2-/ Nguồn vốn đầ ut cho dự án
Ngân hàng Ngoại Thơng Việt Nam đã tiến hành xem xét khả năng tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty bu chính viễn thông Việt Nam trong hai năm gần đây để có cơ sở tính toán phù hợp
- Tình hình tài chính của Tổng Công ty
Đơn vị: Triệu đồng
Các chỉ tiêu xem xét Tổng vốn
1. nguồn vốn cố định 1.205.265
2. Nguồn vốn lu động 13.820
3. Nguồn vốn xây dựng cơ bản 261.553
4. Vốn vay ngân hàng
Trong đó: + Vay ngắn hạn 21.656
+ Vay trung hạn và dài hạn 183.111
5. Các khoản phải trả 596.123
Nguồn - Báo cáo của Tổng Công ty Bu chính viễn thông Việt Nam
Khi xem xét về khả năng tài chính của Tổng Công ty các cán bộ đã thấy rằng: Đây là một doanh nghiệp Nhà nớc có khả năng tài chính lành mạnh, đáp ứng đợc về quy mô của dự án đề ra. Mặt khác tình hình sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty cũng có những kết quả rất khả quan. Doanh
thu năm 1998 là 4.044.000 tỷ đồng tăng 149,23% so với năm 1997, về ngoại tệ có doanh thu là 115.260 nghìn USD tăng 113,92%. Lợi nhuận 1998 đạt 350 tỷ đồng tăng 116,60% so với năm 1997.
Dựa trên cơ sở đó các cán bộ thẩm định tiến hành xem xét các nguồn vốn đầu t cho dự án theo trình tự sau:
a. Vốn tự có của Tổng Công ty.
Trong phần đánh giá này cơ sở để xem xét là giải trình về huy động vốn của Tổng Công ty sau khi đợc sự đồng ý của Cục trởng Cục Bu điện và Bộ tài chính.
Theo giải trình này thì vốn tự có để đầu t cho dự án của Tổng Công ty Bu chính viễn thông Việt Nam bao gồm:
+ Vốn nội tệ dùng để đầu t : 4.300.000 USD
+ Vốn lu động cho sản xuất : 5.114.368 USD
+ Tổng cộng : 9.414.368 USD
Trong khi đó tổng vốn đầu t cho dự án là 60.739.984 USD nh vậy vốn tự có của Tổng Công ty chiếm 15,5% trong tổng vốn đầu t của dự án. Tỷ lệ này khi xem xét phù hợp với các quy định về cho vay vốn trung và dài hạn của ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam.
b. Nguồn vốn vay.
Theo nh luận chứng kinh tế kỹ thuật của Tổng Công ty bu chính viễn thông Việt Nam trình phòng dự án ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam cho thấy rằng: Số vốn mà Tổng Công ty xin vay ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam là 56.411.709 USD đây là phần vốn mà Tổng Công ty mua máy móc thiết bị của nớc ngoài. Cụ thể là:
+ Về tổng đài: Tổng Công ty nhập của hãng Siemens + Về truyền dẫn: Tổng Công ty nhập của hãng Motorola.
+ Về thiết bị đầu cuối. Tổng Công ty nhập của các hãng Motorola, NoKia, Ericsson và Siemens.
Trên cơ sở các hợp đồng ký kết giữa Tổng Công ty và các hãng theo giá (IF tại sân bay quốc tế nội bài và sân bay quốc tế Tân Sơn Nhất.
Tổng Công ty bu chính viễn thông Việt Nam dự kiến vay số vốn trên cho dự án trong 5 năm (trả làm 10 lần, lần trả đầu tiên sau 6 tháng kể từ ngày vay) với lãi suất 9% năm (số lần trả nh trả gốc0.
Trong khi đó nguồn vốn cố định của Tổng Công ty là: 1.205.265 triệu đồng quy đổi bằng 109.569.545 USD. Vậy tỷ lệ vốn vay so với vốn cố định là . Tỷ lệ này đợc đánh giá là khả quan đảm bảo tốt khả năng trả nợ cho dự án.
3-/ Các chi phí và giá thành