I. Những giải pháp phát triển Công ty cho thuê tài chính NHCTVN
1. Những giải pháp cụ thể:
∂ Đào tạo về nhân lực, xây dựng một cơ cấu tổ chức hợp lý
Đối với một công ty thì bộ máy nhân sự và tổ chức luôn có vau trò quan trọng hàng đầu, đóng một vai trò then chốt trong hoạt động của công ty cũng nh sự phát triển của công ty trong tơng lai. Sau đây là những giải pháp cơ bản:
- Bổ sung kịp thời các cán bộ thẩm định dự án, đặc biệt là cán bộ tín dụng đã qua công tác tại các ngân hàng
- Đào tạo lại về nghiệp vụ kỹ thuật nghiệp vụ cho thuê tài chính bằng cách. Gửi cán bộ đi đào tạo ở nớc ngoài. nếu có điều kiện tổ chức cho đi thực tập ở các công ty cho thuê tài chính phát triển. Thờng xuyên tập huấn trao đổi nghiệp vụ giữa các cán bộ trong công ty và các công ty khác.
- Cập nhật kiến thức về kinh tế xã hội, định hớng phát triển kinh tế đất nớc trợ giúp cho việc thẩm định các dự án xin thuê của các doanh nghiệp.
• Tạo lập nguồn vốn
Đối với nguồn vốn của các công ty cho thuê tài chính thuộc các NHTM có thể tổng kết ba vấn đề cơ bản :
Hiện tại, chủ yếu sử dụng vốn tự có và vốn vay từ ngân hàng mẹ (lý do chủ yếu là vấn đề đầu ra, không cho thuê đợc)
Chi phí sử dụng vốn tự có quá cao, chỉ có lãi khi tăng doanh số cho thuê vợt quá phần vốn tự có (chỉ có lãi trong phần vốn vay của ngân hàng mẹ)
Chi phí sử dụng vốn từ ngân hàng mẹ khá rẻ
Các nguồn vốn khác thì hiện tại do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan nên việc huy động tạm thời cha có hiệu quả. Tuy nhiên xét trong dài hạn, các nguồn vốn nh vay nớc ngoài (thuê mua từ các công ty nớc ngoài, mua thiết bị trả chậm, phát hành trái phiếu trên thị trờng nớc ngoài, vay tiền từ các tổ chức tài chính nớc ngoài ...), phát hành trái phiếu trong nớc, huy động tiền gửi tiết kiệm trong dân, vay các tổ chức tín dụng khác trong nớc không thể không tính tới. Bởi khi nền kinh tế quay trở lại xu hớng phát triển, các công ty sẽ tăng cờng đầu t, nhu cầu về đổi mới thiết bị sẽ bùng nổ, và thị trờng cho thuê tài chính đơng nhiên sẽ nhộn nhịp. Các công ty cho thuê tài chính chính vì vậy cần đa dạng hoá nguồn vốn một mặt để có nhiều vốn đáp ứng nhu cầu thuê của khách hàng, mặt khác để giảm chi phí vốn. Đối với công ty cho thuê tài
chính - Ngân hàng Công thơng Việt Nam thì yếu tố này càng quan trọng vì công ty hiện chuẩn bị mở thêm chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh cũng nh một số thành phố lớn và các khu công nghiệp.
Trong phần này, các nguồn vốn mà công ty cho thuê tài chính thuộc các NHTM có thể huy động sẽ đợc liệt kê, đồng thời chỉ ra một số u nhợc điểm, cũng nh phơng thức huy động hiệu quả trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam. Vấn đề huy động bao nhiêu tiền từ các nguồn trên thì trong từng hoàn cảnh cụ thể công ty sẽ có các quyết định phù hợp, mục tiêu cuối cùng vẫn là tạo ra một cơ cấu vốn tối u và sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
a. Về huy động vốn trong nớc.
Thứ nhất là vay vốn từ các tổ chức tín dụng.
Nguồn vốn từ ngân hàng mẹ nên đợc đặc biệt coi trọng, là nguồn đợc tính đến đầu tiên do có chi phí thấp. Có thể dùng nguồn này trực tiếp tài trợ cho các khách hàng truyền thống, ví dụ đối với công ty cho thuê tài chính - NHCTVN là các Tổng công ty Nhà nớc.
Thứ hai là việc phát hành trái phiếu trong nớc.
Việc phát hành trái phiếu sẽ khuếch trơng hoạt động của công ty thông qua thị trờng chứng khoán một khi nó phát triển. Một khi trái phiếu của công ty đợc chấp nhận và đánh xếp hạng cao trên thị trờng chứng khoán thì sẽ tạo rất nhiều thuận lợi cho công ty. Đáng chú ý là huy động đợc nguồn vốn cho các dự án với chi phí thấp vì đợc các nhà đầu đánh giá chứng khoán của công ty có độ rủi ro thấp. Cách phát hành thuận tiện nhất là công ty nhờ ngân hàng mẹ bảo lãnh phát hành. ở đây chi phí vừa rẻ, vừa có thể huy động đợc nguồn vốn lớn và đúng hạn.
Thứ ba là phát hành cổ phiếu
Các quy định hiện tại thì cha cho phép các công ty cho thuê tài chính thành viên của các NHTM đợc phép phát hành cổ phiếu. Nhng tại bản dự thảo lần thứ năm Nghị định của Chính phủ về Tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính Việt Nam đã quy định “ Tổng số vốn góp của các Tổ chức tín dụng trong một công ty cho thuê tài chính ít nhất không dới 51 % vốn điều lệ của Công ty” (Điều 4, mục 3) Nếu công ty cho thuê đợc phép phát hành trên thị trờng chứng khoán thì nên phát hành sau khi giá cổ phiếu tăng vì :
+ Do tỷ lệ P/E ở mức cao, tức là thị giá cổ phiếu tăng mạnh hơn tốc độ tăng của tỷ suất lợi nhuận ròng.
+ Do yếu tố tâm lý của công chúng và các nhà đầu t trên thị trờng. Do thị giá tăng, công ty có thể huy động vốn với chi phí rẻ hơn trên thị trờng vốn.
Nh vậy, nếu dự thảo chính thức trở thành Nghị định đồng thời đợc phép cổ phần hoá thì Công ty có thể phát hành cổ phiếu. Phát hành cổ phiếu có rất nhiều điểm lợi trong đó có thể kể đến những vấn đề cơ bản: để tái cấu trúc bảng cân đối kế toán, để tài trợ cho sự phát triển trong tơng lai, để tạo tính thanh khoản cho cổ đông, để có vốn trong tơng lai, để có tiền mua sắm tài sản, và để nâng cao sự tín nhiệm của công ty. Đối với các công ty cho thuê tài chính thì vấn đề quan trọng nhất là phát hành cổ phiếu sẽ giúp các công ty có cơ hội mở rộng hoạt động đáp ứng nhu cầu thuê tài sản. Rõ ràng việc các công ty cho thuê tài chính trực thuộc của ngân hàng đều có 55 tỷ VND vốn tự có, tích luỹ hầu nh không có do cơ chế thu sử dụng vốn NSNN thiếu hợp lý thì hạn chế rất nhiều hoạt động của công ty. Điều này cũng đồng nghĩa tổng giá trị tài sản cho thuê của công ty đối với một khách hàng tối đa chỉ 16,5 tỷ VND.
Thứ t là huy động tiền tiết kiệm trung và dài hạn từ các tổ chức cá nhân. Trong dự thảo cũng quy định cho phép các công ty cho thuê tài chính đợc nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của các tổ chức cá nhân khi đợc Thống đốc NHNN chấp thuận (Điều 18 khoản 1). Tập hợp các khoản tiền gửi tiết kiệm này có ý nghĩa rất lớn khi hoạt động của công ty đợc mở rộng. Vấn đề ở đây là kỳ hạn, lãi suất huy động và dự trữ hợp lý. Hình ảnh ngân hàng là nơi an toàn để gửi tiền đã rất sâu đậm trong tâm trí của những ngời dân. Mặt khác, ngời dân Việt Nam có tâm lý không muốn gửi tiền dài hạn. Do đó, nếu công ty huy động tiền tiết kiệm công ty phải đa ra một lãi suất đủ cạnh tranh với các NHTM hoặc đa ra những điều kiện bổ sung hấp dẫn (ví dụ nếu rút trớc hạn sau khi đã gửi đợc một năm thì sẽ đợc hởng lãi suất tiền gửi có thời hạn một năm, với các NHTM khách hàng chỉ đợc nhận lãi suất tiền gửi không kỳ hạn). Kỳ hạn công ty cũng nên để ở những mức nh 13, 18, 24 tháng ....Đặc biệt với kỳ hạn 13 tháng vừa đảm bảo thực hiện đúng luật vừa thu hút đợc sự chú ý của ngời dân vì không quá dài. Một vấn đề quan trọng khác là dự trữ cần thiết để chi trả cho ngời gửi. Công ty nên trích lấp một quỹ riêng nhng cần chú ý quỹ này làm tăng chi phí sử dụng vốn.
Nói chung trong từng điều kiện vĩ mô và vi mô cụ thể mà công ty có thể có những quyết định cụ thể khác nhau về lãi suất, kỳ hạn,và dự trữ cần thiết.
b. Nguồn vốn huy động từ nớc ngoài:
Trong giai đoạn 1999-2000, lãi suất cho vay bằng ngoại tệ của Việt Nam thuộc nhóm thấp nhất Đông Nam á, vì nền kinh tế Việt Nam bị đánh giá có độ rủi ro cao. Nh đã trình bày, nền kinh tế Việt Nam rồi sẽ khôi phục và tiếp tục tăng trởng nh quy luật về chu kỳ kinh doanh. Mặt khác, Việt Nam là một nớc đang phát triển nên khi kinh tế tăng trởng thì lãi suất sẽ phải tăng và cao hơn lãi suất của các nớc phát triển (một nền kinh tế khó tăng trởng nhanh với tỷ lệ lạm phát thấp và khi kinh tế tăng trởng các nhà đầu t sẵn sàng chấp nhận lãi suất cao hơn.) Nguồn vốn vay từ nớc ngoài của công ty cho thuê tài chính có thể sẽ gồm :
Thứ nhất, đối với việc mua thiết bị trả chậm trung dài hạn rồi đem cho thuê, công ty nên cân nhắc để so sánh không chỉ yếu tố lãi suất ẩn mà còn các yếu tố nh thời hạn thanh toán đối với ngời bán thiết bị và thời hạn mà khách hàng trả tiền cho công ty. Công ty cũng nên xem xét việc sử dụng trực tiếp khoản tiền mà khách hàng trả để thanh toán cho nhà cung cấp hay kết hợp trả nhà cung cấp từ nhiều nguồn khác nhau. Với cách làm thứ hai chắc chắn đòi hỏi khả năng quản lý tài chính khá cao.
Thứ hai, đối với việc thuê mua rồi cho thuê lại cũng là một vấn đề dễ hiểu. Lý do bởi tại các nớc đang phát triển phí cho thuê thờng xấp xỉ bằng lãi suất cho vay trung dài hạn. Nếu lãi suất cho vay trung dài hạn của Việt Nam cao t- ơng đối so với lãi suất trung dài hạn của nớc ngoài thì việc Công ty cho thuê tài chính thuê mua rồi cho thuê lại là điều hoàn toàn hợp lý.
Nói tóm lại, trong thực tiễn công ty sẽ có một cơ cấu vốn hợp lý đợc xác định bằng hỗn hợp nguồn vốn trong nớc và nớc ngoài. Cơ cấu vốn có thể thay đổi theo thời gian khi những điều kiện thay đổi, nhng tại bất kỳ thời điểm nào cho trớc, ban quản lý công ty đều có một cơ cấu vốn nhất định và những quyết định tài trợ riêng lẻ phải thích hợp với mục tiêu này. Việc thiết lập cơ cấu vốn tối u để làm mục tiêu cho mọi sự tài trợ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó chủ yếu là rủi ro kinh doanh của công ty, thuế của công ty, khả năng linh hoạt tài chính, sự bảo thủ hay phóng khoáng của nhà quản lý.
ữ Tăng cờng hoạt động Marketing
Cho thuê tài chính ở Việt Nam hiên nay đã có 9 doanh nghiệp đi vào hoạt động do đó công ty cũng đã bắt đầu phải đối phó với sự cạnh tranh. Đến nay cũng không phải nhiều doanh nghiệp biết đến cho thuê tài chính nh một kênh dẫn vốn mới có tiện ích khá hấp dẫn trong từng dự án cụ thể so với chon vay ngân hàng. Do nhiều nguyên nhân khác nhau trong đó một số doanh nghiệp kinh doanh kém hiệu qủa, hớng sản xuất kinh doanh cha xác định rõ... nên cha mạnh dạn đầu t trang bị máy móc thiết bị kỹ thuật cao, hoặc đổi mới năng lực sản xuất, đây là một thực tế khách quan. Mặt khác các doanh nghiệp lớn kinh doanh ổn định, uy tín và có hiệu quả thì đã xác lập mối quan hệ tín dụng tiền gửi với các ngân hàng thơng mại truyền thống trên từng địa bàn. Từ thực tế trên một nhiệm vụ quan trọng đặt ra cho công ty phải tích cực chủ động tìm kiếm khách hàng, xâm nhập thị phần của các ngân hàng. Đồng thời tìm hiểu nhu cầu của thị trờng để nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ. Điều đó đòi hỏi phải có một đội ngũ nhân viên vạch ra một chiến lợc Marketing cụ thể, sau đó làm công tác quảng cáo, tìm hiểu thị trờng nhng hiện công ty lại cha có một phòng Maketing để làm nhiệm vụ này. Công ty cần thành lập một bộ phận riêng về vấn đề này để nâng cao sức cạnh tranh của mình.
Về vấn đề chiến lợc Marketing thì hiên nay để cạnh tranh thì phần lớn các công ty đều cố gắng tạo ra sự khác biệt thông qua mức phí cho thuê hấp dẫn. Điều đó là cha đủ. Nghiên cứu lý thuyết Marketing thì bán hàng hoá không chỉ đơn thuần có yếu tố giá mà còn 3 yếu tố khác là phân phối, chất lợng hàng hoá và quảng cáo tiếp thị.
Đối với yếu tố phân phối thì ở đây có thể hiểu là việc công ty nhằm vào đối tợng khách hàng nào, hay nhằm vào khu vực (kinh tế, địa lý) nào ? Công ty cho thuê tài chính- Ngân hàng Công thơng Việt Nam đang mong muốn nhằm vào các Tổng Công ty 90, 91, đặc biệt là các khách hàng truyền thống của ngân hàng mẹ. Trong tơng lai, công ty nên tiếp cận với các doanh nghiệp nớc ngoài (nếu chia theo tiêu thức sở hữu), hoặc xúc tiến cho thuê đối với các công ty hàng không, tàu biển (nếu phân chia theo tiêu thức lĩnh vực sản xuất kinh doanh).
Đối với yếu tố chất lợng hàng hoá, công ty nên nghiên cứu để đảm bảo các dịch vụ liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính đợc đảm bảo với mọi khách hàng ở các khu vực đại lý khác nhau. Ví dụ công ty sẽ giải quyết ra sao nếu khách hàng thuê ở địa chỉ quá xa so với nhà cung cấp (ngời tiến hành bảo hành).
Đối với hoạt động quảng cáo tiếp thị, đây thực sự là vấn đề quan trọng nhất trong giai đoạn hiện nay. Khi rất nhiều ngời cùng bán một loại hàng hoá thì yếu tố tiếp thị có ảnh hởng mạnh tới quyết định của ngời mua (ngời thuê). Theo ý kiến cá nhân thì công ty nên nghiên cứu mô hình tiếp thị của các công ty bảo hiểm nhân thọ hiện nay. Với quan niệm các nhân viên kinh doanh kiêm tiếp thị là hình ảnh của Công ty, họ không chỉ cần có nội dung (khả năng chuyên môn nghiệp vụ, khả năng giao tiếp...) mà còn cần cả hình thức (những bộ đồng phục lịch sự ấn tợng, ...). Bên cạnh đó công ty cũng nên có chế độ khen thởng bằng vật chất cho các cán bộ năng động trong tìm kiếm khách hàng tốt nh thởng hoa hồng (tỷ lệ phần trăm trên tổng lãi dự tính...). Tất cả vấn đề trên sẽ giúp công ty tăng đợc doanh số cho thuê.
≠Phát triển thị trờng
Mở rộng phạm vi thị trờng: ở Việt nam hiện nay có 8 công ty cho thuê tài chính trong đó có 3 công ty đóng trụ sở tại Thành phố Hồ Chí Minh, 5 công ty tại Hà nội. Còn các tỉnh và thành phố khác hiện nay cha có một công ty cho thuê tài chính nào. Qua thực tế hoạt động cho thấy thị trờng cho thuê tài chính ở các tỉnh và thành phố khác cũng rất lớn, do vậy muốn phát triển thị trờng công ty phải mở rộng màng lới hoạt động. Trớc tiên nên mở một số chi nhánh ở các tỉnh là thành phố lớn có nhiều nhu cầu : Thành phố Hồ Chí Minh, Hà nội, Hải phòng, Đà Nẵng, Quảng Ninh. Còn các tỉnh khác có thể đặt tại các chi nhánh Ngân Hàng.
Tăng cờng các loại nghiệp vụ cho thuê: Các công ty nên áp dụng linh hoạt các loại hợp đồng cho thuê nhằm đảm bảo đáp ứng nhu cầu kịp thời của ngời thuê.
a. Hợp đồng theo thoả thuận 3 bên: là loại thờng chiếm tỷ lệ lớn nhất trong số các hợp đồng cho thuê. Bởi vì sử dụng loại hợp đồng này thực sự tăng năng lực sản xuất của các doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu đổi mới máy móc thiết bị của nền kinh tế, loại hợp đồng này cần đợc hoàn thiện và phát triển
b. Hợp đồng bán và tái thuê: trong thực tế loại hợp đồng này rất cần thiết đối với các doanh nghiệp Việt nam. Bởi lẽ hầu hết máy móc thiết bị đang hoạt