P. tổ chức hành chính quốc tế đờng sắt Tt lữ hành và tm
2.2.2 Tỡnh hỡnh sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Cụng ty:
Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh được xem xột và đỏnh giỏ một cỏch tổng quỏt thụng qua một số chỉ tiờu sau:
Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn SXKD tại Cụng Ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 So sỏnh 07/06 ( +/- ) Tỷ lệ %
1.Tổng DT 2.DT thuần 3.LN thuần 4.Vốn SXKD 5.Hệ số hiệu quả SD vốn(2/4) 6.HS sinh lời tổng vốn (3/4) 71.458.323 20.814.754 2.317.780 19.806.470 1,05 0,12 81.674.872 22.939.416 2.800.334 21.541.035 1,07 0,13 10.216.549 2.124.659 482.554 1.734.565 0,02 0,06 114,3 110,2 120,8 108,8 102 108,3
(Nguồn: Phũng Tài chớnh_ Tổng hợp- 2006; 2007)
Nhỡn chung số liệu trong bảng trờn là những biểu hiện cú hiệu quả trong cụng tỏc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ở chỗ doanh nghiệp thu cũng như lợi nhuận thu được trờn một đồng vốn sản xuất kinh doanh bỏ ra trong năm 2007 cao hơn trong năm 2006 song những con số này khụng thể cho ta hiểu được thành tớch của đơn vị, khụng biết phỏt huy những gỡ và hạn chế những gỡ để sự gia tăng này cũn tiếp tục và cao hơn nữa. Muốn làm được vậy, ta xem xột đến hiệu quả sử dụng của từng loại vốn.
2.2.2.1 Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động của Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội:
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những chỉ tiờu là căn cứ đỏnh giỏ tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là hiệu quả hay thụng qua việc theo dừi, xem xột tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động. Song yờu cầu đặt ra cho nhà quản trị khụng đơn thuần là đỏnh giỏ xem việc sử dụng vốn lưu động ở đơn vị mỡnh cú hiệu quả hay khụng. Xem xột vấn đề đú là một khú khăn mà để đưa ra những biện phỏp khắc phục hay phỏt huy để nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho năm sau mới là nhiệm vụ quan trọng của cỏc nhà quản trị. Tại Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội cũng đó phần nào xỏc định được trọng tõm của cụng tỏc quản trị vốn lưu động khi thực hiện cụng tỏc quyết toỏn tài chớnh cũng xem xột đến vấn đề sử dụng vốn lưu động và biện phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Theo một số chỉ tiờu đỏnh giỏ được nờu trờn, hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Cụng ty trong 2 năm 2006, 2007 được xem xột thụng qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.5: Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động tại Cụng Ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội
Cỏc chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007
So sỏnh 07/06 +/- Tỷ lệ %
1. Tổng DT 2. DT thuần 3. LN thuần 4. VLĐ bỡnh quõn 5. HTK 6. HS sinh lời tổng vốn (3/4) 7. Số vũng chu chuyển VLĐ (1/4) 8. Kỳ luõn chuyển VLĐ (360/7) 71.458.323 20.814.754 2.317.780 6.140.006 5.987.555 0,38 11,6 31 81.674.872 22.939.416 2.800.334 6.677.900 7.173.613 0,42 12,2 29 +10.216.549 +2.124.662 +482.554 +537.849 +1.186.058 +0,04 +0,6 -2 114,3 110,2 120,8 108,8 119,8 110,5 105,2 93,5 (Nguồn: Phũng Tài chớnh_Tổng Hợp- 2006;2007)
Thụng qua bảng số liệu này ta thấy, tổng doanh thu hay doanh thu thuần trong năm 2007 đều tăng so với năm 2006. Điều đú làm cho lợi nhuận tăng lờn 482.554 nghỡn đồng tương đương với tốc độ tăng 120,8%. Vốn lưu động bỡnh quõn và hàng tồn kho năm 2007 cũng tăng. Việc xem xột hiệu quả sử dụng vốn lưu động là xem xột vốn lưu động trong mối tương quan với doanh thu, doanh thu thuần hay lợi nhuận đạt được. Sở dĩ như vậy bởi doanh thu hay lợi nhuận đều là mục đớch của việc sử dụng vốn lưu động và là mục đớch cuối cựng của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Sử dụng cú hiệu quả cũng đồng nghĩa với việc cú đạt được mục đớch của cụng tỏc sử dụng vốn lưu động hay khụng. Để trả lời cõu hỏi này, ta xem xột cụ thể cỏc chỉ tiờu trong bảng số liệu trờn về hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Thể hiện trong bảng số liệu trờn chỉ tiờu hệ số sinh lời vốn lưu động trong năm 2007 cũng cao hơn so với năm 2006 là 0,04 nghỡn đồng. Nghĩa là lợi nhuận sinh ra từ 1 nghỡn đồng vốn lưu động trong kinh doanh của Cụng ty năm 2007 tăng thờm 0,04 nghỡn đồng so với năm 2006. Đến đõy ta cú thể khẳng định được rằng tỡnh hỡnh sử dụng vốn trong hai năm qua là cú hiệu quả và hiệu quả ngày càng cao. Sự tăng số lợi nhuận thuần trờn 1 nghỡn đồng vốn lưu động là do rất nhiều nguyờn nhõn, trong đú cú sự thành cụng của cụng tỏc quản trị vốn lưu động. Điều này chỉ cú thể xảy ra khi lợi nhuận thuần tăng lờn, vốn lưu động bỡnh quõn giảm hoặc cả hai cựng tăng nhưng tốc độ tăng của vốn lưu động bỡnh quõn chậm hơn so với tốc độ tăng của lợi nhuận thuần. Tỡnh hỡnh thực tế của Cụng ty cho thấy hệ số sinh lời vốn lưu động năm 2007 cao hơn so với năm 2006 là do cả hai yếu tố lợi nhuận thuần và vốn lưu động bỡnh quõn tăng, nhưng tốc độ tăng lợi nhuận thuần cao hơn so với tốc độ tăng vốn lưu động bỡnh quõn. (Tốc độ tăng lợi nhuận thuần là 120,8%, của vốn lưu động bỡnh quõn là 108,8%). Đõy là biểu hiện tớch cực bởi nếu hệ số sinh lợi vốn lưu động tăng trong trường hợp kia, nghĩa là lợi nhuận thuần tăng, vốn lưu động bỡnh quõn giảm thỡ lại thể hiện quy mụ vốn lưu động của đơn vị bị thu hẹp, sự phỏt triển khụng cú khả quan dự cho hiệu quả sử dụng vốn lưu động cú thể đỏnh giỏ là cao.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũn được đỏnh giỏ thụng qua cỏc chỉ tiờu số vũng chu chuyển vốn lưu động hay cũn gọi là tốc độ chu chuyển vốn lưu động. Việc sử dụng vốn tiết kiệm, hợp lý hay khụng là ở chỉ tiờu này. Ta đó biết, vốn lưu động luõn chuyển càng nhanh, hay tốc độ luõn chuyển vốn lưu động càng cao thỡ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn, đõy là biểu hiện tốt và ngược lại. Sở dĩ như vậy là bởi, sau mỗi vũng chu chuyển là sau một lần vốn lưu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh và đem lại doanh thu. Sau mỗi chu kỳ này, doanh nghiệp sẽ thu được một khoản lợi nhuận nhất định trong cựng một thời kỳ thường là 1 năm, nếu càng cú nhiều lần thu lợi nhuận thỡ tổng số lợi nhuận trong một năm của doanh nghiệp càng nhiều. Do vậy, trong cụng tỏc quản trị vốn lưu động, những người làm cụng tỏc quản trị cũng ra sức đẩy nhanh vũng quay vốn lưu động nhằm quay nhanh vũng vốn, tạo cơ hội thu lợi nhuận cho đơn vị này. Thể hiện điều này trờn bảng số liệu ta thấy tốc độ chu chuyển vốn lưu động bỡnh quõn trong năm 2006 là 11,6 vũng nhưng đến năm 2007 thỡ con số này đó tăng lờn 12,2 vũng. Đõy là biểu hiện tốt cho cụng tỏc quản trị vốn lưu động tại Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội.
Túm lại, đỏnh giỏ tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động thụng qua một số chỉ tiờu trờn tại Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội ta thấy: vũng quay vốn lưu động tăng lờn thỡ lợi nhuận của đơn vị cũn tăng hơn nữa. Với kết quả này cú thể núi Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội đang trờn con đường phỏt triển cả về quy mụ cũng như chất lượng cụng tỏc sản xuất kinh doanh núi chung, cụng tỏc quản lý và sử dụng vốn lưu động núi riờng. Thành tớch này là đỏng ghi nhận, song điều quan trọng hơn là phải phỏt huy hơn nữa đặc biệt là đẩy nhanh vũng quay vốn gúp phần nõng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Cụng ty.
2.2.2.2 Tỡnh hỡnh sử dụng vốn cố định của Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội :
Hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Cụng ty giấy Việt Nam trong hai năm 2006, 2007 được đỏnh giỏ như sau:
Bảng 2.6: Tỡnh hỡnh sử dụng vốn cố định tại Cụng Ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội .
Cỏc chỉ tiờu Năm 2006 Năm2007 So sỏnh 07/06 +/- Tỷ lệ % 1. Tổng DT 2. DT thuần 3. LN thuần 4. VCĐ bỡnh quõn 5. Hiệu suất SD VCĐ(2/4) 6. HS sinh lời VCĐ (3/4) 71.458.323 20.814.754 2.317.780 13.666.734 1,52 0,17 81.674.872 22.939.416 2.800.334 14.863.712 1,54 `0,19 +10.216.549 +2.124.662 +482.554 +1.169.978 0,02 0,02 114,3 110,2 120,8 108,8 101,3 111,8 (Nguồn: Phũng Tài chớnh_ Tổng hợp- 2006; 2007)
Thụng qua bảng số liệu trờn ta thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội là tốt. Khi vốn cố định bỡnh quõn tăng với tốc độ là 108,8% thỡ doanh thu và lợi nhuận tăng với tốc độ cao hơn (110,2% và 120,8%). Điều này sẽ đem lại phần lợi nhuận nhiều hơn cho doanh nghiệp khi sử dụng vốn cố định. Cụ thể:
Hiệu suất sử dụng vốn cố định trong năm 2007 tăng so với năm 2006, tốc độ tăng là 101,3% tương đương với số tuyệt đối là 0,02 nghỡn đồng. Điều này cú nghĩa là trong năm 2007, 1 nghỡn đồng vốn cố định tham gia vào quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh sẽ đem lại 1,54 nghỡn đồng doanh thu, lớn hơn so với năm 2006 là 1,52 nghỡn đồng. Nguyờn nhõn của sự thay đổi này là do năm qua doanh nghiệp đó nõng cao được doanh thu tiờu thụ sản phẩm, là thành tớch của cụng tỏc bỏn hàng, cụng tỏc thanh toỏn... Đú cũn là do cụng tỏc phỏt huy cụng suất tối đa của mỏy múc thiết bị, vận dụng triệt để cụng dụng cũng như cụng nghệ tối tõn nhất của mỏy múc thiết bị để hiệu quả làm việc của mỏy múc thiết bị là cao nhất.
Cựng với việc khụng ngừng nõng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định, Cụng ty rất chỳ trọng đến việc tỡm hiểu cụng nghệ và thiết bị mới, tiờn tiến hiện đại nhằm đỏp ứng với nhu cầu thị trường, giữ vững và phỏt huy hơn nữa ưu thế trong cạnh tranh ở lĩnh vực hiệu quả sử dụng vốn cố định. Con số sỏt thực nhất để làm chuẩn cho vấn đề này là hệ số sinh lời vốn cố định. Mục đớch cuối cựng của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh trong đú cú hoạt động chi đầu tư và mua sắm mỏy múc thiết bị là làm sao cú thể đem về cho doanh nghiệp lợi nhuận và lợi nhuận ngày càng cao. Doanh thu cao chưa hẳn đú là một biểu hiện tốt mà lợi nhuận cao thỡ ở trong hoàn cảnh nào nú cũng là những thành cụng của đơn vị, là thành quả cuối cựng của một quỏ trỡnh lõu dài. Ở đõy, lợi nhuận thu được trờn 1 nghỡn đồng vốn cố định bỏ ra trong năm 2007 cú biểu hiện tăng lờn so với năm 2006 với tốc độ tăng 111,8% tương đương với số tuyệt đối là 0,02 nghỡn đồng. Hiệu quả sử dụng vốn cố định tăng lờn là kết quả của rất nhiều sự tỏc động từ nhiều phớa cỏn bộ cũng như cụng nhõn viờn. Nú cũng là một phần kết quả của cơ chế thị trường cạnh canh gay gắt, là bàn đạp trong việc chạy đua tỡm kiếm lợi nhuận cho đơn vị. Đú cũng là thành cụng của cụng tỏc quản trị vốn trong việc kịp thời thanh lý, nhượng bỏn những tài sản cố định khụng cần dựng hay kỹ thuật lạc hậu để đầu tư mua sắm mỏy múc thiết bị mới cho một dõy chuyền cụng nghệ hiện đại nhằm tối đa hoỏ cụng suất làm việc của mỏy múc thiết bị.
Túm lại, cụng tỏc quản trị vốn tại Cụng ty Cổ phần Dịch vụ Du lịch Đường sắt Hà Nội trong hai năm gần đõy là cú hiệu quả. Hiệu quả đạt được khụng phải là thành tớch của riờng ai trong toàn Cụng ty và cần thiết phải phỏt huy hơn nữa.