1.3.1 Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t
Khi tìm hiểu thế nào là chất lợng thẩm định, một câu hỏi đặt ra là chất l- ợng là gì? Chất lợng là một khái niệm trừu tợng, không dễ dàng để có thể
định lợng một cách chính xác. Chất lợng của một công việc cụ thể có thể đợc
định nghĩa là mức độ tốt, xấu, chính xác, hay mức độ đạt đến tiêu chuẩn của công việc.
Cũng nh thế, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t là một khái niệm trừu tợng, không thể định lợng, tùy từng đối tợng, đứng trên giác độ khác nhau thì chất lợng của thẩm định đợc đánh giá khác nhau.
Đối với NHTM, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t có thể đợc
đánh giá dựa trên ba khía cạnh.
Một là, mức độ khoa học, chính xác, toàn diện của các kết quả của việc tính toán, xem xét trên các phơng diện phân tích nh kế hoạch vốn, nguồn tài trợ, dòng tiền của dự án, các chỉ tiêu hiệu quả tài chính..
Hai là, tính chính xác của các dự đoán của chủ dự án tức là đánh giá
mức độ chính xác của các nhân tố môi trờng ảnh hởng tới dự án nh nhu cầu thị trờng khi dự án cha đi vào thực hiện, định hớng phát triển của ngành, các cam kết của chính phủ...
Ba là, các nhân tố khác nh sự thuận tiện trong công tác thẩm định... hay là các nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng.
Thẩm định một dự án đầu t đợc coi là có chất lợng khi qua quá trình xem xét, đánh giá, cũng nh phân tích các dữ liệu trên hồ sơ của chủ dự án trình lên NHTM, NHTM có thể phát hiện đợc những điểm cha phù hợp mà chủ đầu t không phát hiện ra hay “cố tình không phát hiện ra”. Từ đó, có thể thuyết phục chủ đầu t có kế hoạch thay đổi dự án của mình cho phù hợp.
Cùng với việc đa ra quyết định hợp lý, chính xác, ngân hàng sẽ chỉ tài trợ cho những dự án khả thi và có khả năng đảm bảo an toàn tài trợ của ngân hàng.
Ngợc lại, khi chất lợng thẩm định dự án của ngân hàng không cao thì sẽ dẫn đến hiệu quả là ngân hàng có những quyết định sai lầm. Đối với các khoản cho vay đó khi đi vào hoạt động rất dễ rây ra những hiệu quả khó lờng có thể chúng sẽ bị biến thành những khoản khó đòi, hay thậm chí là không thu hồi đợc vốn.
Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t là một trong những nhân tố có tính quyết định đối với chất lợng tín dụng. Vậy, để hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t đạt chất lợng cao thì cần phải chú ý đến những nhân tố gì?
1.3.2. Các nhân tố ảnh hởng tới chất lợng thẩm định tài chính dự án.
Bất cứ một hoạt động nào cũng đều chịu sự ảnh hởng của các nhân tố cả
tích cực lẫn tiêu cực. Bởi vậy, để hoạt động tẩm định của một ngân hàng đợc tiến hành một cách trôi chảy, cần phải xét tới các nhân tố ảnh hởng. Các nhân tố này bao hàm hai nhóm sau: nhóm nhân tố chủ quan và nhóm nhân tố khách quan.
1.3.2.1. Nhóm nhân tố chủ quan
Các nhân tố chủ quan có ảnh hởng tới chất lợng thẩm định dự án đầu t là các nhân tố nội tại, có thể ảnh hởng một cách tích cực hay tiêu cực tới chất lợng thẩm định. Các nhân tố này hoàn toàn có thể đợc phát huy hay triệt tiêu hay nói cách khác là nó có thể đợc điều chỉnh và kiểm soát đợc. Các nhân tố thuộc về bản thân ngân hàng có thể đợc kể đến nh sau:
Trình độ cán bộ thẩm định
Trong bất kì lĩnh vực nào của đời sống xã hội, con ngời luôn là nhân tố có tính chất quyết định đối với mọi sự thành công. Ngay cả trong một lĩnh vực đợc trang bị máy móc hiện đại nhng không thể thiếu vắng con ngời điều khiển những cỗ máy hiện đại đó. Trong thẩm định dự án nói chung và thẩm
định tài chính nói riêng vai trò của nhân tố con ngời cũng vậy. Con ngời ở
đây đợc hiểu là các cán bộ thẩm định. Kết quả thẩm định dự án đầu t nói chung và thẩm định tài chính nói riêng là kết quả của những đánh giá, xem xét một cách kĩ lỡng trên nhiều góc độ khác nhau, với các tình huống khác nhau và dựa trên các cơ sở khoa học.
Đối với hoạt động thẩm định, con ngời đóng vai trò trung tâm là nơi liên kết, phối hợp các nhân tố. Con ngời đã đa ra quy trình thẩm định, xác định các phơng pháp đợc sử dụng trong quá trình đánh giá và ra quyết định. Nhờ vào việc sử dụng những kiến thức đã đợc trang bị để tiến hành thực hiện các phân tích qua đó đánh giá đợc dự án một cách có căn cứ khoa học.
Công việc thẩm định có phải là công việc chỉ tính toán theo những quy trình sẵn có, là công việc nhàm chán và không sáng tạo? Hoàn toàn trái ngợc với nhận định trên, tuy quá trình thẩm định phải theo một quy trình thống nhất đã đợc quy định từ trớc nhng đây là một côn việc có tính khoa học cao, nó đòi hỏi cán bộ thẩm định không ngừng phải học hỏi, tích lũy kiến thức trong sách vở cũng nh trong cuộc sống. Bởi vì, công tác thẩm định không chỉ
đòi hỏi kiến thức về nghiệp vụ thẩm định mà hơn thế nữa nó đòi hỏi mỗi cán bộ thẩm định phải tích lũy kinh nghiệm không chỉ kiến thức sách vở mà còn cả kiến thức kinh tế - xã hội - khoa học, từ đó mới có thể đa ra đợc những
đánh giá mang tính khoa học và thực tiễn cao.
Nh vậy, vai trò của cán bộ thẩm định đối với công tác thẩm định tài chính dự án đầu t là nhân tố có tính quyết định. Tuy nhiên, đối với những cán bộ có năng lực còn hạn chế hoặc là những cán bộ không trong sáng về đạo
đức thì có thể tạo ra những sai lầm, từ đó dẫn đến những đánh giá sai lệch về tính hiệu quả của dự án dẫn tới những hậu quả khó lờng mà ngân hàng phải gánh chịu.
Quy trình thẩm định
Quy trình thẩm định bao gồm nội dung, phơng pháp và trình tự tiến hành thẩm định đợc quy định một cách thống nhất, là căn cứ để cho cán bộ thẩm định có thể tiến hành một cách khách quan, khoa học.
Nội dung thẩm định đầy đủ, chi tiết giúp cho việc đa ra quyết định tài trợ đợc chính xác dựa trên những đánh giá toàn diện các mặt của dự án. Ph-
ơng pháp thẩm định bao gồm các chỉ tiêu đánh giá từ đó có thể xác định tính hiệu quả của phơng án.
Quy trình và phơng pháp có ảnh hởng rất lớn tới chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t. Một quy trình thẩm định phù hợp khách quan và khoa học là cơ sở đảm bảo chất lợng của công tác này. Ngợc lại một quy trình thẩm
định không khoa học, bất hợp lí, sơ sài chắc chắn sẽ dẫn tới kết quả thẩm
định tài chính không cao và ngân hàng khó có thể dựa vào đó để đa ra quyết
định tài trợ đúng đắn và chính xác.
Nhân tố thông tin
Trớc khi làm bất cứ một công việc gì yêu cầu đầu tiên là phải có thông tin, chẳng hạn đặc điểm của công việc đó là gì, yêu cầu đối với công việc, các yếu tố thuộc về đối tợng công việc... thông tin là nguyên liệu đầu vào cho bất cứ một quá trình phân tích nào. Trong thẩm định tài chính cũng vậy, thông tin luôn là một đòi hỏi mang tính sống còn đối với quá trình ra quyết
định. Bên cạnh thông tin mà chủ dự án cung cấp qua hồ sơ xin tài trợ, ngân hàng cần phải tiếp cận các nguồn thông tin khác có thể đa ra đợc những nhận xét mang tính chính xác và tổng thể.
Cán bộ thẩm định phân tích những thông tin đã đợc thu thập. Vì vậy, thông tin chính xác là yêu cầu rất quan trọng, việc phân tích thông tin không chính xác cũng giống nh là không phân tích thông tin. Đánh giá dự án trong tình trạng thông tin không đầy đủ cũng có thể đa ra những quyết định sai lầm nh trong trờng hợp thông tin bị sai lệch. Một đòi hỏi nữa trong việc cung cấp thông tin là thông tin phải đợc cung cấp một cách nhanh chóng và kịp thời, vì
nếu thông tin không kịp thời có thể dẫn tới việc ra quyết định chậm trễ dẫn tới hậu quả là bỏ lỡ cơ hội kinh doanh của ngân hàng cũng nh của khách
Do đó, yêu cầu thông tin đầy đủ, kịp thời, chính xác là một đòi hỏi cấp thiết đối với quá trình ra quyết định tài trợ.
Nhân tố trang thiết bị công nghệ
Là nhan tố phụ trợ, hỗ trợ cho công tác thẩm định trong việc tính toán, lu trữ, xử lí thông tin...
Trang thiết bị tốt có tác dụng làm cho công việc của các cán bộ thẩm
định đợc tiến hành nhanh chóng, chính xác, tiết kiệm thời gian, giảm thiểu đ- ợc những rủi ro bỏ qua đợc những sai sót không đáng có trong quá trình xử lí.
Tổ chức điều hành
Là việc bố trí sắp xếp quy định trách nhiệm, quyền hạn của mỗi cá
nhân, bộ phận trong việc thực hiện công việc. Nhân tố này ảnh hởng một cách gián tiếp tới chất lợng của công tác thẩm định. Việc bố trí sắp xếp hợp lí sẽ giúp cho các cá nhân có thể phát huy đợc mặt mạnh của mình đồng thời hạn chế đợc mặt yếu, dẫn tới công việc đợc tiến triển một cách nhịp nhàng, trôi chảy.
1.3.2.2. Các nhân tố khách quan
Là các nhân tố từ bên ngoài tác động đến mà chủ thể không có thể chủ
động điều chỉnh đợc mà chỉ có thể tìm cách hạn chế hay kích thích và thích nghi với chúng mà thôi.
Các nhân tố môi trờng
Các nhân tố môi trờng bao gồm các yếu tố từ môi trờng kinh tế và môi trờng pháp luật.
Môi trờng kinh tế có tác động tới chất lợng thẩm định theo nhiều khía cạnh. Một môi trờng kinh tế phát triển ổn định với cơ chế quản lý đồng bộ, hiệu quả hay nói cách khác chính là sự phát triển của nền kinh tế sẽ có tác
động tới tính công khai về thông tin trong nền kinh tế, với ý nghĩa là mức độ công khai hóa thông tin và độ tin cậy của thông tin đợc cung cấp. Khi môi tr- ờng thông tin là hoàn hảo thì nó có tác động rất tích cực đến chất lợng của việc xử lí thông tin vì nh ở trên đã đề cập thì xử lí thông tin không chính xác thì cũng nh là không làm gì cả. Ngợc lại, nếu môi trờng kinh tế kém phát
triển, các cơ chế chính sách cha đợc hoàn thiện, hoạt động đầu t chứa nhiều yếu tố rủi ro tiềm ẩn thì chắc chắn các cán bộ thẩm định không thể đa ra kết luận chính xác.
Môi trờng pháp luật có thể đợc hiểu là các văn bản pháp luật quy định có liên quan tới công tác thẩm định. Môi trờng pháp luật lành mạnh có ý nghĩa rất lớn. Ngợc lại, một môi trờng pháp lý không lành mạnh, thiếu đồng bộ, đan xen chồng chéo lẫn nhau giữa văn bản này với văn bản khác và không rõ ràng trong các quy định về định mức kinh tế kỹ thuật... sẽ làm cho công tác thẩm định gặp nhiều khó khăn.
Các nhân tố từ phía chủ dự án
Chủ đầu t là một nhân tố không thể bỏ qua khi xem xét các nhân tố tác
động bởi vì việc chủ đầu t có trung thực hay không khi trình hồ sơ xin tài trợ có ảnh hởng rất lớn tới chất lợng của công tác này. Các thông tin đợc cung cấp bởi chủ dự án là cơ sở ban đầu để cán bộ thẩm định xem xét đánh giá, nếu thông tin đợc cung cấp trong hồ sơ không trung thực thì có thể ảnh hởng tới tính chính xác của việc đánh giá tính hiệu quả của dự án. Vậy nên, bất cứ nỗ lực nào của chủ dự án nhằm cố tình hay vô ý che dấu thông tin đối với cán bộ thẩm định đều có ảnh hởng tiêu cực. Do đó, yêu cầu thông tin mà chủ dự
án đa ra phải trung thực, chính xác, đồng thời là yêu cầu không thể thiếu đợc
đối với chất lợng của công tác thẩm định. Mặt khác, khi dự án đợc chấp nhận tài trợ của Ngân hàng một số vấn đề khá bức xúc hiện nay là chủ dự án không thực hiện những cam kết khi xin vay vốn nh sử dụng vốn sai mục
đích...
Chơng 2:Thực trạng chất lợng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động tín dụng của ngân hàng ngoại thơng Việt Nam
2.1. Khái quát về ngân hàng ngoại thơng Việt Nam 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam tiền thân là cục Quản lý Ngoại hối thuộc Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam, đợc thành lập ngày 10 tháng 04 năm 1963. Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam, tên giao dịch quốc tế
vietcombank (Bank for Foreign Trade of Vietnam - VCB) đợc thành lập với mục đích chủ yếu là phục vụ các hoạt động kinh tế đối ngoại.
Từ năm 1988 trở về trớc Ngân hàng Ngoại thơng là Ngân hàng duy nhất thực hiện chức năng của một trung tâm thanh toán quốc tế, phục vụ quan hệ
đối ngoại thông qua các nghiệp vụ bảo lãnh thanh toán quốc tế và thực hiện những khoản vay nợ, tiếp nhận viện trợ của các nớc, các tổ chức tài chính quốc tế.
Ngày 21/9/1996, Thống đốc Ngân hàng Nhà nớc kí quyết định số 286QĐ-NH5 thành lập tại Ngân hàng Ngoại thơng theo mô hình Tổng Công ty 90 (theo QĐ90 của Thủ tớng Chính phủ ngày 7/3/1994).
Ngân hàng Ngoại thơng đã phát triển một mạng lới chi nhánh trong nớc rộng lớn và có một số chi nhánh ở nớc ngoài. Bên cạnh đó, VCB đã mở rộng thị trờng của mình thông qua liên doanh với một số Ngân hàng, tập đoàn Tài chính lớn trên thế giới, hoặc có các cổ phần tại các ngân hàng thơng mại cổ phần.
VCB có quan hệ mạng lới đại lý lâu đời, rộng lớn và đa dạng. Đến năm 2000, ngân hàng đã có quan hệ đại lý hơn 1000 Ngân hàng tại 85 quốc gia trên thế giới, trong đó VCB có hàng trăm tài khoản mở tại các ngân hàng nớc ngoài bằng nhiều loại ngoại tệ chuyển đổi khác nhau nh USD, Yên Nhật, Bảng Anh... có quan hệ trao đổi tiền mặt với 3 Ngân hàng, 4 tổ chức thẻ tín dụng hàng đầu thế giới.
Với hệ thống máy rút tiền tự động (ATM - Automated Teller Machine), hệ thống thanh toán qua mạng máy tính toàn cầu SWIFT và với chủ trơng không ngừng đổi mới và phát triển, VCB đợc biết đến nh một Ngân hàng lớn, hiện đại và có uy tín trên thị trờng tài trợ cho hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu, kinh doanh ngoại hối trong số các Ngân hàng Thơng mại quốc doanh ở Việt Nam.
2.1.2. Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam
Các hoạt động cụ thể của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đợc tóm tắt nh sau:
• Nguồn vốn
Tổng nguồn vốn của Ngân hàng Ngoại thơng đến cuối năm 2001 đạt 77.594 tỷ đồng (quy ra VND), tăng 16,5% so với cuối năm 2000 - thấp xa so với mức tăng 45,3% của năm 2000 và chỉ đạt 97,9% kế hoạch đề ra.
Bảng 2.1. Tỷ trọng vốn nội tệ và vốn ngoại tệ trong tổng nguồn vốn năm 2001
Đơn vị: Tỷ VND, triệu USD
VND Ngoại tệ (USD) Quy VND
12/2000 17.389 3.395 66.618
Tỷ trọng 26,1% 73,9% 100%
12/2001 20.716 3.771 77.594
Tỷ trọng 26,7% 73,3% 100%
• Cơ cấu nguồn vốn
Vốn điều lệ và các quỹ đến cuối năm 2001 đạt 1.906 tỷ quy đồng, tăng 3,6% so với cuối năm 2000, chiếm 2,5% tổng tài sản.
Đến cuối 12/2001 nguồn vốn huy động của VCB đạt 71.110 tỷ quy VND, hiếm 1,6% trong tổng nguồn vốn, tăng 18,1% so với cuối năm 2000.
Nguồn vốn huy động trực tiếp từ nền kinh tế (thị trờng 1) đến cuối năm 2001 đạt 58.576 tỷ quy VND, chiếm tỷ trọng 82,4% vốn huy động từ hai thị trờng. Nguồn vốn này trong năm tăng 20,3% - thấp hơn so với tốc độ tăng tr- ởng chung của toàn ngành ngân hàng (24%). Vốn huy động từ các tổ chức kinh tế đạt 33.499 tỷ quy VND, chiếm 57,2% vốn huy động từ thị trờng 1 và tăng 21,1%. Vốn huy động từ dân c đến cuối năm 2001 đạt 25.078 tỷ quy VND, tăng 19,1%.
Nguồn vốn huy động từ NHNN, NSNN và các tổ chức tín dụng (thị tr- ờng 2) là 12.533 tỷ quy VND, tăng 8,9% so với năm 2000, nguồn vốn này chiếm 17,6% vốn huy động từ hai thị trờng.
Một nét nổi bật là tỷ trọng tiền gửi có kì hạn tổng tiền gửi (của khách hàng và của NHNN, TCTD, KBNN) đã tăng lên (1998: 46,35%; 1999:
44,17%; 2000: 52,85%). Điều này có tác dụng tốt đến việc chủ động trong dự trữ tiền tệ, tránh đợc những rủi ro về thanh khoản của ngân hàng.
Về cơ cấu sử dụng vốn: Đến hết tháng 12/2001, tổng sử dụng vốn đạt 77.594 tỷ quy ra VND, tăng 16,5% so với năm 2000, cụ thể.
- Sử dụng vốn trên thị trờng 1 (các hoạt động cấp tín dụng, đầu t...) đạt 16.475 tỷ, tăng 5,4% và chiếm tỷ trọng thấp trong tổng sử dụng vốn (21,2%).
D nợ tiền đồng đạt 10.589 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 64.2% sử dụng vốn trên thị trờng 1, tăng 15,3%, trong khi đó d nợ ngoại tệ giảm 12,3%.
- Sử dụng vốn trên thị trờng 2 chiếm tỷ trọng 70,4% trong tổng sử dụng vốn - tăng so với mức 65,2% vào cuối năm ngoái, đạt 54.592 tỷ.
- Sử dụng vốn khác đạt 2.347 tỷ, giảm 3,2% so với năm ngoài (2000).
Tại thời điểm tháng 12/2001 tổng d nợ tín dụng của Ngân hàng đạt 16.475 tỷ VND, so với năm 2000 tổng d nợ đạt 15.634 tỷ, tăng 841 tỷ VND.
Tỷ lệ cho vay trung và dài hạn trên tổng d nợ tín dụng liên tục giảm trong ba năm 1998, 1999, 2000. 1998: 26,3%; 1999: 21,73%; 2000: 17,61%) và đã có dấu hiệu tăng trở lại vào năm 2001 (tỷ lệ d nợ trung và dài hạn đạt 19%).
Có thể nhận thấy những thay đổi mà Ngân hàng đạt đợc thông qua kết quả mà Ngân hàng thu đợc.
- Thu nhập ròng từ lãi: năm 2000 đạt 712,867 tỷ VND, tăng 129,694 tỷ VND hay 22,24% so với năm 1999. Tốc độ tăng của thu nhập ròng từ lãi cao hơn một chút so với tốc độ tăng của thu lãi (18,41%) và trả lãi (16,61%. Tỷ trọng của thu lãi trên tổng thu nhập giảm nhẹ từ 90,33% năm 1999 xuống còn 89,09% năm 2000, còn tỷ trọng trả lãi trên tổng chi phí giảm tơng ứng từ 67,8% xuống còn 65,48%.
- Thu nhập phi lãi suất trong năm 2000 là 264,986 tỷ VND, tăng 69,363 tỷ hay 35,46% so với năm 1999. Tỷ trọng của thu nhập phi lãi suất trên tổng thu nhập tăng 1,24% so với năm 1999, đạt 10,91%. Đây là một dấu hiệu đáng khích lệ cho cơ cấu thu nhập của Ngân hàng Ngoại thơng.
• Hoạt động đối ngoại
- Ngân hàng tiếp tục mở rộng giao dịch với cộng đồng tài chính quốc tế bằng việc thiết lập thêm quan hệ đại lý với trên 30 ngân hàng thơng mại các nớc: Nga, Ba Lan, Singapore, Trung Quốc... kí kết văn bản ghi nhớ về quan