714 87,3 99.754 89 1. Nợ ngắn hạn 61.902 72,9 62.597 73,1 83.255 74,3 2. Nợ dăi hạn 12.916 15,2 10.379 12,1 9.785 8,7 3. Nợ khâc 856 1 1.738 2,1 6.714 6 B. NVCSH 9.244 10,9 10.875 12,7 12.333 11 1. Nguồn vốn quỹ 9.244 10,9 10.875 12,7 12.242 10,9 2. Nguồn vốn kinh phí 0 0 0 0 91 0,1 TỔNG NGUỒN VỐN 84.918 100 85.589 100 112.09 100 (Nguồn: phòng kế toân)
Tình hình tăi sản vă nguồn vốn của công ty có sự dao động đâng kể trong giai đoạn 2006-2008. So với câc giai đoạn trước, giai đoạn nay, tăi sản của công ty tăng lín đâng kể, gần như gấp đôi. Cụ thể trong năm 2005 thì tổng tăi sản của công ty lă 112,167 triệu đồng thì ở gia đoạn năy giâ trị tăi sản của công ty lă 220,102 triệu đồng (năm 2006), 230,588 triệu đồng (2007), 193,531 triệu đồng (2008) Sự gia tăng năy một phần năo đó thể hiện sự quan tđm đầu tđm đầu tư của công ty văo mây móc, thiết
bị, nhă xưởng nhằm đâp ứng nhu cầu sản xuất ngăy căng gia tăng. Tăi sản cố định của công ty tăng liín tục qua câc năm vă tăng mạnh trong năm 2008. Ở những năm trước thì TSCĐ chiếm khoảng 30% trong cơ cấu tăi sản của công ty, thì đến năm 2008 tỷ lệ năy tăng gần 40%. Sự gia tăng của tăi sản cố định trong năm năy lă kết quả của việc chú trọng đầu tư theo chiều sđu, hạn chế việc đầu tư mở rộng, đầu tư văo câc loại mây móc thiết bị thuộc thế hệ mới, có tính tự động cao đâp ứng yíu cầu chất lượng cũng như tăng hiệu quả sản xuất.
Đối với tăi sản lưu động vă đầu tư ngắn hạn, cụ thể lă câc khoản mục tiền mặt, khoản phải thu, hăng tồn kho lại biến động theo nhiều chiều hướng khâc nhau. Tương ứng với sự gia tăng lượng tiền mặt lă sự giảm xuống của câc khoản phải thu khâch hăng cũng như lượng hăng tồn kho. Trong năm 2008, khoản phải thu khâch hăng vă hăng tồn kho giảm so với câc năm trước. Chẳng hạn, tỷ lệ hăng tồn kho trong năm 2008 lă 27.83%, giảm so với năm 2007(năm 2007 tỷ lệ năy lă 32.44%).
Trong cơ cấu nguồn vốn của công ty thì công ty đang duy trì tỷ lệ nợ phải trả cao hơn nhiều so với tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu chiếm dưới 20% trong cơ cấu nguồn vốn. Để có câi nhìn cụ thể hơn về tình hình tăi sản vă nguồn vốn của công ty, ta tiếp tục xem xĩt hai nhóm thông số khả năng thanh toân vă nhóm thông số nợ .
• Nhóm thông số khả năng thanh toân: (giai đoạn 2006-2008 )
Khả năng thanh toân hiện thời 1.04 1.02 0.99
Khả năng thanh toân nhanh 0.59 0.49 0.53
(Nguồn: phòng kế toân) Hệ số thanh toân hiện thời: Thông số năy phản ânh khả năng chuyển hóa thănh tiền mặt của câc tăi sản ngắn hạn trong tương quan với câc khoản nợ ngắn hạn của công ty. Nói câch khâc, nó thể hiện khả năng đâp ứng câc nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn của công ty. Nhóm hệ số năy có xu hướng giảm qua câc năm, tuy nhiín ở mức cao(>=1). Điều năy chứng tỏ khả năng của công ty trong việc thực hiện câc nghĩa vụ nợ ngắn hạn lă khâ cao. Tuy nhiín, sự giảm xuống của nhóm hệ số năy kết hợp với sự biến động lín xuống của nhóm hệ số khả năng thanh toân nhanh cho ta nhận xĩt sau: Trong năm 2007, hệ số thanh toân nhanh giảm xuống thấp (0.49), do công ty (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
đang duy trì số nợ ngắn hạn cao trong khi tỷ lệ tồn kho khâ lớn(32.44%). Hệ số năy cải thiện trong năm 2008 (0.53), tương ứng lă sự giảm xuống ở khoản nợ ngắn hạn cũng như sự gia tăng lượng tiền mặt vă giảm đâng kể lượng tồn kho (lượng tồn kho giảm gần 5% so với năm 2007). Qua đó, ta có thể khắng định rằng công ty đang tạo được niềm tin cho câc nhă tín dụng, nhă cung cấp trong giai đoạn năy.
• Nhóm câc thông số nợ: (giai đoạn 2006-2008)
Thông số nợ trín vốn chủ 7.8 7.36 7.23
Thông số nợ trín tăi sản 0.89 0.88 0.87
(Nguồn: phòng kế toân)
Kết hợp bảng cơ cấu tăi sản, nguồn vốn vă nhóm câc thông số nợ của công ty, ta rút ra nhận xĩt: Nguồn vốn vay chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn của công ty, trín 80%. Hệ số nợ trín vốn chủ của công ty rất cao, trung bình một đồng vốn chủ đang đảm bảo cho 7-7.5 đồng vốn vay. Theo câc chỉ số từ nhóm thông số nợ trín tăi sản thì gần 90% phần tăi sản của công ty được tăi trợ bằng vốn vay, 10% còn lại được tăi trợ bằng vốn chủ => công ty đang duy trì tỷ lệ vốn vay lă rất cao. Điều năy giúp công ty tăng tỷ suất lợi nhuận, đạt hiệu quả tăi chính cao, tuy nhiín, cũng ẩn chứa rủi ro lớn nếu công ty không có sự quản lý tốt nguồn vốn hoặc khi không sử dụng hết công suất của mây móc, thiết bị, nhă xưởng hay có sự thay đổi bất lợi từ khâch hăng bởi lẽ phần lớn vốn vay cũng như nợ phải trả của công ty nói chung lă phục vụ cho mua thiết bị cũng như nguyín liệu đầu văo.
Nhìn chung, trong 3 năm qua tình hình tăi chính của công ty luôn biến động. Tỷ lệ vốn vay trín tổng nguồn vốn luôn ở mức cao vă có thể gia tăng khi nhu cầu sản xuất tăng trở lại. Đặc biệt, trong ngắn hạn, khả năng đâp ứng đầy đủ câc yếu tố đầu văo cũng như thực hiện kế hoạch đầu tư theo chiều sđu bằng nguồn vốn tự tăi trợ lă không thể. Do vậy công ty cần có kế hoach cụ thể, khoa học trong việc sử dụng vốn vay đồng thời có điều chỉnh kịp thời, phù hợp với kế hoạch ngắn hạn cũng như chiến lược phât triển lđu dăi của công ty.