II. Nguồn kinh phí và quỹ
2.1.2Phân tích cân đối tài sản – nguồn vốn
Việc phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời nó còn dùng để đánh giá xem giữa nguồn vốn doanh nghiệp huy động với việc sử dụng chúng trong đầu tư, mua sắm dự trữ, sử dụng có hợp lý và hiệu quả hay không.
Để hiểu rõ tình hình thực tế tài chính doanh nghiệp xem sự sắp xếp, phân bố tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp đã hợp lý hay chưa, cân đối chưa, ta tiến hành lập bảng sau:
Bảng 2.4: Bảng cân đối tài sản và nguồn vốn năm 2006
Tài sản Nguồn vốn TSNH Nợ ngắn hạn 26,449,620,002 đ 12,689,185,845 đ 81.94% 39.31% TSDH Nợ DH & Vốn CSH 5,829,978,007 đ 19,590,412,164 đ 18.06% 60,69%
Năm 2006, tài sản ngắn hạn chiếm tới 81,94% trong tổng tài sản nhưng chỉ được tài trợ bởi 39,31% nợ ngắn hạn. Điều này cho thấy sự lãng phí trong việc sử dụng nguồn vốn của Công ty.
Tài sản Nguồn vốn TSNH Nợ ngắn hạn 38,231,470,973 đ 10,133,858,148 đ 61.82% 16.39% TSDH Nợ DH & Vốn CSH 23,608,339,385 đ 51,705,952,210 đ 38.18% 83,61%
Năm 2007, tài sản ngắn hạn chiếm tới 61,82% trong tổng tài sản nhưng cũng chỉ được tài trợ bởi 16,39% nợ ngắn hạn.
Bảng 2.6: Bảng cân đối tài sản và nguồn vốn năm 2008
Tài sản Nguồn vốn TSNH Nợ ngắn hạn 31,171,260,647 đ 29,495,362,766 đ 18.02% 17.05% TSDH Nợ DH & Vốn CSH 141,827,715,804 đ 143,503,613,685 đ 81.98% 82.95%
Cân đối giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn: Năm 2006 (đồng): 26,449,620,002 > 12,689,185,845 Năm 2007 (đồng): 38,231,470,973 > 10,133,858,148 Năm 2008 (đồng): 31,171,260,647 > 29,495,362,766
Năm 2006, 2007 và năm 2008 nợ ngắn hạn không đủ để đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Chính vì thế, để đảm bảo sự ổn định, an toàn về mặt tài chính thì toàn bộ nợ ngắn hạn được đầu tư cho tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. Doanh nghiệp có khả năng đáp ứng nhu cầu hoàn trả nợ ngắn hạn.
Cân đối giữa TSDH với nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu: Năm 2006 (đồng): 5,829,978,007 < 19,590,412,164
Năm 2007 (đồng): 23,608,339,385 < 51,705,952,210 Năm 2008 (đồng): 141,827,715,804 < 143,503,613,685
Năm 2006, 2007 và 2008 tài sản dài hạn nhỏ hơn nguồn vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn. Vậy nợ dài hạn đã có một phần đầu tư vào tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. Điều này đảm bảo tính an toàn về mặt tài chính nhưng không đảm bảo về mặt hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vì gây ra sự lãng phí trong kinh doanh khi sử dụng nguồn vốn vay dài hạn sẽ tốn nhiều chi phí hơn so với sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn.