4 Tổng sản phẩm GDP (tỷ ựồng) 713.072 837.858 97.266 1.1.015 1.215
2.4.2. Tổ chức và quản lý thị trường 1.Quản lý và thẩm ựịnh niêm yết.
2.4.2.1.Quản lý và thẩm ựịnh niêm yết.
Nâng cao số lượng và chất lượng của các công ty niêm yết luôn là mục tiêu hàng ựầu của SGDCKTP.HCM, ựể ựạt ựược mục tiêu này, quản lý và thẩm ựịnh niêm yết ựóng vai trò hết sức quan trọng.
Thẩm ựịnh niêm yết là khâu kiểm tra, xét duyệt hồ sơ cho các công ty ựược niêm yết cổ phiếu trên SGDCKTPHCM. đây là khâu quan trọng, quyết ựịnh trực tiếp hàng hoá ựầu vào cho SGDCKTPHCM. Chất lượng thẩm ựịnh tốt, thời gian thẩm ựịnh nhanh, quy trình thẩm ựịnh rõ ràng là ựiều kiện cơ bản khắch lệ các công ty lên niêm yết, nhất là khi những thủ tục hành chắnh của Việt Nam còn chồng chéo,
văn bản hướng dẫn chưa thống nhất. Trong năm 2008 là năm khó khăn ựối với TTCK Việt Nam, nhưng bộ phận thẩm ựịnh và niêm yết ựã xét duyệt hồ sơ cho 32 công ty và 1 chứng chỉ quỹ niêm yết mới. Quy trình thẩm ựịnh một hồ sơ niêm yết thực hiện qua các bước sau:
- Ngay sau khi tiếp nhận hồ sơ, chuyên viên tổ thẩm ựịnh sẽ kiểm tra nội dung. Bản cáo bạch: có ựầy ựủ nội dung theo quy ựịnh của Bộ Tài chắnh; các nội dung ựược trình bày rõ ràng, mạch lạc, có ựầy ựủ các tài liệu chứng minh.
Kiểm tra báo cáo tài chắnh ựối với hồ sơ ựăng ký niêm yết cổ phiếu/trái phiếu
Kiểm tra Báo cáo kết quả ựầu tư của quỹ hoặc Công ty ựầu tư ựã ựược công bố trong điều lệ quỹ hoặc điều lệ công ty ựầu tư chứng khoán.
Kiểm tra ựiều lệ công ty/điều lệ công ty ựầu tư chứng khoán (ựiều lệ phải tuân thủ theo mẫu ựiều lệ áp dụng cho các công ty niêm yết do Chắnh phủ ban hành.
Yêu cầu tổ chức niêm yết bổ sung, sửa ựổi hồ sơ nếu chưa phù hợp.
- Phân tắch và ựánh giá hồ sơ niêm yết: gồm tắnh ựầy ựủ và hợp lệ của hồ sơ, phân tắch tình hình tài chắnh và tình hình hoạt ựộng sản xuất kinh doanh của tổ chức ựăng ký niêm yết, ựánh giá tình hình triển khai các dự án ựầu tư và kế hoạch phát triển trong tương lai, phân tắch các nhân tố ảnh hưởng ựến giá chứng khoán.
- Tổ thẩm ựịnh họp, thống nhất ý kiến về việc cấp hoặc không cấp quyết ựịnh chấp thuận ựăng ký niêm yết.
- Lập báo cáo tổng hợp
- Hội ựồng thẩm ựịnh họp xem xét hồ sơ niêm yết:
- Chấp thuận nguyên tắc về việc niêm yết
- Hoàn tất thủ tục cấp quyết ựịnh chấp thuận ựăng ký niêm yết.
Thời gian thẩm ựịnh một hồ sơ thông thường là 30 ngày , các chuyên viên tổ thẩm ựịnh ựã cố gắng hết sức ựể rút ngắn thời gian tuy nhiên còn phụ thuộc vào
doanh nghiệp bổ sung hồ sơ nhanh hay chậm. Việc rút ngắn thời gian thẩm hồ sơ là hết sức cần thiết và là chủ trương chung của SGDCKTPHCM nhằm tạo ựiều kiện thuận lợi nhất cho doanh nghiệp lên niêm yết.
Nhằm tăng cường tắnh chủ ựộng trong việc quản lý thị trường, từ ngày 01/01/2007, UBCKNN chắnh thức chuyển toàn bộ hoạt ựộng thẩm ựịnh niêm yết cho SGDCKTPHCM thực hiện. đến 31/12/2008, SGDCKTPHCM ựã tự thẩm ựịnh ựược 62 hồ sơ và ựã ban hành quy chế thẩm ựịnh niêm yết ựầu tiên, ựược công bố công khai trên phương tiện thông tin ựại chúng. đồng thời xây dựng quy trình nội bộ nên ựã tạo nên tắnh chủ ựộng, nhất quán và rõ ràng cho các chuyên viên thực hiện. Tuy nhiên, trong thực tế vẫn nảy sinh nhiều vấn ựề khách quan khiến cho việc việc thẩm ựịnh hồ sơ chậm trễ như do quy ựịnh pháp lý bất cập, không rõ ràng, do các công ty ựăng ký niêm yết, công ty tư vấn không nắm rõ quy ựịnh, lập hồ sơ không cẩn thận.
Sau hoạt ựộng thẩm ựịnh ựó là quá trình quản lý các công ty trong suốt thời gian công ty niêm yết tại SGDCKTPHCM nhằm ựảm bảo các công ty niêm yết thực hiện tốt nghĩa vụ của công ty trên thị trường chứng khoán bao gồm hướng dẫn, giám sát việc công bố thông tin của tổ chức niêm yết, hướng dẫn thủ tục niêm yết bổ sung. Hiện tại, mỗi chuyên viên tại phòng Quản lý và Thẩm ựịnh niêm yết quản lý trung bình từ 10-15 Công ty. Việc giám sát, xử lý thông tin trước khi công bố ra thị trường chủ yếu bằng phần mềm thông dụng, chưa có phần mềm chuyên nghiệp hỗ trợ. Nếu quy mô thị trường tiếp tục tăng lên trong thời gian tới lên ựến hàng trăm công ty thì ựây cũng là một khó khăn trong việc quản lý. Mặt khác, Các công ty niêm yết hoạt ựộng ở nhiều lĩnh vực khác nhau và rất ựa dạng, thậm trắ một công ty có thể kinh doanh ở nhiều lĩnh vực khác nhau như sản xuất, kinh doanh bất ựộng sản, tài chắnh vv. Trong khi một số chuyên viên mới ựược tuyển dụng nên kinh nghiệm, trình ựộ chuyên môn xử lý tình huống còn hạn chế khi giải quyết vấn ựề chuyên biệt từ các công ty. Vì vậy, nhu cầu ựào tạo nâng cao trình ựộ cho các vị trắ ựể ựáp ứng ựược yêu cầu công việc là hết sức cần thiết.