- Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Giám đốc Công ty
2.2. Tình hình thực hiện các tỷ số tài chính chủ yếu 1 Phân tích nhóm tỷ số về khả năng thanh toán.
2.2.1. Phân tích nhóm tỷ số về khả năng thanh toán.
2.2.1.1.Tỷ số thanh toán hiện hành.
Tỷ số thanh toán hiện hành =
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán hiện hành(2007) = 97.111.229.040 = 1,06 91.615.163.143
Tỷ số thanh toán hiện hành(2008) = 137.622.344.161 = 1,025 134.209.128.710
Tỷ số thanh toán hiện hành(2009) =
70.127.479.057
= 1,004 69.832.162.321
Ta thấy tỷ số thanh toán hiện hành của công ty mặc dù có xu hƣớng giảm nhẹ qua các năm nhƣng vẫn lớn hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp vẫn giữ đƣợc
tại công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phòng.
khả năng thanh toán tốt. Điều này có nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn của công ty luôn đƣợc đảm bảo bằng hơn một đồng tài sản ngắn hạn. Cụ thể là:
Năm 2007 một đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo bằng 1,06 đồng tài sản lƣu động.
Năm 2008 một đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo bằng 1,025 đồng tài sản lƣu động. Năm 2009 cứ 1,004 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn.
Công ty cần duy trì tỷ số này, đảm bảo sự tin tƣởng của chủ nợ.
2.2.1.2.Tỷ số thanh toán nhanh.
Tỷ số thanh toán nhanh = TSLĐ – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán nhanh(2007) = 97.111.229.040 – 53.301.300.357 = 0,471 91.615.163.143
Tỷ số thanh toán nhanh(2008) = 137.662.344.161 – 101.629.460.683 = 0,268 134.209.128.710
Tỷ số thanh toán nhanh(2009) = 70.127.479.057 – 23.066.344.588 = 0,674 69.832.162.321
Năm 2007 công ty có 0,471 đồng tài sản có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn; Năm 2008 giảm xuống chỉ còn 0,268 đồng tài sản có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn; Nhƣng năm 2009 tình hình đã đƣợc cải thiện hơn khi tỷ số này tăng lên mức 0,674. Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán thực của công ty là không ổn định.
Năm 2008 tỷ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp đạt mức thấp nhất trong 3 năm là hàng tồn kho tăng mạnh và nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cũng tăng. Mặc dù vậy tỷ số này cũng cho thấy trong 2 năm 2007 và 2008 doanh nghiệp đã chiếm dụng đƣợc nhiều vốn, đặc bịêt là năm 2008 doanh nghiệp đã sử dụng vốn vay có hiệu quả và khuếch đại đƣợc lợi nhuận.
Năm 2009 tỷ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp tăng lên là do hạn mức tín dụng ngân hàng cung cấp cho doanh nghiệp là thấp dẫn đến việc nợ ngắn
tại công ty Cổ Phần Vật Tư Nông Nghiệp I Hải Phòng.
hạn của công ty giảm, đồng thời hàng tồn kho cũng giảm đáng kể do doanh nghiệp đã bán hết lƣợng hàng còn tồn kho từ năm 2008.
Nhƣng đồng thời ta cũng thấy tỷ trọng hàng tồn kho của công ty qua các năm là khá cao mặc dù năm 2009 đã có xu hƣớng giảm xuống. Nếu hàng tồn kho của công ty vẫn ứ đọng trong thời gian dài sẽ làm cho hàng hoá bị giảm giá trị, dẫn đến những khó khăn về tài chính không đủ chi trả các khoản nợ đến hạn. Công ty cần đẩy mạnh công tác bán hàng để giảm lƣợng hàng tồn kho xuống, nâng cao khả năng trả nợ cho công ty.
Mặt khác nếu ta chỉ xét khả năng thanh toán của vốn bằng tiền ta thây tiền mặt tồn quỹ tăng qua các năm, đảm bảo cho việc thanh toán một số khoản nợ đến hạn. Nhƣng điều này cũng cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng tiền mặt không hiệu quả, không mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Bảng 2.5: Bảng tổng hợp các tỷ số về khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Tỷ số thanh toán hiện hành 1,06 1,025 1,004
Tỷ số thanh toán nhanh 0,471 0,268 0,674
Khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp là chƣa ổn định, công ty cần có biện pháp quản lý hàng tồn kho, nhằm nâng cao khả năng thanh toán nhanh. Đồng thời phải quản lý lƣợng tiền mặt tồn quỹ, không để tồn quá nhiều, không mang lại hiệu quả.