V. Phân tích tình hình tài chính.
2. Phân tích khái quát tình tình tài chính của cơng ty Hào Phát:
2.1.3. Phân tích tỷ số lợi nhuận.
Xét cho cùng mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tìm kiếm lợi nhuận và thơng qua lợi nhuận đạt được đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp. Lợi nhuận càng cao kết quả kinh doanh của doanh nghiệp càng lớn.
Tỷ suất sinh lời chính là thước đo hàng đầu để đánh giá tính hiệu quả và tính sinh lời của quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, do đĩ trước khi đầu tư vào doanh nghiệp, các nhà đầu tư thường quan tâm đến các tỷ suất biểu hiện cho hệ số sinh lời của Cơng ty bởi vì nĩ là kết quả của hàng loạt chính sách và biện pháp quản lý của doanh nghiệp.
o Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: Là chỉ tiêu thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận và doanh thu, Chỉ tiêu này phản ánh tính hiệu quả của quá trình hoạt động kinh doanh, thể hiện lợi nhuận do doanh thu đem lại.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = thuần thu Doanh rịng nhuận Lợi x100%
Chỉ tiêu này nĩi lên một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu càng cao chứng tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh càng lớn, lợi nhuận sinh ra càng nhiều.
o Tỷ suất lợi nhuận trên vốn.
Kết hợp hai chỉ tiêu lợi nhuận trên doanh thu với số vịng quay của vốn tạo thành tỷ suất lợi nhuận trên vốn
Tỷ suất sinh lợi trên vốn = Tổngvốnsử dụngbìnhquân thuế
sau tức Lợi
x100%
Chỉ tiêu này cho biết trong 1 đồng doanh thu đạt được thì cĩ bao nhiêu đồng doanh nghiệp được hưởng. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng lớn.
o Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Là thước đo khả năng sinh lợi từ đầu tư của chủ sở hữu. Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1đồng vốn thì mang lại bao nhiêu phần lợi nhuận sau thuế.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu =
sở hữu chủ Vốn thuế sau nhuận Lợi x100% 2.1.4. Phân tích tình hình cơng nợ:
Tình hình cơng nợ phản ánh quan hệ chiếm dụng trong thanh tốn, khi nguồn bù đắp cho tài sản dự trữ thiếu, doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn, ngược lại khi nguồn bù đắp cho tài sản dư thừa doanh nghiệp bị chiếm dụng. Nếu phần vốn đi chiếm dụng lớn hơn phần vốn bị chiếm dụng thì doanh nghiệp cĩ thêm một phần vốn đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh. Ngược lại doanh nghiệp sẽ giảm bớt vốn.
Khi phân tích cần phải xác định được các khoản đi chiếm dụng và chiếm dụng hợp lý (đĩ là những khoản nợ cịn đang trong thời hạn trả nợ chưa hết hạn thanh tốn)
Doanh nghiệp cần phải tích cực trong cơng tác thu hồi nợ bị chiếm dụng đặc biệt là các khoản nợ quá hạn thanh tốn. Tình tài chính được đánh giá tốt khi cơng nợ
của doanh nghiệp ít, khả năng thanh tốn luơn đảm bảo, ít bị chiếm dụng và cũng ít đi chiếm dụng vốn, luơn chủ động về vốn.
Để đánh giá rõ hơn về tình hình cơng nợ và thanh tốn của doanh nghiệp ta phân tích một số chỉ tiêu sau :
o Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả: So sánh các khoản phải thu với các khoản phải trả để thấy được khoản vốn của đơn vị bị chiếm dụng đang cĩ chiều hướng tăng lên hay giảm xuống. Số vốn mà đơn vị đi chiếm dụng nhiều hơn (nếu tỷ lệ này >100%) hay ít so với số vốn đơn vị bị chiếm dụng (nếu tỷ lệ này <100%)
Tỷ lệ các khoản phải thu so
với các khoản phải trả Tổngsố nợ phảitrả thu phải nơ số Tổng = (%)
o Vịng luân chuyển các khoản phải thu: Phản ánh tốc độ biến đổi của các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp được xác định bằng mối quan hệ tỷ lệ giữa doanh thu bán hàng và số dư bình quân các khoản phải thu.
Vịng luân chuyển
các khoản phải thu Số dư bình quâncác khoản phảithu thu
Doanh
=
Số dư bình quân các khoản phải thu được tính bằng cách lấy số dư đầu kỳ cộng cuối kỳ rồi chia hai. Trường hợp khơng cĩ số liệu so sánh cĩ thể sử dụng số cuối kỳ thay cho số dư bình quân
o Kỳ thu tiền bình quân: Phản ánh thời gian của một vịng luân chuyển các khoản phải thu, nghĩa là để thu được các khoản phải thu cần một khoản thời gian là bao lâu.
Kỳ thu tiền bình quân = Số vịngquaycác khoản phảithu tích n kỳ phâ của gian Thời
Số vịng quay các khoản phải thu hay kỳ thu tiền cao hay thấp phụ thuộc vào chính sách bán chịu của doanh nghiệp. Nếu vịng quay thấp thì hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp kém, nguyên nhân là do vốn bị chiếm dụng nhiều. Nhưng nếu số vịng quay các khoản phải thu quá cao sẽ giảm đi sức cạnh tranh dẫn đến giảm doanh thu.