- Chi nhánh cần tiếp tục phát triển mạnh hơn nữa các dịch vụ bán lẻ trong lĩnh vực hoạt ñộng tín dụng như: cho vay tư nhân, cá nhân, cho vay tiêu dùng, cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ. Mặc dù những ñối tượng khách hàng này phần lớn hoạt ñộng trong các ngành nghề sản xuất kinh doanh vừa và nhỏ song vốn rất ña dạng và phong phú. Vì vậy nhu cầu tín dụng không tập trung vào một khách hàng nên rủi ro thấp. Ngoài ra nhu cầu vay tiêu dùng hiện nay rất lớn bởi tốc ñộ tăng trưởng và phát triển nền kinh tế ngày càng nhanh cùng với ñời sống nhân dân ngày càng cao, do ñó ñây là cơ hội tốt cho ngân hàng tăng trưởng tín dụng trong lĩnh vực này. Loại tín dụng này có ưu thế là rủi ro thấp do các khoản cho vay nhỏ phân tán, thời hạn cho
vay ngắn và quan trọng hơn là nguồn trả nợ vay thường rất ổn ñịnh và nó gắn liền với mức thu nhập hàng tháng của khách hàng vay vốn.
- Bên cạnh ñó, chi nhánh cũng cần ñẩy mạnh cho vay bổ sung vốn kinh doanh cho các công ty, ñặc biệt là các công ty xuất khẩu. Hiện nay dư nợ cho vay tại chi nhánh chủ yếu là tài trợ vốn cho các công ty nhập khẩu còn tài trợ cho vay xuất khẩu là rất ít. ðây là nguyên nhân khiến cho nguồn ngoại tệ tại ngân hàng ngày càng trở nên khan hiếm, do ñó chi nhánh cần ñẩy mạnh tài trợ xuất khẩu nhằm ñiều hòa nguồn vốn ngoại tệ trong nước, ñồng thời tạo nguồn ngoại tệñể chi nhánh tiếp tục duy trì và tăng trưởng cho vay tài trợ nhập khẩu.
Ngoài những sản phẩm tín dụng trên chi nhánh có thể cấp tín dụng thêm cho một số lĩnh vực khác nhằm ña dạng hóa danh mục ñầu tư, ña dạng hóa các ñối tượng khách hàng ñể phân tán rủi ro, bù trừ giữa kết quả của các khoản vay, hạn chế tổn thất có thể xảy ra.
3.3.1.8. Sử dụng dịch vụ bảo hiểm tín dụng thông qua công cụ phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng
Một trong những công cụ quản lý rủi ro tín dụng, ñó là công cụ tín dụng phái sinh. Công cụ này ñã xuất hiện từ ñầu những năm 1990 và phát triển bùng nổ từ năm 1998 tại Mỹ. Tín dụng phái sinh hay còn gọi là dẫn xuất tín dụng, ñó là các hợp ñồng tài chính ñược ký kết bởi các bên tham gia giao dịch tín dụng (ngân hàng, công ty tài chính, …) nhằm ñưa ra những khoản ñảm bảo chống lại sự dịch chuyển bất lợi về chất lượng của các khoản ñầu tư hoặc những tổn thất liên quan ñến tín dụng. ðây là công cụ hiệu quả giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất.
Các công cụ tín dụng phái sinh ñược sử dụng ñể chuyển toàn bộ hoặc một phần rủi ro tín dụng sang cho ñối tác thứ ba. ðối tác thứ nhất sẽ bán rủi ro tín dụng với một mức giá cả cho một ñối tác sẽ thực hiện ñền bù nếu như rủi ro tín dụng xảy ra và nhận ñược một khoản phí. Rủi ro tín dụng xảy ra là các trường hợp như: Phá sản, mất khả năng thanh toán, tái cơ cấu lại nợ và hệ số tín nhiệm bị hạ thấp.
Công cụ tín dụng phái sinh chủ yếu gồm có công cụ hoán ñổi tín dụng và quyền chọn tín dụng, trong ñó sản phẩm ñược giao dịch phổ biến nhất trên thị trường là hợp ñồng hoán ñổi rủi ro tín dụng.
Hợp ñồng hoán ñổi rủi ro tín dụng:
Hợp ñồng hoán ñổi rủi ro tín dụng là thỏa thuận giữa hai ngân hàng nhằm trao ñổi rủi ro tín dụng giữa hai bên. Theo ñó ngân hàng A (chi nhánh Eximbank Chợ Lớn - người mua bảo hiểm) sau khi cho khách hàng vay theo hợp ñồng tín dụng sẽ chuyển giao toàn bộ thu nhập từ khoản cho vay ñó (bao gồm gốc, lãi và mức tăng giá trị thị trường của khoản cho vay) cho ngân hàng B (người bán bảo hiểm). Còn ngân hàng B sẽ cam kết thanh toán cho ngân hàng A một khoản thu nhập ổn ñịnh và thanh toán cho ngân hàng A các khoản giảm giá trị thị trường của khoản vay trên. Như vậy người mua bảo hiểm rủi ro tín dụng muốn ñược bảo hiểm rủi ro khoản cấp tín dụng; người bán bảo hiểm rủi ro tín dụng sẽ chấp nhận rủi ro tín dụng với mục ñích ñầu tư hoặc kiếm lợi nhuận. Việc mua bán sẽ ñược thực hiện thông qua hợp ñồng hoán ñổi rủi ro tín dụng. Khi xảy ra biến cố tín dụng, bên bán sẽ thanh toán giá trị của hợp ñồng hoán ñổi cho bên mua. Hợp ñồng hoán ñổi rủi ro tín dụng tồn tại dưới hình thức này còn gọi là hợp ñồng trao ñổi tổng thu nhập. Kết quả của sự hoán ñổi này là người mua bảo hiểm ñược hưởng dòng thu nhập tương xứng với việc nắm giữ khoản nợñầy rủi ro. Việc hoán ñổi các dòng thu nhập ñược thực hiện theo hợp ñồng chứ không trao ñổi quyền sở hữu.
ðể thực hiện giao dịch hoán ñổi rủi ro tín dụng, các ngân hàng thương mại cần có hệ thống giám sát tín dụng và xếp hạng khách hàng vay; cần phải có bộ phận chuyên môn thực hiện nghiệp vụ hoán ñổi rủi ro tín dụng; ñồng thời ngân hàng cần xây dựng quy trình thực hiện nghiệp vụ hoán ñổi rủi ro tín dụng một cách hợp lý trên cơ sở những lý thuyết về hoán ñổi rủi ro tín dụng, nhất là hoán ñổi rủi ro do vỡ nợ.
+ Bên mua: ðược bảo hiểm rủi ro tín dụng cho các khoản ñầu tư của mình và có thể mở rộng ñầu tư mới; quản lý danh mục rủi ro chủñộng và dễ dàng trong việc chuyển ñổi danh mục ñầu tư.
+ Bên bán: Thêm nguồn thu mới; thêm cơ hội ñầu tư mới cho các ngân hàng. Quyền chọn tín dụng:
Quyền chọn: Là hợp ñồng giữa hai bên, người mua và người bán, trong ñó cho người mua quyền nhưng không phải nghĩa vụ, ñể mua hoặc bán một tài sản nào ñó vào ngày trong tương lai với giá ñã ñồng ý vào ngày hôm nay. Người mua quyền chọn trả cho người bán một số tiền gọi là phí quyền chọn. Người bán quyền chọn sẵn sàng bán hoặc tiếp tục nắm giữ tài sản theo ñiều khoản của hợp ñồng nếu người mua muốn thế. Một quyền chọn ñể mua tài sản gọi là quyền chọn mua (call), một quyền chọn bán một tài sản gọi là quyền chọn bán (put). Hầu hết các quyền chọn là mua bán các loại tài sản tài chính chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu… Mặc dù vậy, chúng ta cũng thấy xuất hiện loại thỏa thuận tài chính khác như hạn mức tín dụng, ñảm bảo khoản vay, và bảo hiểm cũng là một hình thức khác của quyền chọn.
Hợp ñồng quyền chọn tín dụng nhằm bảo vệ ngân hàng trước rủi ro chi phí vốn tăng do chất lượng tín dụng của ngân hàng giảm sút do không thu ñược nợ hay chi phí cho vay tăng do phải huy ñộng vốn với lãi suất cao hơn.
- Quyền chọn mua: Hợp ñồng này ñược sử dụng khi ngân hàng lo ngại khoản tín dụng vừa cấp cho khách hàng có chất lượng không tốt, lúc này ngân hàng sẽ tìm ñến người bán quyền ñể mua quyền chọn tín dụng, ñồng thời phải trả cho người bán quyền một khoản phí nhất ñịnh. Khi ñến hạn thu nợ, nếu khoản cho vay bị giảm giá do cho phí cho vay tăng hoặc người ñi vay không trảñược nợ, ngân hàng sẽ sử dụng quyền chọn của mình ñể ñược thanh toán toàn bộ thu nhập của khoản cho vay; trường hợp người vay thanh toán ñầy ñủ và ñúng hạn, ngân hàng sẽ bỏ quyền chọn và chấp nhận mất phí mua quyền.
- Quyền chọn bán: Hợp ñồng này ñược sử dụng khi ngân hàng lo ngại trong tương lai phải huy ñộng vốn với mức lãi suất cao hơn hiện tại do biến ñộng của nền kinh tế hoặc hệ số tín nhiệm của ngân hàng bị giảm sút, lúc này ngân hàng sẽ ký hợp ñồng mua quyền chọn bán rủi ro trong huy ñộng vốn với người bán quyền chọn bán, ñồng thời phải trả cho người bán quyền một khoản phí nhất ñịnh. Khi ñến hạn, nếu lãi suất huy ñộng vốn cao hơn hiện tại thì ngân hàng sẽ ñược quyền thực hiện huy ñộng vốn từ người bán quyền chọn bán với lãi suất hiện tại (việc thực hiện huy ñộng vốn thông qua hình thức phát hành trái phiếu). Ngược lại, nếu lãi suất huy ñộng vốn mà bằng hoặc thấp hơn hiện tại thì ngân hàng bỏ quyền chọn bán và chịu mất phí mua quyền chọn bán. Lúc này ngân hàng sẽ huy ñộng vốn theo lãi suất huy ñộng của thị trường. Thực chất khi mua quyền chọn bán, ngân hàng ñã ñược bù ñắp thiệt hại từ rủi ro tín dụng khi huy ñộng vốn.
Ví dụ: chi nhánh Eximbank Chợ Lớn lo lắng rằng trước biến ñộng của thị trường, trong khoảng thời gian 2 tháng nữa lãi suất huy ñộng vốn sẽ tăng (khoảng thời gian sắp tới này, chi nhánh Eximbank Chợ Lớn phải huy ñộng trái phiếu dài hạn ñể huy ñộng vốn nhằm ñáp ứng cho nhu cầu tín dụng của các khách hàng ñã cam kết). Lúc này chi nhánh Eximbank Chợ Lớn sẽ phải phát hành trái phiếu huy ñộng vốn với lãi suất cao hơn.
Giải pháp: chi nhánh Eximbank Chợ Lớn sẽ mua quyền chọn bán trái phiếu huy ñộng vốn từ người bán với lãi suất thỏa thuận, và sẽ trả cho người bán một mức phí nhất ñịnh. Sau 2 tháng, lãi suất huy ñộng tăng cao ñúng như dự báo, chi nhánh Eximbank Chợ Lớn sẽ thực hiện quyền chọn bán của mình bằng cách phát hành trái phiếu huy ñộng với lãi suất thỏa thuận ban ñầu cho người bán quyền chọn bán. Trên cơ sở hợp ñồng quyền chọn bán ñã ñược ký kết, bên bán quyền cho chi nhánh sẽ phải thực hiện mua toàn bộ trái phiếu huy ñộng của chi nhánh với mức lãi suất thỏa thuận, thấp hơn lãi suất hiện tại của thị trường, ñồng thời bên bán quyền sẽñược hưởng toàn bộ khoản phí bán quyền. Nếu tình huống ngược lại, hợp ñồng quyền chọn sẽ không còn hiệu lực, lúc này chi nhánh Eximbank Chợ Lớn sẽ phát hành trái phiếu với lãi suất thị trường, và sẽ chịu mất toàn bộ khoản phí mua quyền cho bên bán.
Như vậy, thông qua các công cụ tín dụng phái sinh ñã cho phép các nhà ñầu tư, người nhận nợ và ngân hàng những kỹ thuật mới có thể giảm thiểu rủi ro của mình bằng cách chuyển giao rủi ro cho những người sẵn sàng chấp nhận nó. Vì vậy, nếu ñược sử dụng một cách linh hoạt và phù hợp, các công cụ này rất có hiệu quả trong việc phân phối lại rủi ro giữa các ngân hàng và giữa các nhà ñầu tư. Tuy nhiên vấn ñềñặt ra tại sao các giao dịch này lại có thểñược thực hiện, khi mà thực tế rõ ràng là khi một bên có lợi thì tất yếu bên còn lại sẽ không thể tránh khỏi những thiệt hại? Bởi mỗi nhà ñầu tư có một “khẩu vị rủi ro” khác nhau, khả năng chấp nhận rủi ro cũng khác nhau. Tuy nhiên, ai cũng có mong muốn là giữ cho các khoản ñầu tư của mình ở một mức rủi ro có thể chấp nhận ñược. Và thế là họ gặp nhau và tiến hành việc chuyển giao một phần rủi ro của mình cho ñối tác