Cơ sở pháp lí trực tiếp điều chỉnh việc thành lập và giám sát hoạt động của các công ty chứng khoán là:
- Luật Công ty (từ 1/1/2001 áp dụng Luật Doanh nghiệp) qui định các nguyên tắc cơ bản về việc thành lập, hoạt động và quản lí công ty (Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty t nhân); Luật Doanh nghiệp Nhà n- ớc qui định các nguyên tắc cơ bản về việc thành lập, hoạt động và quả lí Doanh nghiệp nhà nớc; Luật Ngân hàng Nhà nớc và Luật các tổ chức tín dụng qui dịnh các nguyên tắc cơ bản về việc thành lập, hoạt động và quản lí Ngân hàng thơng mại và các tổ chức tín dụng.
Trung tâm GDCK
Hệ thống thanh toán Hệ thống giao dịch
Giám sát tại Sở GD Công ty CK
Công ty CK Công ty CK
- Các luật nh Luật dân sự, Luật Thơng mại, Luật phá sản, Luật đầu t nớc ngoài, Luật hợp đồng quy định quyền sở hữu về chứng khoán, phơng thức chuyển giao quyền sở hữu này và vấn đề phá sản công ty chứng khoán.
- Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ban hành ngày 11/7/1998 về chứng khoán và thị trờng chứng khoán, và các văn bản hớng dẫn, qui chế về thành lập và hoạt động của công ty chứng khoán.
Các văn bản pháp lí nêu trên là nền tảng pháp lí cơ bản điều chỉnh việc phát hành chứng khoán ra công chúng, việc hình thành và hoạt động của các chủ thể tham gia thị trờng chứng khoán nói chung và công ty chứng khoán nói riêng. Tuy nhiên, ở chừng mực nhất định, các văn bản pháp lí nêu trên còn thiếu sự đồng bộ và nhất quán trong việc điều chỉnh các vấn đề liên quan đến hoạt động chứng khoán nói chung và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói riêng.
Một trong những vấn đề lớn về pháp lí đối với hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán là khung pháp lí điều chỉnh các hoạt động kinh doanh, thâu tóm, mua bán công ty, phá sản, giải thể và thanh lí công ty...ở mặt này, khung pháp lí ở Việt Nam còn nhiều điểm bất đồng. Ví dụ: Luật dân sự không cho phép bán tài sản khi cha thuộc quyền sở hữu của ngời bán, nh vậy chúng ta cũng không thể cho phép công ty chứng khoán, nhà đầu t thực hiện hoạt động bán khống; Luật doanh nghiệp không có qui định rõ điều chỉnh việc thâu tóm, mua bán công ty và bảo vệ lợi ích hợp pháp của cổ đông thiểu số ở các công ty ty cổ phần; trong khi khung pháp lí về chứng khoán hiện đang ở mức nghị định, nh Nghị định 48/1998/NĐ-CP lại cha qui định cụ thể và chi tiết về vấn đề này; hay nh luật phá sản coi tất cả các chủ nợ nh nhau, không phân biệt, trong khi luật này ở các nớc trên thế giới phân biệt chủ nợ ra nhiều loại, trong đó các chủ nợ phụ trợ là loại hình rất phổ biến và ảnh hởng rất lớn đến việc phá sản của các công ty nói chung và công ty chứng khoán nói riêng; Bộ Luật hình sự cha có qui định rõ ràng về các tội danh trong hoạt động của thị trờng chứng khoán...