- Doanh thu quản lý danh mục đầu tư 3.264
3.4. Một số kiến nghị
* Kiến nghị đối với UBCKNN và TTGDCK.
Nhìn tổng thể, tuy chưa có đạo luật chung về phát hành và kinh doanh chứng khoán như một số nước trên thế giới, nhng trên thực tế khung pháp luật về chứng khoán với ba bộ phận cấu thành tối thiểu của nó đã được hình thành gồm:
- Những quy định về tiêu chuẩn hàng hoá và điều kiện phát hành.
- điều kiện và thể thức kinh doanh.
- Quản lý nhà nước và giám sát về chứng khoán và TTCK
Tuy nhiên về mặt nội dung các quy định còn bộc lộ nhiều hạn chế cần khắc phục :
- Hệ thống văn bản, quy phạm pháp luật về CK và TTCK hầu hết là các văn bản dưới luật, có giá trị pháp lý thấp.
- Các văn bản thiếu tính hệ thống thiếu tính đồng bộ còn nhiều mâu thuẫn và có sự chồng chéo giữa các quy định.
- Kiến nghị với quốc hội việc xem xét và sửa đổi, bổ xung các luật , pháp lệnh, và các văn bản ở các nghành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên sự thống nhất cao và ổn định trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở lý luận thuận lợi cho sự vận hành và phát triển của TTCK Việt Nam
+ Luật doanh nghiệp cần chú ý tới quy định phát hành chứng khoán, công bố thông tin và báo cáo của doanh nghiệp …
+ Luật đầu tư nước ngoài :chú ý tới quy định về hình thức đầu tư nước ngoài gián tiếp
+ Bộ luật hình sự : chú ý tới vấn đề tội danh của TTCK trong việc mua bán nội gián, phát hành chứng khoán ra công chúng mà chưa có giấy phép.
+ Quản lý và giám sát tài chính của các công ty chứng khoán. * Quy định về trích lập quỹ dự phòng vốn điều lệ
Quy định này yêu cầu công ty chứng khoán trong quá trình hoạt động phải trích 5% lãi ròng hàng năm để lập quỹ dự phòng, bổ xung vốn điều lệ cho đén mức bằng 10% vốn điều lệ của công ty. Việc thực hiện quỹ này đợc thực hiện theo quy định hiện hành đối với loại hình công ty cổ phần và TNHH.
* Quy định chế độ báo cáo và công khai hoá thông tin.
CTCK Việt Nam phải công khai hoá thông tin về hoạt động kinh động kinh doanh cho công chúng , phải tuân thủ chế độ báo cáo định kỳ cho cơ quan quản lý nghành và sở giao dịch chứng khoán nếu là công ty thành viên. Ngoài các báo cáo định kỳ, CTCK phải có trách nhiệm báo cáo đột xuất khi có sự kiện bất thường ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh CK xảy ra.
42. KÊT LUẬN
43. Trong điều kiện nền kinh nước ta gia nhập WTO, các dòng vốn trực tiếp cũng như gián tiếp đang chảy vào nước ta như là một trong những nên kinh tế năng động và phát triển trong khu vực Châu á cũng như trên thế giới. Cùng với những làn sóng đầu tư từ nước ngoài, thị trường tài chính ngày càng phát triển và dần có những mối quan hệ và chịu ảnh hưởng của thị trường tài chính thế giới, việc nghiên cứu và hoạt động sao cho phù hợp với các quy luật và thông lệ quốc tế mới giúp chúng ta có thể tự tin tham gia vào thị trường tài chính khu vực và thế giới, mà điểm hình nhất vẫn là thị trường chứng khoán, một thị trường chứng khoán phát triển thì không chỉ có thị trường cổ phiếu tăng trưởng mà còn cả thị trường trái phiếu và các công cụ phái sinh khác. ở các nước phát triển, thị trường trái phiếu lớn hơn nhiều lần so với quy mô của thị trường cổ phiếu, trái phiếu của các công ty được giao dịch rất thuận lợi, trong khi đó thị trường trái phiếu của nước ta còn có quy mô rất hạn chế, còn chứa đừng những tiềm năng phát triển lớn. Chính vì vậy, hiểu sâu và sử dụng trái phiếu làm công cụ để huy động nợ cho doanh nghiệp vừa giúp cho doanh nghiệp có được vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tận dụng được lợi ích của nợ mà còn tạo nên sự phát triển của thị trường trái phiếu Việt Nam.
44. Trong phạm vi chuyên đề của mình, em đã đưa ra hai giải pháp phát hành trái phiếu để huy động vốn cho công ty chứng khoán HASECO . Hi vọng rằng trên cơ sở những giải pháp em đưa ra cùng với thực trạng hoạt động, công ty Chứng khoán HASECO sé có thêm những giải pháp nhằm hoàn thiện cơ cấu vốn và đáp ứng vốn của công ty.
45.