Nâng cao chất lợng của hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t là một yêu cầu luôn đợc đặt ra đối với thẩm định dự án của các ngân hàng để họ có thể chủ động trong việc ngăn chặn những dự án tồi và tài trợ cho những dự
án có hiệu quả. Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t có ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh nớc ta đang đẩy nhanh tốc độ đầu t, nhằm
đạt đợc mục tiêu duy trì nhịp độ tăng trởng kinh tế bền vững tạo đà cho bớc phát triển vững chắc trong những năm sau và thực hiện thành công sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nớc.
Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án còn giúp cho các ngân hàng có thể chủ động trọng việc tham gia t vấn thẩm định và từ chối ngay từ
đầu những ý tởng đầu t không khả thi, tiết kiệm chi phí cho nền kinh tế (của
ợng thẩm định tài chính dự án luôn là mối quan tâm của các nhà lãnh đạo và của ngành ngân hàng.
3.2.1. Khắc phục nhợc điểm trong nội dung thẩm định
3.2.1.1.Nâng cao tính chính xác của việc tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính.
Ngân hàng cần nghiên cứu và ban hành hệ thống các tiêu chuẩn cho phép đối với từng ngành nghề. Đây là hệ thống các chỉ tiêu dùng để so sánh với các chỉ tiêu hiệu quả và an toàn tài chính của dự án, từ đó có thể kết luận dự án có đợc chấp nhận tài trợ hay không. Tuy nhiên, đây cũng là vấn đề gây không ít khó khăn cho ngân hàng, bởi lẽ, hiện nay cha có cơ quan nào nghiên cứu và ban hành hệ thống các tiêu chuẩn cho phép. Do vậy, ngân hàng cần nghiên cứu và ban hành hệ thống các tiêu chuẩn cho phép đối với từng ngành nghề áp dụng riêng cho ngân hàng của mình. Ví dụ chỉ tiêu thời gian hoàn vốn đối với các dự án công nghiệp nhẹ có thể lấy PP < 7 năm, các dự án công nghiệp nặng PP < 10 năm...
Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án là nội dung chính mang tính chất xơng sống của toàn bộ quá trình thẩm định tài chính dự án.
Trong khi áp dụng các chỉ tiêu này, ngân hàng cần phải có sự quan tâm đúng mức tới vấn đề giá trị thời gian của tiền, nếu không thì không thể so sánh các giá trị tại các thời điểm khác nhau một cách chính xác.
Vì vậy, trong khi áp dụng hệ thống chỉ tiêu cần phải coi các chỉ tiêu NPV, IRR, PI, PP là các chỉ tiêu mang tính chất bắt buộc khi tính toán. Tuy nhiên, điều quan trọng là cần phải rút ra đợc ý nghĩa, vai trò của các chỉ tiêu
đó là nh thế nào chứ không phải chỉ thanh toán đơn thuần để có đợc kết luận chính xác đối với từng loại dự án khác nhau.
Trong khi tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án, ngân hàng cần quan tâm tới các vấn đề sau.
Xác định khoản thu hồi ở thời điểm cuối dự án
Đối với các khoản thu hồi nh thu hồi thanh lí TSCĐ khi dự án kết thúc, khoản thu nhập này là khoản thu nhập làm tăng giá trị luồng tiền tại thời
điểm cuối của dự án, khi xác định luồng tiền thì khoản thu hồi này đợc coi là khoản thu nhập bình thờng và phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp.
Xác định chính xác tỷ lệ chiết khấu
Xác định chính xác đợc tỷ lệ chiết khấu là một việc làm không đơn giản. Về lý thuyết tỷ lệ chiết khấu là chi phí bình quân gia quyền của vốn - WACC, nhng trong hoàn cảnh hiện nay việc xác định đợc chi phí vốn bình quân không phải là việc làm dễ dàng. Vấn đề đòi hỏi hiện nay là cần phải xác
định đợc mức độ rủi ro đối với từng ngành nghề, lĩnh vực khác nhau từ đó có thể lấy dự đoán đó làm cơ sở cho việc dự tính lãi suất chiết khấu.
Đối với dự án này lãi suất chiết khấu đợc ngân hàng sử dụng đợc lấy là lãi suất cho vay.
3.2.1.2. Cần linh hoạt hơn trong các dự tính mức thay đổi của giá bán sản phẩm
Khi áp dụng các phơng pháp hiện đại dự án không chỉ đợc xem xét ở trạng thái tĩnh mà nó còn đợc xem xét ở trạng thái động nhằm đa ra những phân tích mang tính chất thực tế hơn. Thông qua đó ngân hàng có những
đánh giá xác đáng về mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Mức độ này hợp lý thì ngân hàng sẽ chấp nhận tài trợ, hơn thế nữa việc nhận diện mức độ của các rủi ro có thể giúp cho ngân hàng có đợc các biện pháp phòng ngừa hiệu quả để hạn chế đợc các rủi ro đó. Ngân hàng có thể dùng hai cách để dự tính mức độ biến tiên của các yếu tố của dự án.
Đối với phân tích tình huống: Nh phần lý thuyết đã trình bày, việc phân tích tình huống là việc xác định các tình huống xấu nhất, tốt nhất có thể xảy ra đối với dự án, đồng thời xác suất xảy ra các trờng hợp đó, sau đó tính toán các chỉ tiêu tài chính theo từng phơng án, và xác định độ lệch cũng nh giá trị trung bình của chúng, từ đó đợc xác suất các chỉ tiêu tài chính lớn bằng nhỏ hơn giá trị cần thiết đợc lựa chọn. Tuy nhiên phân tích tình huống hiện nay ở Việt Nam là không khả thi do điều kiện phát triển ở nớc ta hiện nay. Việc phân tích đó đòi hỏi phải có đợc thông tin cần thiết, mức độ chính xác của thông tin có đợc phải cao, xác định đợc xác suất có thể xẩy ra và phải có các
Phơng pháp phân tích độ nhạy của Ngân hàng hiện nay đang áp dụng không đợc linh hoạt với lý do là các mức biến thiên về giá của sản phẩm của dự án chỉ đợc ngân hàng dự tính theo chủ quan dự án nào cũng đợc áp dụng mức giá thay đổi là 5% đây là một sự áp đặt có tính cứng nhắc, không khoa học. Chính vì vậy, trong thời gian tới ngân hàng nên áp dụng mức thay đổi linh hoạt hơn để phù hợp với thực tế.
3.2.2. Nâng cao hơn nữa trình độ cán bộ và đạo đức nghề nghiệp Nhân tố con ngời đóng vai trò quyết định mang tính chi phối đối với bất kì hoạt động nào, đối với hoạt động thẩm định cũng vậy. Trong hoạt động thẩm định, cán bộ thẩm định trực tiếp tổ chức công tác thẩm định hiệu quả tài chính dự án. Kết quả của hoạt động này là dựa trên sự đánh giá, xem xét chủ quan của cán bộ thẩm định dựa trên các cơ sở khoa học và các chuẩn mực khác. Do vậy, muốn cải thiện chất lợng của thẩm định tài chính dự án đầu t cần phải đầu t nâng cao trình độ của cán bộ một cách thích đáng.
Đối với VCB, để nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án, Ngân hàng cần phải xây dựng một chiến lợc dài hạn về nguồn nhân lực, trong đó nêu rõ những yêu cầu, những mục tiêu hớng tới trong chiến lợc phát triển của mình. Một cán bộ thẩm định giỏi trớc hết phải là con ngời đợc đào tạo, có kiến thức không chỉ trong lĩnh vực tài chính, mà còn phải nắm bắt đợc những kiến thức tổng hợp khác nh kinh tế vi mô, vĩ mô, có nền tảng kiến thức rộng, và một nhân tố cực kì quan trọng không bỏ qua là đạo đức nghề nghiệp.
Đạo đức nghề nghiệp cũng là một nhân tố quan trọng, nó đợc thể hiện ở sự tận tình tinh thần trách nhiệm cao trong công tác của cán bộ thẩm định, ngoài ra, nó cũng đợc thể hiện ở tính trung thực, lòng quyết tâm phấn đấu rèn luyện vì sự tiến bộ của bản thân và sự phát triển của tổ chức mà họ đang phục vụ.
Để đạt đợc hai yêu cầu trên đối với nhân tố con ngời, Ngân hàng Ngoại thơng phải chú ý đến các giải pháp sau.
3.2.2.1. Coi trọng chất lợng công tác tuyển dụng cán bộ
Việc tuyển dụng đóng vai trò quyết định tới chất lợng của nhân tố con ngời. Để thỏa mãn đợc những yêu cầu về chất lợng đòi hỏi quá trình tuyển
dụng phải đợc tiến hành một cách khách quan, lựa chọn đợc những ngời đủ
đức đủ tài, tránh những tình trạng tiêu cực trong tuyển dụng. Có thể nói trong khi tuyển dụng, vấn đề năng lực chuyên môn của các ứng cử viên có thể nhận ra đợc một cách dễ dàng nhng vấn đề đạo đức của họ thì khó có thể xác định chính xác đợc. Vì vậy, ngân hàng phải có quy trình tuyển dụng hợp lý sao cho có thể có đợc những đánh giá dù là sơ qua về vấn đề đạo đức. Việc tuyển chọn đòi hỏi phải đảm bảo đủ số lợng và chất lợng đồng thời phải thu hút đợc không chỉ các sinh viên giỏi vừa ra trờng mà còn phải thu hút đợc các đối t- ợng có năng lực khác. Khi tuyển dụng ngân hàng cần tham khảo các chuyên gia từ các trờng đại học, các viện nghiên cứu để có đợc quy trình tuyển dụng hiện đại, nội dung phù hợp với yêu cầu đòi hỏi của công tác. Mặt khác, ngân hàng cần phải xây dựng đợc một đội ngũ cộng tác viên có năng lực để hỗ trợ ngân hàng trong khi thẩm định về phơng diện kĩ thuật, công nghệ.
3.2.2.2. Bố trí cán bộ một cách hợp lý
Cần phải bố trí cán bộ một cách phù hợp với trình độ chuyên môn, khả
năng công tác, kiên quyết loại bỏ, chuyển công tác đối với những cán bộ thiếu năng lực, thiếu phẩm chất đạo đức nghề nghiệp.
3.2.2.3. Xây dựng chính sách bồi dỡng, đào tạo cán bộ phù hợp
Cán bộ thẩm định cần phải đợc thờng xuyên đợc đào tạo và đào tạo lại nhằm có đợc những kiến thức mới nhất và cập nhật trong công tác. Không chỉ chú trọng đào tạo lĩnh vực chuyên môn, kiến thức về các lĩnh vực khác cũng cần phải đợc trang bị cho cán bộ thẩm định vậy nên kiến thức về các lĩnh vực khác nh về luật pháp, kiểm bán,... cũng cần phải cập nhật. Cán bộ thẩm định phải đợc thờng xuyên cập nhật những quy định của nhà nớc có liên quan đến lĩnh vực đầu t. Đây là những quy định có tính nghiêm ngặt và chặt chẽ để bảo vệ cho lợi ích của nhà nớc, của chủ đầu t và của cả cộng
đồng.
Để nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đòi hỏi ngời thẩm định phải đợc trang bị những kiến thức cơ bản về dự án, kĩ năng thẩm định (bao gồm nội dung chu trình, các bớc nghiên cứu và phơng pháp phân tích dự án)
Ngoài ra ngời thẩm định cũng phải có những hiểu biết nhất định về những ngành nghề, sản phẩm của dự án do mình phụ trách, thu thập các thông tin về thị trờng phục vụ cho công tác thẩm định. Trong đó cần phải chú trọng đến kĩ năng thực hành bằng các phần mềm thẩm định Excel, Risk Masker...) trực tiếp trên máy vi tính với những ví dụ thực tế.
Hàng năm ngân hàng cần tổ chức các lớp tập huấn ngắn hạn cho cán bộ thẩm định trong toàn hệ thống với sự tham gia của các chuyên gia trong nớc và quốc tế của các cán bộ giàu kinh nghiệm để trau dồi kinh nghiệm trong công tác từ đó có thể khắc phục đợc khoảng cách chênh lệch về trình độ cũng nh kinh nghiệm của các cán bộ trong cả hệ thống từ cấp trung ơng đến cấp chi nhánh. Do đó, việc đầu t cho đào tạo cán bộ cần đợc xem nh là một chính sách của ngân hàng, từ việc coi nó là một chính sách thì ngân hàng cần phải tạo dựng đợc quỹ để tài trợ cho việc đào tạo, khi xây dựng đợc quỹ đó thì có thể cử các cán bộ đi học tập, nghiên cứu ở các trờng đại học của nớc ngoài hay tham gia học tập tại các ngân hàng nớc ngoài.
Vì vậy, để nâng cao đợc chất lợng của hoạt động thẩm định tài chính dự
án, vấn đề đợc trang bị kiến thức toàn diện là một yêu cầu bắt buộc.
3.2.2.4. Có đợc chế độ đãi ngộ thích hợp
Ngân hàng cần có một chính sách đãi ngộ phù hợp nhằm kích thích tinh thần làm việc hết mình của các nhân viên, kích thích sự sáng tạo trong công tác bằng các chính sách nh: khen thởng kịp thời cho các thành tích, xây dựng các chơng trình phúc lợi cho công nhân viên chức...
3.2.3. Nâng cao chất lợng nguồn thông tin.
Trong xã hội thông tin của thế kỉ 21, vai trò thông tin mang tính sống còn đối với bất kì một tổ chức nào, đặc biệt là đối với ngành ngân hàng và nhất là hoạt động thẩm định. Chất lợng thẩm định tài chính dự án phụ thuộc rất nhiều vào chất lợng của nguồn thông tin mà ngân hàng thu thập đợc vậy nên để nâng cao đợc chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t thì điều quan trọng là phải có đợc nguồn thông tin tin cậy đảm bảo chất lợng, có tính chính xác cao và kịp thời.
Đối với nguồn thông tin nội bộ
Để có đợc một hệ thống thông tin hoạt động có hiệu quả, cần phải hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin, báo cáo nội bộ, có sự trao đổi thờng xuyên giữa các chi nhánh trong nội bộ ngân hàng. Điều cần thiết là phải xây dựng
đợc mạng thông tin cục bộ cho toàn hệ thống từ cấp trung ơng đến các chi nhánh địa phơng. Những thông tin về tín dụng cần phải đợc tập hợp nhanh chóng tại một đầu mối là phòng thông tin Tín dụng tại trung ơng đảm bảo cung cấp kịp thời cho toàn hệ thống. Ngoài ra những thông tin tín dụng tại các chi nhánh cũng phải đợc tập hợp tại các chi nhánh, thông qua đó phải đợc xử lí sơ bộ trớc khi gửi lên trung ơng. Tại phòng Thông tin Tín dụng trung -
ơng thông tin đợc tập hợp và đợc phân loại chi tiết theo từng ngành nghề, lĩnh vực, khu vực khác nhau.
Ngoài ra nh phần kiến nghị ở trên đã đề cập đối với các dự án đã thực hiện, ngân hàng cần tập hợp để từ đó xây dựng đợc hệ thống chỉ tiêu, thông số kỹ thuật... riêng cho ngân hàng để có thể lấy thông tin đó làm căn cứ tham chiếu cho những trờng hợp thẩm định các dự án tơng tự.
Từ những thông tin tập hợp đợc, định kì ngân hàng cần kiểm tra số liệu báo cáo tài chính của khách hàng nhập dữ liệu vào file và truyền về Phòng thông tin tín dụng (CIC) của NHNN theo phơng thức trao đổi thông tin, tạo tiền đề để có thể tiếp cận với nguồn thông tin quý giá từ CIC của NHNN.
Việc cung cấp thông tin của khách hàng cho ngân hàng trong hồ sơ xin vay cũng là một vấn đề cần đợc cải thiện. Trong điều kiện nớc ta hiện nay, khi mà việc thực hiện pháp lệnh kế toán, thống kê cha đợc chấp hành nghiêm chỉnh, để có đợc thông tin chính xác, cần phải có biện pháp trớc mắt là tăng cờng tính pháp lí của các báo cáo tài chính tức là tất cả các báo cáo cần phải
đợc kiểm toán độc lập, chỉ có nh vậy thì việc xác định tình hình tài chính của chủ dự án thông qua các báo cáo tài chính mới có đợc sự bảo đảm, và mới thực sự có ý nghĩa.
Đối với nguồn thông tin bên ngoài
Không chỉ chú ý khai thác nguồn thông tin trong nội bộ, Ngân hàng còn cần phải chú trọng đến các nguồn thông tin khác từ bên ngoài để đa dạng hóa
ợc bắt nguồn từ Phòng thông tin tín dụng của Ngân hàng Nhà nớc, từ các NHTM khác, từ các sách báo, tạp chí, chuyên ngành, các cơ quan quản lý khác nhau nh các Bộ Thơng mại, Đầu t, thống kê... Các trung tâm thông tin trong nớc và quốc tế. Việc trao đổi thông tin giữa các đối thủ cạnh tranh là
điều thờng thấy trong xã hội ngày nay với lí do là việc trao đổi đó có lợi cho cả hai bên chứ không chỉ có lợi riêng cho một bên nào.
Tuy nhiên, vấn đề đặt ra là phải có bộ phận chuyên thu thập thông tin, vấn đề lại quay trở lại với vai trò của phòng Thông tin Tín dụng của Ngân hàng.
Nhng theo đánh giá hiện nay thì phòng Thông tin Tín dụng của Ngân hàng ngoại thơng cha hoạt động tơng xứng với vai trò, nhiệm vụ của nó.
Trong khi thu thập thông tin, cán bộ thẩm định không đợc sự giúp đỡ nào về mặt cung cấp thông tin phía Phòng Thông tin Tín dụng, nếu có thì đó là sự hỗ trợ rất hạn chế.
Vì vậy, trong thời gian tới, để nâng cao đợc chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t, Ngân hàng Ngoại thơng cần phải củng cố lại hoạt động của phòng Thông tin Tín dụng sao cho phòng xứng đáng với chức năng của nó.
Ngoài ra, đối với một số lĩnh vực chuyên môn cán bộ thẩm định không thể thẩm định một cách chính xác thì việc thuê chuyên gia t vấn hỗ trợ là việc làm cần thiết.