II. Hoạt động sản xuất kinh doanh (5 năm trở lại đây)
3.Vốn kinh doanh của Công ty
Vốn kinh doanh có vai trò rất lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh, nhất là hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu. Trong những năm đầu chuyển đổi cơ chế, Công ty gặp khó khăn lớn vì phải tự đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh hàng năm và hạch toán sao cho hoạt động kinh doanh có lãi, bảo toàn và phát triển vốn. Vốn kinh doanh của Công ty hình thành từ các nguồn là: vốn tự bổ sung, vốn do ngân sách nhà nớc cấp và nguồn vốn vay. Nhng hàng năm vốn của Công tyđợc tăng thêm bằng nguồn vốn vay (chủ yếu) và vốn tự bổ sung
Bảng 15: Nguồn hình thành vốn của Công ty
Năm
Vốn ngân sách Vốn tự bổ sung Vốn huy động (vay)`
Tổng vốn Lợng (Trđ) % Lợng (Trđ) % Lợng (Trđ) % 1999 9050 7,61 4207 3,54 105663 88,85 118920 2000 9050 7,02 4207 3,26 115694 89,72 128951 2001 9050 6,61 5200 3,8 122622 89,59 136872 2002 9050 6,58 5342 3,89 123040 89,52 137432
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh tài chính các năm 1999 - 2002
Qua bảng trên ta thấy quy mô vốn kinh doanh của Công ty ngày càng mở rộng. Nhng nguồn vốn bổ sung chủ yếu là do vốn vay(chiếm tỷ trọng lớn), cho thấy hoạt động kinh doanh của Công ty còn có nhiều khó khăn về vốn cần đợc khắc phục. Nguồn vốn vay chiếm tỷ trọng rất lớn (trên dới 90%) trong khi đó nguồn vốn tự bổ sung hàng năm có sự tăng trởng rất chậm. Điều này dẫn tới chi phí vốn lớn cho Công ty, làm giảm hiệu quả kinh doanh.
Hình thức sở hữu vốn của Công ty là hình thức sở hữu nhà nớc 100%. Đặc điểm về cơ cấu vốn cũng ảnh hởng lớn tới hiệu quả kinh doanh của Công ty. Vì Công ty là một doanh nghiệp thơng mại nên cơ cấu vốn (vốn lu động và vốn cố định) phải hợp lý để đảm bảo số vòng quay của vốn nhanh, tăng hiệu quả sử dụng đồng vốn Công ty.
Bảng 16 Hiệu quả sử dụng vốn của công ty
STT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2000 Năm 2001 Năm2002
1 Tổng doanh thu Tr .đ 309073 363035 325039
2 Lợi nhuận ST -- 409,59 617,16 285,07
4 Vốn lu động -- 107593 109498 108931 5 Tổng vốn -- 128951 136872 137423 6 Hiệu năng VLĐ (6 =1:4 ) Tr.đ/tr.đ 2,872 3,315 2,984 7 Hiệu năng tổng vốn (7 =1:5) -- 2,397 2,652 2,365 8 Mức doanh lợi VLĐ (8=2:4) -- 0,0038 0,0056 0,0054 9 Mức doanh lợi tổng vốn (9 =2:5) -- 0,0032 0,0045 0,0043
Theo bảng 16, ta thấy tỷ lệ vốn cố định trong tổng vốn của công ty bình quân là 20%. Cụ thể, năm 2000 là 21358 tr.đ, chiếm 16,6%; năm 2001là27374 tr.đ, chiếm 20%; năm 2002 là 28501 tr.đ, chiếm 20,7%. Sở dĩ vốn cố định tăng trong những năm gần đây là do thực hiện chính sách chủ chơng của Đảng và nhà nớc tăng cờng xuất khẩu hàng nông sản đã qua chế biến, đồng thời để chủ động chiếm lĩnh thị trờng, nguồn hàng để xuất khẩu, Công ty đã đầu t xây dựng nhà máy chế biến nông sản thực phẩm Bắc Giang, thực hiện chế biến nông sản tại chỗ, giúp công ty có đợc nguồn hàng ổn định và chủ động.Năm 2001, nhà máy này bắt đầu đợc triển khai và đã đi vào sản xuất. Công ty đã phảI đầu t xây dựng cơ sở hạ tầng, mua máy móc thiết bị, dây truyền sản xuất nên đã làm cho tổng vốn cố định tăng…
5996 tr.đ, tăng 28,07%. Và trong năm 2002, nhà máy này tiếp tục đợc đàu t thêm một dây truyền sản xuất thứ hai nên tổng tài sản cố định vẫn tăng lên, mặc dù toàn công ty không có sự đổi mới thay thế trang thiết bị. Cơ cấu vốn nh trên không phải là hoàn toàn hợp lý, song là một doanh nghiệp thơng mại với lợng vốn lu động khoảng trên 100 tỷ đồng, đây là một lợng vốn không phải nhỏ, đòi hỏi công ty phải có chính sách thị trờng bạn hàng hợp lý để sử dụng đồng vốn hợp lý, làm sao để tăng nhanh vòng quay của vốn lu động. Tránh tình trạng thiếu vốn hay ứ đọng vốn dẫn đến làm giảm hiệu qủa kinh doanh.
Về hiệu quả sử dụng vốn của công ty, qua bảng 16, ta thấy hiệu năng và mức doanh lợi của vốn không phải là cao nếu không muốn nói là quá thấp. Hiệu năng của vốn lu động theo doanh thu thờng là 3 đến 3,5 cho thấy cứ 1 đồng vốn lu động công ty đa vào kinh doanh thì tạo ra đợc 3 đến 3,5 đồng doanh thu. Ngoài ra, nó còn cho biết số vòng quay của vốn lu động trong một năm. Với tính chất là một doanh nghiệp thơng mại nh AGREXPORT Ha Noi thì số vòng quay của vốn nh trên là thấp. Mức doanh lợi của vốn cho ta biết cứ một đồng vốn đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì sẽ tạo ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận. Qua bảng 16 , thì mức doanh lợi của vốn theo doanh thu của công ty trung bình chỉ bằng 0,004. Kết quả này không hoàn toàn thuộc về công ty, bởi vì mặt hàng kinh doanh chủ yếu của công ty là nông sản, một mặt phụ thuộc vào thiên nhiên và có tính chất thời vụ rất rõ rệt, mặt khác thị trờng nông sản thế giới những năm gần đây gặp rất nhiều khó khăn và và do vậy mà công ty gặp rất nhiều bất lợi. Nhng không vì thế mà công ty không có giải pháp gì về vấn đề này, công ty cần phải có cơ cấu thực hiện các thơng vụ một cách hợp lý, để tránh tồn đọng vốn trong thời gian không phải là mùa vụ nông sản, khai thác các mặt hàng mới, các mặt hàng khác có trong giấy phép kinh doanh để tăng hiệu sử dụng vốn cho toàn công ty.…