III. KPhải thu 48.212.166.749I. Nợ ngắn hạn 126.307.875.631
IV. HTKho 164.576.783.0671. ptrả ngới bán 34.293.987.828
V. TSLĐ khác 7.224.024.3162.Ngới mua t.trớc 16.515.038.045 3.K.phải nĩp NN 34.358.550.015 4. Ptrả CNV 39.954.966.804 5 .Kphải nĩp khác 1.484.283.771 7. Phải trả khác 1.484.283.771 III. Nợ khác 9.019.483.210
Bớc 2: Lựa chụn các khoản mục cờ thay đưi tỷ lệ với doanh thu
Khi doanh thu tăng lờn thỡ khoảng mục thuộc tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng lờn để đỏp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh. Cũn khoảng mục tài sản cố định thỡ nú khụng phải là nhõn tố tỏc động mạnh đến doanh thu. Nguồn vốn thuộc khoảng mục nợ ngắn hạn sẽ thay đổi khi doanh thu thay đổi . tiếp theo ta tớnh tỷ lệ phần trăm trờn doanh thu như sau:
Bảng sỉ 15: bảng tính tỷ lệ phèn trăm của các khoản mục với doanh thu tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ.
Tài sản (%) Nguơn vỉn (%)
A. TSLĐ & ĐTNH - A. Nợ phải trả -
III. Khoản phải thu 7,01% 1. Phải trả ngới bán 4,99%
IV. Hàng tơn kho 23,93% 2. Ngới mua trả trớc 2,40%
V. TSLĐ khác 1,05% 3. Khoản phải nĩp NN 5,00% 4. Phải trả CNV 5,81% 5. Khoản phải nĩp khác 0,22% 7. Phải trả khác 0,22% II. Nợ khác 1,31% Tưng cĩng 32,00% Tưng cĩng 19,94%
Bớc 3: Cách ớc tính nhu cèu vỉn tăng thêm, dựa vào chỉ tiêu doanh thu cèn đạt của năm 2004.
Dựa vào bảng số liệu số 15 ta thấy cứ 1 đồng doanh thu tăng lờn thỡ nhu cầu vốn lưu động tăng lờn 0,32 đồng . đồng thời cứ 1 đồng doanh thu tăng thờm thỡ nguồn vốn sẽ tăng lờn tương ứng là: 0,1994 đồng. Như vậy, một đồng doanh thu tăng thờm thỡ cần một lượng vốn bổ sung là:
0,32 - 0,1994 = 0,12506 đồng.
Trong năm 2004 cụng ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ tăng doanh thu từ 687,623,177,647 đồng. lờn 720,286,657,736 đồng thỡ nhu cầu vốn kinh doanh tăng thờm là:
(720,286,657,736 - 687,623,177,647) X 0,12506 = 3.938.029.358đ.
Bớc 4: Tìm kiếm nguơn trang trải cho nhu cèu vỉn lu đĩng tăng thêm hay xác định gía trị VLĐR trong năm 2003.
Tacú : VLĐR = NVTX - TSCĐ
Trong nguơn vỉn thớng xuyên của công ty bao gơm: nguơn vỉn chủ sị hữu, lợi nhuỊn để lại và nợ dài hạn.
NVTX = NVCSH + LNĐLại - Nợ dài hạn đến hạn trả
Giả thuyết rằng, trong năm 2004 mức doanh lợi trên doanh thu bằng năm 2003. Từ đờ, cờ thể tính đợc tưng lợi nhuỊn sau thuế ớc tính nh sau:
720.286.657.736 = 3.247.262.555 đơng 687.623.177.647
Trong năm 2003, công ty sẽ tạm thới phân phỉi lợi nhuỊn sau thuế vào các quỹ và phèn thu nhỊp của các cư đông nh sau:
- Lợi nhuỊn sau thuế tính vào các quỹ là:
3.247.262.555 x 40% = 12.989.050.220đơng.
- Tại cụng ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ là đơn vị chịu sự quản lý của nhà nước lợi nhuận để lại sau khi trớch cỏc khoảng quỹ sẽ được bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu tại đơn vị. Vậy lợi nhuận để lại sau khi phõn phối được bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu:
3.247.262.555 -12.989.050.220 = 9.741.787.665 đồng.
Mặt khỏc , nợ dài hạn của cụng ty là nợ dài hạn chưa đến hạn trả nờn cú thể xỏc định được giỏ trị của NVTX và VLĐR như sau:
NVTX = NVCSH + LNĐLại + Nợ dài hạn
NVTX=55.217.335.433+ 9.741.787.665 =64.959.123.098. đồng. VLĐR = NVTX - TSCĐ
VLĐR =64.959.123.098 - 27.456.930.826 = 37.502.192.273 đồng Nh vỊy trong năm 2004 nếu doanh thu tăng lên ị mức 720,286,657,736 đồng thỡ làm cho nhu cèu vỉn kinh doanh tăng thêm 3.938.029.358 đồng hay giá trị NCVLĐR vào năm 2003 là: 86.481.074.185 + 3.938.029.358 = 90.419.103.543 đơng
Do đờ mà giá trị NQR của công ty trong năm 2003 là:
37.502.192.273 - 90.419.103.543 = - 52.916.911.270.đồng.
Từ kết quả tớnh toỏn ở trờn ta thấy rằng việc gia tăng doanh thu trong năm 2004 và tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu là khụng đổi so với năm 2003 đó làm cho cõn bằng tài chớnh tại cụng ty cú phần cải thiện hơn, cõn bằng tài chớnh tại cụng ty trong năm 2004 oan toàn hơn so với năm 2003(NQR2004 > NQR2003).
Từ quy trỡnh kế hoạch hoỏ tài chớnh cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh ngắn hạn trong năm 2004 là oan toàn hơn so với năm 2003. nhưng để thực hiện được mức doanh thu như trờn thỡ thỡ cụng ty phải nổ lực rất lớn trong quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh tại cụng ty.
Túm lại, cỏc suy nghĩ và cỏc biện phỏp trờn được trỡnh bày với mục đớch gúp phần hoàn thiện phần nào cụng tỏc quản lý vốn lưu động tại cụng ty ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ cũng như sự phỏt triển của cụng ty trong tương lai. Dự sao đi nữa thỡ cỏc phần trỡnh bày trờn đõy
cũng chỉ nờu lờn những suy nghĩ của em cũn kết quả của cỏc giải phỏp trờn chỉ cú thể được kiểm nghiệm bằng thực tiễn.
MỤC LỤC
Lời núi đầu
PHẦN I
CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH, HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
I-Phõn tớch cấu trỳc tài chớnh doanh nghiệp: ...1 I-Phõn tớch cấu trỳc tài chớnh doanh nghiệp: ...1
1. Khái quát chung về doanh nghiệp và cÍu trúc tài chính doanh nghiệp:...1
1. Khái quát chung về doanh nghiệp và cÍu trúc tài chính doanh nghiệp:...1
1.1. Khái quát về doanh nghiệp và các loại hình doanh nghiệp:...1 1.2. Khái quát về cÍu trúc tài chính doanh nghiệp. .2 2. Tài liệu và phơng pháp phân tích cÍu trúc tài chính doanh nghiệp...3 2.1. Tài liệu dùng phân tích cÍu trúc tài chính doanh nghiệp...3 2.2. Phơng pháp phân tích cÍu trúc tài chính doanh nghiệp...3 3. Phân tích cÍu trúc tài sản của doanh nghiệp...4 3.1. Khái quát chung về cÍu trúc tài sản của doanh nghịêp...4 3.2. Các chỉ tiêu dùng để phân tích cÍu trúc tài sản doanh nghiệp...4 3.3. Mĩt sỉ đề cèn chú ý khi phân tích cÍu trúc tài chính doanh nghiệp...6 4. Phân tích cÍu trúc nguơn vỉn của doanh nghiệp...7 4.1. Khái quát về cÍu trúc nguơn vỉn của doanh
nghiệp...7 4.2. Phân tích tính tự chủ về tài chính của doanh nghiệp...7
- Tỷ suÍt tự tài trợ ... 7 - Tỷ suÍt nợ trên VCSH ... 8
4.3. phân tích tính ưn định của nguơn tài trợ của doanh nghiệp...8 5. Phân tích cân bằng tài chính doanh nghiệp...9 5.1. Khái quát chung về cân bằng tài chính doanh nghiệp...9
5.2. Các chỉ tiêu dùng để phân tích cân bằng tài chính doanh nghiệp...9 5.2.1. Vỉn lu đĩng ròng và phân tích cân bằng tài chính...10 5.2.2. Nhu cèu vỉn lu đĩng ròng và phân tích cân bằng tài chính doanh nghiệp...12 6. Các nhân tỉ ảnh hịng đến cÍu trúc tài chính doanh nghiệp...13 II. CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH: ...14 1. Khái quát về hiệu quả và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính...14 2. Mỉi quan hệ giữa cÍu trúc tài chính và hiệu quả tài chính doanh nghiệp...15 III. CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ RỦI RO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP:...16 2. Chỉ tiêu dùng để đánh giá rủi ro tài chính doanh nghiệp...16 3. Mỉi quan hệ giữa cÍu trúc tài chính và rủi ro tài chính doanh nghiệp...17 I. QUÁ TRèNH HèNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CễNG TY...18 1.Quỏ trỡnh hỡnh thành :...18 2.Quỏ trỡnh phỏt triển...19 4.Cơ cấu bộ mỏy tổ chức và quản lý tại cụng ty :...19 II.TỔ CHỨC CễNG TÁC KẾ TOÁN TẠI CễNG TY :...22 1. Tổ chức bộ mỏy kế toỏn :...22 1.Tổ chức chứng từ kế toỏn :...24 2.Tổ chức hệ thống sổ kế toỏn :...24
II. Phân tích cÍu trúc tài sản tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ: ...26
II. Phân tích cÍu trúc tài sản tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...26
1. Cỏc chỉ tiờu chủ yếu phản ỏnh cấu trỳc tài sản:...26 2 phõn tớch biến động của tài sản:...27 3. Phân tích cÍu trúc nguơn vỉn tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...31
2.1. Phân tích tính tự chủ về tài chính tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...31 2.2. Phân tích tính ưn định của nguơn tài trợ tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...34 3.1 Phân tích cân bằng tài chính dài hạn tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...36 3.2. Phân tích cân bằng tài chính ngắn hạn tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...38 3.2.1. Phân tích cân bằng tài chính qua chỉ tiêu NCVLĐR và NQR...38
RE
... 42
3.2.2. CÍu trúc nợ phải thu, hàng tơn kho và cân bằng tài chính ngắn hạn...43 I. PHÂN TÍCH SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC TÀI ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ:...46 I. PHÂN TÍCH SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC TÀI ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ:...46
Chỉ tiêu ... 46 Tỷ suất nợ ... 48
III. PHÂN TÍCH SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH ĐẾN RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ:...49 III. PHÂN TÍCH SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH ĐẾN RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ:...49 I. ĐÁNH GIÁ TỔNG QUÁT VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ:...50 I. ĐÁNH GIÁ TỔNG QUÁT VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY ĐIỆN MÁY VÀ KỶ THUẬT CễNG NGHỆ:...50
1. Về công tác tư chức phân tích cÍu trúc tài chính...50 2. Đánh giá chung về cÍu trúc tài chính hiện tại của công ty...51
II. Quản lý cÍu trúc tài chính trong ngắn hạn tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...51
II. Quản lý cÍu trúc tài chính trong ngắn hạn tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...51
1. Quản lý tỉt khoản phải thu khách hàng và cân bằng tài chính...51
2. Quản trị hàng tồn kho và cải thiện cõn
bằng tài chớnh:...53
3. Xây dựng qui trình lỊp dự toán tài chính nhằm đảm bảo cân bằng tài chính tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:...54
A. TSLĐ & ĐTNH...56
A. TSLĐ & ĐTNH...56
PhầnII: phân tích cÍu trúc tài chính tại công ty điện mỏy và kỷ thuật cụng nghệ:
PHẦN I
CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH, HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO TÀI
PHẦN II
THỰC TRẠNG VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ ẢNH HƯỞNG CỦA Nể ĐẾN