7 Lợi nhuận thuần t hoạt động sxkd
2.3.3.2- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động:
Tài sản lu động của chi nhánh là những tài sản thuộc quyền sở hữu của chi nhánh, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi trong 1 năm hoặc 1 chu kỳ kinh doanh. Tài sản lu động của chi nhánh bao gồm vốn bằng tiền, các khoản đầu t tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản lu động khác.
Hiệu quả chung về sử dụng tài sản lu động đợc phản ánh qua các chỉ tiêu nh sức sản xuất, sức sinh lời của tài sản lu động.
Sức sản xuất của tài sản lu động
= Tổng DT thuần
Vốn lu động bình quân
Sức sinh lợi của = Lợi nhuận thuần Vốn lu động bình quân Bảng 14 : Sức sản xuất, sức sinh lời của TSCĐ
Chỉ tiêu Đơn vị 1999 2000 2001 1. DT thuần Ngh.đ 47.878 52.513 123.124 2. LN thuần - 636 1.651 1.741 3. VLĐ bình quân - 23.976 24.327 37.523 4. Sức sản xuất của TSCĐ - 1,99 2,15 3,28
5. Sức sinh lợi của vốn - 0,02 0,06 0,046
Qua số liệu trên ta thấy đợc :
Năm 1999, cứ 1 đồng vốn lu động bình quân bỏ ra mang lại 1,99 đồng DT thuần. Năm 2000, mang lại 2,15 tỷ đồng DT, năm 2001 mang lại 3,28 đồng DT. Nh vậy số vốn lu động bình quân hàng năm tăng. Năm 2000 tăng hơn 351 triệu đồng tơng ứng với tỷ lệ 1,46% so với năm 1999, năm 2001
tăng hơn 13.196 triệu đồng tơng ứng với tỷ lệ 54,2% so với năm 2000, cao hơn năm 1999 và năm 2001 tăng hơn năm 2000.
Tơng tự ta thấy năm 1999 cứ 1 đồng vốn lu động bình quân bỏ ra thu đợc 0,02 đồng LN, năm 2000 thu đợc 0,06 đồng LN, năm 2001 thu đợc 0,046 đồng LN. Sở dĩ năm 2001 sức sinh lợi của vốn có giảm so với năm 2000 là do chi nhánh đã tăng các khoản chi phí bán hàng và chí phí quản lý doanh nghiệp. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động vận động không ngừng, thờng xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất. Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho chi nhánh, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Để xét tốc độ luân chuyển vốn ta xét các chỉ tiêu.
Số vòng quay của = Tổng DT thuần
Vốn lu động bình quân Bảng 15 : Vòng quay của vốn lu động Chỉ tiêu Đơn vị 1999 2000 2001 1. DT thuần Ng.đ 47.878 52.513 123.124 2.VLĐ bình quân - 23.976 24.327 37.523 3. Vòng quay VLĐ - 1,99 2,15 3,28
Qua bảng phân tích trên ta thấy số vòng quay của VLĐ tại chi nhánh Hoá dầu Hải Phòng có xu hớng ngày một tăng,số vòng quay vốn lu động năm sau lớn hơn năm trớc. Chứng tỏ rằng về mặt này hiệu quả kinh doanh của chi nhánh ít nhiều có cải thiện.
Năm 1999 vòng quay của VLĐ là 1,99; năm 2000 là 2,15; năm 2001 là 3,28 nhng để có cái nhìn đúng đắn hơn ta xét chỉ tiêu hệ số đảm nhận của VLĐ.
Hệ số đảm nhận của = VLĐ bình quân
Cụ thể : Hệ số đảm nhận của vốn lu động năm 1999 = 23.976 = 0,5 47.878 Năm 2000 = 24.327 = 0,46 52.513 Năm 2001 = 37.523 = 0,30 123.124 Bảng 16 : Hệ số đảm nhận VLĐ Chỉ tiêu Đơn vị 1999 2000 2001 Hệ số đảm nhận VLĐ 0,5 0,46 0,30
Trên thực tế cứ 1 đồng DT thuần có đợc năm 1999 thì cần 0,5 đồng VLĐ, năm 2000 bỏ ra 0,16 đồng VLĐ mới thu đợc 1 đồng DT thuần. Năm 2001 chỉ cần bỏ ra 0,3 đồng VLĐ thì thu đợc 1 đồng DT. Nh vậy ta thấy chi nhánh đã tiết kiệm đợc VLĐ.
Số ngày của 1 vòng quay = Thời gian kỳ phân tích Vòng quay VLĐ
Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết để cho VLĐ quay đ ợc 1 vòng. Năm 1999, số ngày của 1 vòng quay là 180,36 ngày, năm 2000 là 166,8 ngày, năm 2001 là 109,72 ngày.
Thời gian của 1 vòng quay càng giảm chứng tỏ rằng chi nhánh đã thành công trong việc thúc đẩy tốc độ luân chuyển của vốn. Việc tăng tốc độ luân chuyển của VLĐ sẽ làm giảm nhu cầu về vốn, tăng sản phẩm sản xuất. Từ đó làm cho hiệu quả sản xuất kinh doanh của chi nhánh tăng lên.
Bảng 17 : Hiệu quả sử dụng VLĐ
Chỉ tiêu 1999 2000 2001
1. Hệ số luân chuyển ( vòng quay) 1,99 2,15 3,28 2. Thời gian 1 kỳ luân chuyển ( ngày/ vòng) 180,36 166,8 109,72
3. Hệ số đảm nhiệm VLĐ 0,5 0,46 0,30
Từ số liệu trên ta thấy, hệ số luân chuyển của VLĐ ngày càng tăng, thời gian 1 kỳ luân chuyển ngày càng giảm với hệ số đảm nhận vốn giảm. Điều đó cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ tại chi nhánh tăng lên.
Bảng 18 : Hiệu quả kinh doanh của chi nhánh qua các năm 99-2001 ĐV : triệu đồng Chỉ tiêu 1999 2000 2001 2000/1999 2001/2000 Chênh lệch Tỷ trọng Chênh lệch Tỷ trọng 1. Tổng DT 48.362 53.264 123.124 4.902 10,1 69.800 131 2. Tổng LN 2.061 3.011 2.562 940 45,6 -440 - 14,66 3. Tổng chí phí 46.301 50.263 120.563 3.962 8,55 70.300 139,8 4. Tỷ suất lãi / DT (%) 0,042 0,056 0,02 0,014 33,3 -0,036 -64,2
5. Tỷ suất lãi/ chi phí (%) (%)
0,044 0,059 0,02 0,015 34 -0,039 -66,1
6. Hiệu suất sử dụng chi phí chi phí
1,044 1,059 1,021 0,615 1,43 -0,038 -3,58
( Nguồn : Báo cáo kết quả của chi nhánh )
Qua số liệu phân tích trên ta thấy, năm 2001 DT đạt cao nhất nhng chi phí cũng tăng lên nhiều nhất 69.860 triệu đồng với mức tăng 131% so với năm 2000.
+ Xét về tỷ suất lãi trên DT : Năm 2000, tỷ suất lãi trên DT đạt mức cao nhất là 0,056%. Năm 2001 là 0,02% giảm đi so với năm 2000 là 0,056%. Sở dĩ có sự giảm đi nh vậy 1 phần có lẽ chi nhánh chí phí nhiều hơn cho việc tìm kiếm thị trờng và mở rộng quy mô kinh doanh.