III. Hoạtđộng tín dụng tại Sở Giao Dịch I-NHCTVN
2. Nội dung thẩmđịnh
2.1. Thẩmđịnh khách hàng vay vốn
Nội dung cơ bản của phân tích và thẩm định tín dụng tập trung vào hai vấn đề chủ yêú sau:
- Phơng án vay vốn phải đầy đủ các điều kiện cho vay, nguyên tắc cho vay theo thể lệ, chế độ, quy định cụ thể đối với loại cho vay đĩ, đảm bảo khả năng cho vay thu đợc gốc và lãi đúng hạn.
- Hồ sơ thủ tục vay vốn phải đầy đủ, hợp lệ, hợp pháp theo chế độ quy định, nếu xảy ra tranh chấp tố tụng thì đảm bảo an tồn về pháp lý cho khách hàng.
Tuỳ theo từng nhu cầu vay vốn cụ thể, cán bộ tín dụng cần xác định nội dung và phơng pháp thẩm định thích hợp vừa phải đảm bảo chất lợng và thời gian thẩm định cho một mĩn vay bình thờng tối đa khơng quá năm ngày làm việc. Các vấn đề trọng tâm cần tập trung phân tích thẩm định nh sau:
a. Năng lực pháp lý của khách hàng
Ngời vay phải cĩ đủ năng lực pháp lý theo quy định của pháp luật trong quan hệ vay vốn ngân hàng. Đối với thể nhân vay vốn ( t nhân, cá nhân, hộ gia
đình) ngời vay phải cĩ quyền cơng dân ; cĩ sức khoẻ; kỹ thuật tay nghề và pháp nhân: Phải cĩ đầy đủ hồ sơ chứng minh pháp nhân đĩ dợc thành lập hợp pháp; cĩ đăng ký kinh doanh; cĩ giấy phép hành nghề; cĩ quyết định bổ nhiệm ngời đại diện pháp nhân trớc pháp luật. Những giấy tờ này phải phù hợp với quy định trong các luật tổ chức hoạt động của loại đĩ ( nh: Luật doanh nghiệp nhà nớc, luật cơng ty, luật kinh tế, luật đầu t nớc ngồi …
- Ngồi ra cĩn thẩm định xem khách hàng cĩ thuộc đối tợng đợc vay vố theo quy định cụ thể của các đối tợng cho vay hay khơng ?
- Các trờng hợp khách hàng vay vốn là chủ thể kinh tế tập thể, cơng ty cổ phần, doanh nghiệp liên doanh, cơng ty trách nhiệm hữu hạn phải kiểm tra…
tính pháp lý của “ngời đại diện pháp nhân” đứng ra ký hồ sơ thủ tực vay vốn phù hợp với “ điều lệ hoạt động “ của tổ chức đĩ và phải cĩ văn bản uỷ quyền vay vốn của các cổ đơng, các sáng lập viên hoặc những ngời đồng sở hữu của tài sản thế chấp, cầm cố, bảo lãnh.
b. Tính cách và uy tín của khách
- Mục tiêu thẩm định về tính cách và uy tín khách hàng để hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro do chủ quan của khách hàng gây nên nh: rủi ro về đạo đức, rủi ro về thiếu kinh nghiệm, năng lực; khả năng thích ứng với thị trờng. Đề phịng, phát hiện những âm mu lừa đảo ngay từ ban đầu của một số khách hàng.
- Tính cách của ngời vay khơng chỉ đánh giá bằng phẩm chất, đạo đức chung mà cịn phải đợc kiểm nghiệm qua những kết quả hoạt động trong quá khứ, hiện tại và chiến lợc phát triển trong tơng laibTinhs cách của cá nhân vay vốn hoặc ngời đứng đầu pháp nhân cịn đợc đánh giá bằng năng lực lãnh đạo và quản lý: Khả năng truyền cảm hứng cho ngời xung quanh bằng lời nĩi và hành động; khả năng đa ra quyết định quản lý,trrinhf độ học vấn, kinh nghiệm sự chín chắn,tầm nhìn…
- Uy tín khách hàng đợc thể hiện dới nhiều khía cạnh đa dạng nh: chất lợng, giá cả hàng hố, dịch vụ, sản phẩm, thị phần, chu kỳ sống của sản phẩm trên thị tr- ờng; các quan hệ kinh tế tài chính, vay vốn, trả nợ với khách hàng, bạn hàng và
ngân hàng . UY tín chỉ đợc khẳng định và kiểm nghiệm bằng kết quả thực tế trên thị trờng qua trời gian càng dài càng tốt. Do đĩ phải phân tích các số liệu và tình hình suốt quá trình phát triển với những thời gian khác nhau mới cĩ kết luận chính xác.
Phải đặc biệt chú ý những doanh nghiệp cha đợc đào tạo qua các trờng lớp về quản trị kinh doanh, kinh tế tài chính; khi quan hệ vay vốn, khách hàng cĩ những lời bĩng giĩvề lợi ích, giúp đỡ cá nhân. Hết sức thận trọng với những chủ doanh nghiệp sắp nghỉ hu( doanh nghiệp quốc doanh) hoặc cao tuổi, sức yếu( doanh nghiệp ngồi quốc doanh), những ngời hay rợu chè, chơi bời …
c. Năng lực tài chính của khách hàng
- Đánh giá chính xác năng lực tài chính của khách hàng nhằm xác định sức mạnh tài chính; khả năng độc lập, tự chủ về tài chính trong kinh doanh, khả năng thanh tốn và hồn trả nợ của ngời vay. Ngồi ra cịn phải xác chính xác số vốn của chủ sở hữu thực tế tham gia vào phơng án xin vay ngân hàng theo quy định của chế độ cho vay. Muốn phân tích đợc vấn đềnày phải dựa vào báo cáo tài chính; bảng tổng kết tài sản và bảng quyết tốn lỗ lãi( ở thời điểm quyết tốn gần nhất).
Chú ý: Các báo tài chính chỉ cho thấy điều gì đã xảy ra trong quá khứ, vì vậy dựa trên kết quả phân tích thẩm định cán bộ tín dụng phải biết sử dụng chúng dể nhận định đánh, dự báo tìm các định hớng phát triển, để chuẩn bị đối phĩ với các vấn đề phát sinh trong quá trình thực hiện dự án.
- Khi phân tích năng lực tài chính của khách hàng, cĩ rất nhiều chỉ tiêu để đánh giá. Trong quy trình này, sử dụng một số chỉ tiêu then chốt khi thẩm định và phân tích năng lực tài chính của khách hàng.
+ Thớc đo tiền mặt: Chỉ tiêu này đợc xác định bằng: tồn quỹ tiền mặt bình quân cộng với những tài sản cĩ thể bán chuyển thành tiền dễ dàng, nhanh chĩng. Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh tốn các khoản nợ thờng xuyên, nếu bằng hoặc lớn hơn tổng số nợ phải than tốn thờng xuyên hàng tháng là tốt.
+ Tỷ lệ hiện hành ( thơng số giữa tài sản lu động và nợ ngắn han) cho biết khách hàng cĩ đủ tài sản lu động để bảo đảm trả các khoản nợ ngắn hạn khi thua
lỗ bất ngờ xảy ra. Tỷ lệ này lớn hơn 1 là tốt; nếu< 1 cần phân tích các nguyên nhân thiếu đảm bảo.
+ Vốn lu động thực tế của chủ sở hữu( Hiệu số giữa tài sản lu động và tổng số nợ ngắn hạn) tài sản lu động bao gồm: tiền mặt. tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu , hàng hố tồn kho và TSLĐ khác. Chỉ tiêu này cho biết số vốn của chủ sở hữu nằm trong tài sản lu động nhiều hay ít, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án vay vốn.Từ đĩ đánh giá đợc khả năng trả nợ của khách hàng khi xảy ra khủng hoảng về tài chính. Hiệu số này càng lớn càng tốt, nếu nhỏ hơn hoặc bằng 0 thì năng lực tự chủ về tài chính của khách hàng rất yếu. Khi tính tốn vốn lu động thực tế cịn lại phải loại hàng hố mất phẩm chất, các khoản phải thu khơng thu hồi đợc ra khỏi tài sản lu động.
+ Tỷ lệ thanh tốn nhanh: là thơng số giữa tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản đầu t tài chính ngắn hạn đến hạn, các khoản phải thu ngắn hạn cĩ khả năng thu trên tổng số nợ ngắn hạn. Tỷ lệ này cho biết trong trờng hợp khơng cịn thu nhập từ nguồn bán hàng thì khả năng huy động các nguồn tiền cĩ thể huy động nhanh và các chứng khốn cĩ thể dễ dàng chuyển đợc thành tiền để trả nợ. Tỷ lệ này lớn hơn 1 là tốt, nếu nhỏ hơn 1 thì khả năng thanh tốn cĩ nhiều khĩ khăn.
+ Vịng quay hàng hố: là thơng số giữa doanh thu tiêu thụ theo giá vốn và giá trị trung bình vật t hàng hố tồn kho. Vịng quay hàng hố cho biết chu kỳ luân chuyển vật t hàng hố bình quânvà bao nhiêu vốn sẽ bị “ găm” vào hàng hố vật t để duy trì cho hoạt động bình thờng của khách hàng, tỷ leựe vịng quay càng nhanh càng tốt. Tỷ lệ này dùng để nghiên cứu xác định thời hạn cho vay và các kỳ hạn nợ cụ thể.
+ Khả năng sinh lời của tài sản: là thơng số giữa tổng số lợi nhuận kinh doanh( lợi nhuận trớc thuế) trên tổng tài sản cĩ, cho biết khả năng sinh lời của tổng tài sản cĩ. Tỷ lẹ này lớn thì hiệu quả sử dụng tài sản cĩ cao.
+ Tỷ suất lợi nhuận của vốn sở hữu : Cho biết một đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
+ Tỷ suất lợi nhuận rịng của doanh số bán hàng ( lợi nhuận rịng chia cho doanh số bán hàng) tỷ suất lợi nhuận càng cao thì hiệu quả càng lớn.
+ Tỷ suất lợi nhuận vốn đầu t: ( Lợi nhuận rịng chia cho tổng giá trị vốn đầu t) tỷ lệ này cịn gọi là hệ số hồn vốn, là số đo khả năng sinh lợi của vốn đầu t. Đây là chỉ tiêu quan trọng để xác định hiệu quả sử dụng vốn đầu t.
+Các hệ số an tồn về tài chính:
.Tổng tài sản nợ / tổng tài sản cĩ( tỷ lệ càng nhỏ hơn 1 càng tốt). . Tổng tài sản nợ / vốn chủ sở hữu( tỷ lệ này càng nhỏ hơn 1 càng tốt).
+ Giá trị hiện tại rịng( NPV) và tỷ suất hồn vốn nội ( IRR) Đây là hai hệ số quan trọng đợc dùng phổ biến để tính tốn khi thẩm định dự án cho vay trung dài hạn .