III. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CễNG TY
3. Phõn tớch khả năng thanh toỏn của cụng ty
Phõn tớch khả năng thanh toỏn là xem xột tài sản của doanh nghiệp cú đủ trang trải cỏc khoản nợ hay khụng. Từ đú giỳp cụng ty nhận định được tỡnh hỡnh tài chớnh thực tại của mỡnh, tạo thế chủ động trong thanh toỏn. Nhưng để đỏnh giỏ chi tiết, chớnh xỏc khả năng thanh toỏn chỳng ta đỏnh giỏ qua một số chỉ tiờu sau:
- Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành: Là cụng cụ đo lường khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn. Hệ số này tăng lờn cú thể tỡnh hỡnh tài chớnh được cải thiện tốt hơn. Vỡ vậy để phõn tớch chớnh xỏc cần nghiờn cứu tỉ mỉ cỏc khoản mục riờng biệt của cỏc tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành = TSLD & ĐTNH/Nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toỏn hiện hành của cụng ty qua cỏc năm:
Năm 2007 : 21.729.514.641/47.858.398.103 = 0,45 Năm 2008 : 20.418.380.938/46.736.747.974=0,44 - Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh:
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh = (TSLĐ&ĐTNH – Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty qua 2 năm như sau:
Năm 2007: ( 21.729.514.641 - 14.170.898.728)/47.858.398.103= 0,12 Năm 2008: (20.418.380.938 - 14.163.500.925)/46.736.747.974=0,13
Qua số liệu trờn ta thấy khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty cũng chưa được thực khụng hiện tốt lắm. năm 2007 con số này chỉ cú 0,12, sang năm 2008 đó tăng lờn thành 0,13. Xong vẫn cũn ở mức thấp.
Hệ số khả năng thanh toỏn bằng tiền:
Hệ số khả năng thanh toỏn bằng tiền = (Tiền + Đầu tư TCNH)/ Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn bằng tiền của cụng ty qua 3 năm hoạt động:
Năm 2007: (21.729.514.641 + 0)/47.858.398.103 = 0,45 Năm 2008 : (20.418.380.938+0)/46.736.747.974 = 0,44
Như vậy, nhỡn chung khả năng thanh toỏn của cụng ty là tương đối, nhất là năm 2007 khả năng thanh toỏn tốt hơn năm 2008, bởi sang năm 2008 thỡ lượng tiền của cụng ty đó giảm đi đỏng kể, hơn nữa cụng ty lại đầu tư vào TSLĐ& ĐTNH mà chủ yếu lại bằng cỏc khoản vay ngắn hạn. Tuy vậy cụng ty luụn luụn cố gắng và đảm bảo việc thanh toỏn cỏc khoản nợ.