a. Chức năng độc quyền phát hành tiền
Nội dung:
- Là ngân hàng nắm độc quyền phát hành giấy bạc ngân hàng
- Giấy bạc tuy không phải là khối lượng lớn nhất trong khối lượng tiền tệ cung ứng nhưng nó là yếu tố chi phối quyết định đến các khối tiền tệ khác.
- Vai trò độc quyền không chỉ là quyền lực mà còn ngụ ý trách nhiệm trong việc xác định số tiền cần phát hành, thời điểm phát hành, phương thức phát hành để đảm bảo ổn định tiền tệ và phát triển kinh tế.
Nguyên tắc:
Việc đề ra nguyên tắc phát hành là nhằm đảm bảo tính chất khan hiếm của tiền tệ
+ Nguyên tắc trữ kim: phát hành tiền trên cơ sở có một lượng vàng dự trữ làm đảm bảo: tồn tại trong điều kiện lưu thông tiền giấy khả hoán.
+ Nguyên tắc hàng hoá: việc phát hành tiền phải thông qua cơ chế tín dụng và lượng phát hành tiền phải phù hợp với nhu cầu lưu thông hàng hoá, tức là phải dựa trên cơ sở hàng hoá làm đảm bảo.
Sau chiến tranh thế giới thứ hai thì nguyên tắc trữ kim chấm dứt vì bản vị vàng sụp đổ và hạn chế do thiếu sự linh hoạt; tách rời khỏi lưu thông hàng hoá; sau đó chuyển sang phát hành theo nguyên tắc thứ hai.
Kênh phát hành:
- Tín dụng đối với chính phủ
- Cấp tín dụng cho các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác - Thị trường mở
- Thị trường ngoại hối
Lượng tiền phát hành hàngnăm (t) = lượng tiền trong lưu thông năm trước (t-1) x % tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (t) + tỷ lệ lạm phát dự tính (t+1)
b. Là ngân hàng của các ngân hàng
Nội dung:
- Mở tài khoản và quản lý các khoản tiền gửi của các ngân hàng trung gian
+ Tiền gửi dự trữ bắt buộc: NHTW ấn định tỷ lệ dự trữ bắt buộc trên số tiền gửi ngân hàng trung gian nhận được.
+ Tiền gửi thanh toán: các NHTM phải mở tài khoản tiền gửi thanh toán tại NHTW và việc thanh toán giữa các NHTM phải thông qua tài khoản dưới hình thức bù trừ hoặc từng lần.
- Trung gian thanh toán giữa các ngân hàng
NHTW làm trung gian thanh toán giữa các ngân hàng dưới hình thức: + Thanh toán từng lần: thanh toán theo từng lần phát sinh
+ Bù trừ: tập hợp các chứng từ thanh toán, đối chiếu và chỉ thanh toán một bút toán cuối cùng - Cấp tín dụng cho các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác
+ Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng
+ Chiết khấu và tái chiết khấu các chứng từ có giá + Cho vay cầm cố các chứng từ có giá
Mục đích: bổ sung vốn ngân hàng, cấp các phương tiện thanh toán, là người cho vay cuối cùng khi các ngân hàng trung gian sắp phá sản.
c. Chức năng ngân hàng của Nhà nước - Cung cấp dịch vụ ngân hàng cho chính phủ + Làm thủ quỹ cho kho bạc nhà nước
+ Thực hiện thanh toán theo yêu cầu của chính phủ + Cấp tín dụng cho chính phủ vay
- Đại lý trong việc phát hành chứng khoán cho chính phủ
- Đại diện cho chính phủ tại các tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế, ngân hàng quốc tế,… - Tư vấn cho chính phủ
- Quản lý dự trữ quốc gia – phục vụ cho việc điều hành chính sách tiền tệ d. Chức năng quản lý Nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng
- Thực hiện quản lý Nhà nước đối với hoạt động của NHTM và các tổ chức tín dụng khác bằng pháp luật
+ Xem xét và cấp giấy phép hoạt động
+ Ban hành chế độ, thể lệ nghiệp vụ để thực hiện quản lý vĩ mô đối với hoạt động của NHTW và các tổ chức tín dụng khác
+ Kiểm tra, thanh tra hoạt động của hệ thống ngân hàng, tổ chức tín dụng khác, xử lý vi phạm - Thực hiện quản lý vĩ mô nền kinh tế: xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ quốc gia
2. Mối quan hệ giữa các chức năng