- Bảng cđn đối kế toân ngăy 31/12/2003 vă 31/12/2004 Bâo câo kết quả kinh doanh
CHỈ TIÍU ĐVT ĐẦU NĂM CUỐI NĂM CHÍNH LỆCH
1.Khả năng thanh toân hiện hănh 2.Khả năng thanh toân nhanh 3.Khả năng thanh toân tức thời 4.Hệ số vòng quay KPT khâch hăng 5.Số ngăy một vòng quay KPT 6.Hệ số vòng quay HTK 7.Số ngăy một vòng quay HTK lần lần lần vòng ngăy vòng ngăy 1,31 1.20 0,38 4,74 76 15,53 23 1.56 1,46 0,42 2,45 147 11,53 31 0,26 0,26 0,04 (2,29) 71 (4) 8
mục năy để chuyển thănh tiền tương đối chậm. Như vậy, để có thể xem xĩt khả năng thanh toân nợ đến hạn vă quâ hạn của công ty chúng ta xem xĩt đến khả năng thanh toân nhanh.
Đối với khả năng thanh toân nhanh đó lă thước đo khả năng trả nợ ngay câc khoản nợ ngắn hạn của công ty trong kỳ không dựa văo việc phải bân câc loại vật tư, hăng hoâ.Khả năng thanh toân nhanh của công ty đầu năm lă 1,2 lần nhưng đến cuối năm tăng lín đến 1,46 lần, hệ số năy chứng tỏ khả năng thanh toân của công ty tăng. Cụ thể hơn cứ một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,46 đồng từ câc khoản thanh toân ( tiền, câc khoản phải thu, tăi sản lưu động khâc). Khả năng thanh toân nhanh của công ty được đảm bảo.
Về khả năng thanh toân tức thời của công ty văo thời điểm cuối năm cũng tăng so với đầu năm. Nguyín nhđn lă do lượng tiền gửi ngđn hăng tăng như vậy khả năng thanh toân ngay cho tất cả câc khoản phải trả khâch hăng khi mua hăng lă tốt hơn. Cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo 0,42 đồng giâ trị thanh toân ngay. Như vậy với khả năng thanh toân năy công ty vẫn còn khó đâp ứng được yíu cầu thanh toân nhanh, vì lúc năo cần công ty có thể buộc phải sử dụng câc biện phâp bất lợi để trả nợ.
Nhìn chung khả năng thanh toân của công ty cuối năm tốt hơn so với đầu năm. Tuy nhiín khoản phải thu của công ty lại chiếm tỷ trọng tương đối lớn, để có thể có kết luận đúng đắn chúng ta cần phải xem xĩt sđu hơn tốc độ luđn chuyển thănh tiền của câc loại tăi sản lưu độngnhằm đâp ứng nhu cầu tahnh toân. Ba tỷ số thanh toân năy chỉ lă câc chỉ tiíu thời điểm. Để xâc định rõ hơn khả năng đâp ứng câc khoản nấnt cần xem xĩt đến câc chỉ tiíu thời kỳ đó lă số vòng quay hăng tồn kho vă số vòng quay câc khoản phải thu.
Qua số liệu ta thấy, số vòng quay khoản phải thu khâch hăng năm 2004thấp hơn năm 2003 lă 2,29 vòng lăm cho số ngăy một vòng quay tăng lín 71 ngăy. Ở đđy chúng ta có thể kết luận công ty quản lý không chặt chẽ khoản phải thu khâch hăng thông qua số ngăy một vòng quay khoản phải thu tăng cao. Qua tìm hiểu tại công ty ta thấy số vòng quay khoản phải thu khâch hăng giảm lă do công ty cho một số khâch hăng lđu năm nợ nhằm thu hút khâch, công ty đê nới lỏng tín dụng trong khi
chứng tỏ khả năng hoân chuyển thănh tiền thấp.
Bín cạnh đó, số vòng quay hăng tồn kho của công ty trong hai năm đều ở mức cao. Số vòng quay hăng tồn kho năm 2004 giảm so với năm 2003 lă 4 vòng, tương ứng với mức giảm 25,76% lăm cho số ngăy một vòng quay từ 23 lín đến 31 ngăy. Nguyín nhđn lăm cho số vòng quay tăng chủ yếu lă do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng. Quâ trình quản lý hăng tồn kho của công ty nhìn chung chưa có hiệu quả, công ty chưa tiết kiệm vốn lưu động trong khđu sản xuất hăng hoâ., số vòng quay hăng tồn kho còn thấp việc kinh doanh được đânh giâ lă chưa tốt, vì công ty đầu tư cho hăng tồn kho cao nhưng vẫn chưa đạt được doanh số cao.
Qua quâ trình phđn tích trín ta thấy được rằng công ty chưa giảm mă ngăy căng gia tăng tình trạng bị chiếm dụng vốn, khả năng thu hồi nợ không cao, điều đó lăm tăng âp lực trong việc thanh toân câc khoản nợ đến hạn đối với công ty. Đđy cũng lă điểm không khả quan trong việc huy động thím câc nguồn vốn từ bín ngoăi phục vụ cho sản xuất kinh doanh, để có thể biết được công tâc đù tư cho hoạt động cũng như việc đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta đi nghiín cứu tiếp câc vấn đề sau.
III.Phđn tích cđn bằng tăi chính vă cơ cấu vốn của công ty: 1.Phđn tích cđn bằng tăi chính của doanh nghiệp:
a.Phđn tích vốn lưu động ròng:
Dựa văo bảng cđn đối kế toân ngăy 31/12/2004. Ta lập bảng sau:
NVTX = Nợ dăi hạn + Nợ khâc dăi hạn + NVCSH NVTT = Nợ ngắn hạn + Nợ khâc ngắn hạn
Nhìn văo bảng số liệu ta thấy năm 2004 Vốn lưu động ròng dương (+) chứng tỏ trong năm qua công ty có đủ nguồn vốn để bù đắp cho tăi sản cố dịnh vă đầu tư dăi