IV Hiệu quả hoạt động
128 BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN 2013 http://www.ttcsugar.com.vn Báo cáo tài chÍnh 129Các khoản nợ tài chính cĩ khoản thanh tốn cố định hoặc cĩ thể xác định được bao gồm cả khoản thanh tốn tiền
Các khoản nợ tài chính cĩ khoản thanh tốn cố định hoặc cĩ thể xác định được bao gồm cả khoản thanh tốn tiền
lãi ước tính cĩ thời gian đáo hạn theo hợp đồng như sau:
Tại ngày 31 tháng 12 năm 2013 Giá trị ghi sổ Dịng tiền theo hợp đồng Trong vịng 1 năm 1 – 2 năm 2 – 5 năm Hơn 5 năm
VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ
vay và nợ ngắn hạn
Vay ngắn hạn 966.704.978.139 990.259.141.088 990.259.141.088 - - -
Phải trả người bán 178.847.802.816 178.847.802.816 178.847.802.816 - - -
Phải trả người lao động 4.822.806.760 4.822.806.760 4.822.806.760 - - -
Chi phí phải trả 51.936.591.686 51.936.591.686 51.936.591.686 - - -
Các khoản phải trả, phải nộp khác 7.729.536.130 7.729.536.130 7.729.536.130 - - -
Vay dài hạn
Vay dài hạn 113.270.221.000 354.176.796.941 297.100.247.133 14.130.570.364 13.126.850.563 29.819.128.881
1.323.311.936.531 1.587.772.675.421 1.530.696.125.613 14.130.570.364 13.126.850.563 29.819.128.881
Tại ngày 31 tháng 12 năm 2012 Giá trị ghi sổ Dịng tiền theo hợp đồng Trong vịng 1 năm 1 – 2 năm 2 – 5 năm Hơn 5 năm
VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ
Vay và nợ ngắn hạn
Vay ngắn hạn 691.332.892.670 713.203.342.136 713.203.342.136 - - -
Phải trả người bán 41.460.174.576 41.460.174.576 41.460.174.576 - - -
Phải trả người lao động 9.431.820.585 9.431.820.585 9.431.820.585 - - -
Chi phí phải trả 60.051.144.927 60.051.144.927 60.051.144.927 - - -
Các khoản phải trả khác 19.174.814.536 19.174.814.536 19.174.814.536 - - -
Vay dài hạn
Vay dài hạn 72.011.359.776 86.159.311.532 25.645.576.282 27.764.824.901 26.363.958.258 6.384.952.091
893.462.207.070 929.480.608.292 868.966.873.042 27.764.824.901 26.363.958.258 6.384.952.091
Cơng ty quản lý khả năng thanh tốn các khoản chi phí hoạt động dự kiến và thanh tốn các khoản nợ bằng cách đầu tư khoản tiền thặng dư vào các khoản đầu tư ngắn hạn và duy trì một số hạn mức tín dụng vay ngân hàng.
THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHíNH
130 BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN 2013http://www.ttcsugar.com.vn Báo cáo tài chÍnh 131
(d) Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường là rủi ro mà những biến động về giá thị trường, như tỷ giá hối đối, lãi suất và giá cổ phiếu sẽ ảnh hưởng đến thu nhập của Cơng ty hoặc giá trị của các cơng cụ tài chính mà Cơng ty nắm giữ. Mục đích của việc quản lý rủi ro thị trường là quản lý và kiểm sốt các rủi ro thị trường trong giới hạn cĩ thể chấp nhận được, trong khi vẫn tối đa hĩa lợi nhuận thu được.
(i) Rủi ro tỷ giá hối đối
Cơng ty cĩ rủi ro tỷ giá hối đối từ các giao dịch mua và đi vay bằng đơn vị tiền tệ khơng phải là đơn vị tiền tệ kế tốn của Cơng ty, là VNĐ. Đơn vị tiền tệ của các giao dịch này chủ yếu là USD.
Rủi ro tỷ giá hối đối của Cơng ty được quản lý bằng cách giữ mức rủi ro ở mức cĩ thể chấp nhận được thơng qua việc mua hoặc bán ngoại tệ ở tỷ giá giao ngay khi cần thiết để xử lý việc mức rủi ro tỷ giá hối đối ngắn hạn vượt mức cho phép.
Ảnh hưởng của rủi ro tỷ giá hối đối
Tại ngày 31 tháng 12 năm 2013, Cơng ty cĩ các khoản nợ phải trả tiền tệ thuần chịu ảnh hưởng của rủi ro tỷ giá hối đối như sau:
31/12/2013 31/12/2012 USD USD USD USD Tiền 11.798 6.601 Vay ngắn hạn - (4.400.000) Phải trả người bán (6.841.972) - (6.830.174) (4.393.399)
Sau đây là những tỷ giá ngoại tệ chính được Cơng ty áp dụng:
Tỷ giá tại ngày 31/12/2013 31/12/2012
1 USD 21.085 20.815
Dưới đây là bảng phân tích các tác động cĩ thể xảy ra đối với lợi nhuận thuần của Cơng ty sau khi xem xét mức hiện tại của tỷ giá hối đối và sự biến động trong quá khứ cũng như kỳ vọng của thị trường tại ngày 31 tháng 12 năm 2013. Phân tích này dựa trên giả định là tất cả các biến số khác sẽ khơng thay đổi, đặc biệt là lãi suất, và bỏ qua ảnh hưởng của các dự báo bán hàng và mua sắm.
Ảnh hưởng đối với lợi nhuận thuần VNĐ
31/12/2013
USD (yếu đi 1%) (1.681.261.333)
31/12/2012
USD (yếu đi 2%) (782.615.000)
Biến động ngược lại của tỉ giá các đồng tiền cĩ thể cĩ cùng mức độ tác động nhưng ngược chiều đối với lợi nhuận thuần của Cơng ty tại ngày 31 tháng 12 năm 2013.
(ii) Rủi ro lãi suất
Tại ngày 31 tháng 12 năm 2013, 1.055,6 tỷ VNĐ nợ phải trả của Cơng ty chịu lãi suất thả nổi. Cơng ty khơng cĩ chính sách gì để giảm nhẹ tính bất ổn tiềm tàng của lãi suất.
Tại ngày báo cáo, các cơng cụ tài chính chịu lãi suất của Cơng ty như sau:
Giá trị ghi sổ 31/12/2013
VNĐ 31/12/2012 VNĐ
Các cơng cụ tài chính cĩ lãi suất cố định
Đầu tư tài chính ngắn hạn 118.541.861.042 202.458.604.234
Vay dài hạn (24.370.221.000) (72.011.359.776)
94.171.640.042 130.447.244.458
Các cơng cụ tài chính chịu lãi suất thả nổi
Tiền gửi ngân hàng 277.022.939.618 110.269.449.087
Ứng trước ngắn hạn cho nơng dân trồng mía 423.523.575.556 278.274.864.065
Ứng trước dài hạn cho nơng dân trồng mía 45.248.588.480 54.686.136.164
Vay ngắn hạn (966.704.978.139) (691.332.892.670)
Vay dài hạn (88.900.000.000)
(309.809.874.485) (248.102.443.354)
Mỗi thay đổi 100 điểm cơ bản của lãi suất sẽ làm giảm 2.788 triệu lợi nhuận thuần của Cơng ty (ngày 31 tháng 12 năm 2012: 3.173 triệu VNĐ). Phân tích này dựa trên giả định là tất cả các biến số khác sẽ khơng thay đổi, đặc biệt là tỷ giá hối đối.
THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHíNH
132 BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN 2013http://www.ttcsugar.com.vn Báo cáo tài chÍnh 133
(e) Giá trị hợp lý
Giá trị ghi sổ của các tài sản và nợ phải trả tài chính được trình bày tại bảng cân đối kế tốn như sau:
Giá trị ghi sổ 31/12/2013
VNĐ 31/12/2012 VNĐ
Được phân loại là các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn:
- Đầu tư tài chính ngắn hạn 118.541.861.042 202.458.604.234
Được phân loại là các khoản cho vay và phải thu:
- Tiền 277.022.939.618 110.269.449.087
- Phải thu khách hàng và phải thu khác 271.306.077.916 334.027.614.306
- Trả trước cho người bán 468.772.164.036 332.961.000.229
Được phân loại là tài sản tài chính sẵn sàng để bán:
- Các khoản đầu tư vào cơng cụ vốn chủ sở hữu 74.915.050.000 93.772.155.000 Được phân loại là nợ phải trả tài chính được xác định theo giá trị phân bổ: Được phân loại là nợ phải trả tài chính được xác định theo giá trị phân bổ:
- Phải trả người bán và phải trả khác 186.577.338.946 60.634.989.112
- Nợ ngắn hạn khác 56.759.398.446 69.482.965.512
- Vay 1.079.975.199.139 763.344.252.446
Những chính sách sau được sử dụng để ước tính giá trị hợp lý của mỗi loại cơng cụ tài chính:
Tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu khách hàng và phải thu khác, các khoản phải trả người bán và phải trả khác, ứng trước ngắn hạn cho nơng dân trồng mía, vay ngắn hạn và nợ phải trả ngắn hạn khác:
Giá trị ghi sổ xấp xỉ giá trị hợp lý do những cơng cụ tài chính này cĩ thời gian đáo hạn ngắn.
Vay dài hạn và ứng trước dài hạn cho nơng dân trồng mía
Cơng ty chưa xác định giá trị hợp lý của khoản vay dài hạn và ứng trước dài hạn cho nơng dân trồng mía theo yêu cầu thuyết minh tại Điều 28 của Thơng tư số 210/2009/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành ngày 6 tháng 11 năm 2009 vì (i) giá niêm yết trên thị trường khơng cĩ sẵn cho các cơng cụ tài chính này; và (ii) các Chuẩn mực Kế tốn Việt Nam và Chế độ Kế tốn Việt Nam khơng cung cấp hướng dẫn về việc đo lường giá trị hợp lý trong trường hợp giá niêm yết trên thị trường khơng cĩ sẵn. Giá trị hợp lý của các cơng cụ tài chính này cĩ thể khác với giá trị ghi sổ.
Đầu tư cổ phiếu
31/12/2013 Giá trị ghi sổ Giá trị ghi sổ
VNĐ Giá trị hợp lý VNĐ
Cơng ty Cổ phần Đường Ninh Hịa 74.915.050.000 73.117.088.800
Giá trị hợp lý của khoản đầu tư vào cổ phiếu của Cơng ty Cổ phần Đường Ninh Hịa được xác định bằng cách tham chiếu tới giá thị trường trên Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh tại ngày 31 tháng 12 năm 2013.
Đầu tư dài hạn khác
Cơng ty chưa xác định giá trị hợp lý của khoản đầu tư dài hạn khác vào vốn chủ sở hữu theo yêu cầu thuyết minh tại Điều 28 của Thơng tư số 210/2009/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành ngày 6 tháng 11 năm 2009 vì (i) giá niêm yết trên thị trường khơng cĩ sẵn cho các tài sản tài chính này; và (ii) các Chuẩn mực Kế tốn Việt Nam và Chế độ Kế tốn Việt Nam khơng cung cấp hướng dẫn về việc đo lường giá trị hợp lý trong trường hợp giá niêm yết trên thị trường khơng cĩ sẵn. Giá trị hợp lý của các cơng cụ tài chính này cĩ thể khác với giá trị ghi sổ.