18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*)
2.3.2 Phân tích bảng số liệu cơng ty và so sánh: 1 Các chỉ số tài chính:
2.3.2.1 Các chỉ số tài chính:
Tỷ số nợ so với tổng tài sản = ( Tổng số nợ / Tổng tài sản )*100%.
Năm 2009 Năm 2008
Tổng số nợ 596,868,226,055 640,466,489,123
Tổng tài sản 861,495,750,054 815,464,473,778
Tỷ số nợ so với tổng tài sản ( % ) 69.2% 78.5%
Tỷ số nợ so với tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2008 cao hơn 2009 và cao hơn nhiều so với trung bình ngành, điều này cho thấy khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp cịn yếu, nên doanh nghiệp cần cĩ biện pháp duy trì tăng doanh thu và lợi nhuận để bổ sung nguồn vốn chủ sơ hữu, làm tăng các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận.
Tỷ số nợ so với vốn chủ sơ hữu = Tổng số nợ / Vốn chủ sơ hữu.
Năm 2009 Năm 2008
Tổng số nợ 596,868,226,055 640,466,489,123
Vốn chủ sơ hữu 264,627,524,599 174,997,984,655
Tỷ số nợ so với vốn chủ sơ hữu 2.25 3.67
Tỷ số nợ so với vốn chủ sơ hữu của doanh nghiệp năm 2009 là 2.25 tức là một đồng vốn của doanh nghiệp cĩ 2.25 đồng nợ.Tỷ số nợ của doanh nghiệp năm 2009 được cải thiện hơn so với năm 2008 nhưng vẫn rất cao so với chỉ số trung bình, nên doanh nghiệp cần phải hạ thấp tỷ số nợ so với vốn chủ sơ hữu bằng cách tăng danh thu và lợi nhuận nhằm làm tăng nguồn vốn chủ sơ hữu.
Số vịng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / hàng tồn kho.
Năm 2009 Năm 2008
Giá vốn hàng bán 298,656,238,998 223,486,305,429
Hàng tồn kho 462,951,485,239 498,105,815,412
Số vịng quay hàng tồn kho năm 2009 cao hơn năm 2008 nhưng cịn rất thấp so với mức trung bình ngành. Điều này phản ánh hiệu quả quản trị hàng tồn kho chưa tốt, doanh nghiệp cần tập trung bán hàng để giảm hàng tồn kho, nâng cao hiệu quả vịng quay.
Hiệu quả hoạt động của tài sản cố định = Doanh thu thuần / Tài sản cố định.
Năm 2009 Năm 2008
Doanh thu thuần 419,571,960,315 329,201,887,084
Tài sản cố định 637,782,908,908 572,305,618,526
Hiệu quả hoạt động tài sản cố định 0.65 0.57
Hiệu quả sử dụng tài sản cố định năm 2009 cao hơn năm 2008 nhưng cịn rất thấp so với mức trung bình, phản ánh việc sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp chưa cĩ hiệu quả. Năm 2009 tài sản cố định của doanh nghiệp tăng lên, nên doanh nghiệp cần cĩ kế hoạch sử dụng tốt các tài sản cố định này.
Hiệu quả hoạt động của tài sản lưu động ( vịng quay tài sản lưu động ) = Doanh thu thuần / Tài sản lưu động.
Năm 2009 Năm 2008
Doanh thu thuần 419,571,960,315 329,201,887,084
Tài sản lưu động 223,712,841,746 243,158,855,252
vịng quay tài sản lưu động 1.8 1.3
Số vịng quay tài sản lưu động năm 2009 tăng so với năm 2008, nhưng thấp hơn mức trung bình ngành, cho thấy doanh nghiệp sử dụng chưa hiệu quả nguồn tài sản này. Nên doanh nghiệp cần tập trung tăng doanh thu và giảm các khoản phải thu và hàng tồn kho để nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn tài sản lưu động này.
Hiệu quả hoạt động của tổng tài sản (vịng quay tài sản lưu động ):
Số vịng quay tổng tài sản = Doanh thu thuần / Tổng tài sản.
Năm 2009 Năm 2008
Tổng tài sản 861,495,750,654 815,464,473,778
Số vịng quay tổng tài sản 0.49 0.4
Hiệu quả sử dụng tồn bộ tài sản của doanh nghiệp thấp hơn so với mức trung bình ngành, cho thấy doanh nghiệp sử dụng chưa tốt tài sản này, nên cần tăng doanh thu, giảm các chi phí.
Khả năng sinh lợi của doanh thu:
Tỷ suất sinh lợi =( Lợi nhuận rịng / Doanh thu thuần )*100%.
Năm 2009 Năm 2008
Lợi nhuận rịng 98,282,331,337 23,140,550,281
Doanh thu thuần 419,571,960,315 329,201,887,084
Tỷ suất sinh lợi ( % ) 23.4% 7.0%
Doanh lợi tiêu thụ của cơng ty năm 2009 tăng rất cao so với năm 2008 nhưng vẫn cịn thấp hơn so với mức trung bình của ngành, cho thấy doanh nghiệp kiểm sốt tốt các khoản chi phí, nên doanh nghiệp cần phải phát huy tốt hơn nưa để đạt trên mức trung bình của ngành.
Khả năng sinh lợi của tài sản ( ROA ) :
ROA = (Lợi nhuận rồng / Tổng tài sản )*100%.
Năm 2009 Năm 2008
Lợi nhuận rịng 98,282,331,337 23,140,550,281
Tổng tài sản 861,495,750,654 815,464,473,778
ROA ( % ) 11.4% 2.8%
ROA của doanh nghiệp năm 2009 tăng rất cao so với năm 2008 và đạt mức trung bình của ngành, để đạt được mức cao hơn nữa doanh nghiệp cần cĩ biện pháp tăng doanh lợi tiêu thụ và hiệu quả sử dụng tài sản.
Khả năng sinh lời của vốn chủ sơ hữu ( ROE ) :
ROE = (Lợi nhuận rồng / Vốn chủ sơ hữu )*100%.
Lợi nhuận rịng 98,282,331,337 23,140,550,281
Vốn chủ sơ hữu 264,627,524,599 174,997,984,651
ROA ( % ) 37.1% 13.2%
ROE của doanh nghiệp năm 2008 thấp hơn mức trung bình ngành, năm 2009 ROE tăng rất cao so với trung bình ngành, cho thấy rằng doanh nghiệp sử dụng rất tốt nguồn vốn chủ sơ hữu của mình.