Doanh thu thương mại xăng dầu
2.2.3.1 Kết cấu tài sản ngắn hạn
Trong doanh nghiệp, giữa tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn chính là 2 mặt biểu hiện khác nhau của giá trị tài sản ngắn hạn hiện có của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Vấn đề đặt ra là các doanh nghiệp phải lựa chọn cân nhắc cho mình một cơ cấu tài sản ngắn hạn tối ưu vừa giảm được chi phí sử dụng vốn, vừa đảm bảo được sự an toàn cho doanh nghiệp. Để xem xét tính hợp lý của các thành phần tài sản ngắn hạn chiếm trong tổng số vốn ngắn hạn ta phân tích bảng sau đây:
Bảng 8: Kết cấu tài sản ngắn hạn theo tỷ lệ phần trăm của Công ty
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng A.Tài sản ngắn hạn 37.485 100 50.387 100 49.842 100
I.Tiền và các khoản
tương đương tiền 1.367 3,65 2.790 5,54 713 1,43
tại Công ty Cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng
III.Các khoản phải thu
ngắn hạn 8.937 23,84 12.579 24,96 15.462 31,02
IV.Hàng tồn kho 26.955 71,91 33.482 66,45 30.969 62,13
V.Tài sản ngắn hạn khác 226 0,6 355 0,7 629 1,26
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty PTS Hải Phòng)
Nhìn vào bảng trên, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng vốn ngắn hạn của Công ty cụ thể là năm 2006 hàng tồn kho chiếm 71,91% trong tổng vốn ngắn hạn, đến năm 2007 tỷ trọng hàng tồn kho giảm xuống nhưng vẫn chiếm 66,45% trong tổng vốn ngắn hạn và đến năm 2008 hàng tồn kho vẫn còn chiếm 62,13% trong tổng vốn ngắn hạn. Tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn như vậy nguyên nhân là do chi phí xây dựng cơ bản dở dang khu nhà đất Đông Hải, khu đất Đằng Hải, khu đất Phú Vân, xây dựng dở dang tài sản cố định...Công ty đang mở rộng lĩnh vực đầu tư bất động sản, đây là biểu hiện tích cực cho sự phát triển của Công ty về hướng lâu dài. tuy nhiên hàng tồn kho của Công ty chiếm quá cao như vậy làm cho vốn bị ứ đọng nhiều, đồng thời làm chậm khả năng quay vòng vốn.
Đứng thứ 2 trong cơ cấu vốn ngắn hạn là các khoản phải thu ngắn hạn. Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng dần qua 3 năm. Năm 2006 các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng 23,84 trong tổng vốn ngắn hạn, năm 2007 tăng lên chiếm 24,96 và đến năm 2008 tăng lên chiếm 31,02 trong tổng vốn ngắn hạn. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn được đánh giá là chưa tốt vì nó làm tăng khả năng bị khách hàng chiếm dụng vốn, làm giảm khả năng thanh toán.
Kế đến là tiền và các khoản tương đương tiền. Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng tương đối thấp trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty. Năm 2006 tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng 3,65% trong tổng vốn ngắn hạn, đến năm 2007 tăng lên chiếm 5,54% và đến năm 2008 giảm xuống chỉ còn chiếm 1,43% trong tổng vốn ngắn hạn. Nguyên nhân do số tiền mặt để chi ra trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty chiếm một tỷ trọng tương đối lớn, nên vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng tương đối thấp trong tổng số vốn ngắn hạn của Công ty. Tuy nhiên tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng quá thấp trong tổng vốn ngắn hạn rất nguy hiểm. Công ty sẽ dẫn đến tình trạng không có khả năng
tại Công ty Cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng
thanh toán. Làm giảm uy tín của mình trên thị trường.