1 Thực hiện tốt cụng tỏc dự phũng rủi ro tớn dụng
2.2 Quỹ dự phũng rủi ro
Đõy là một hỡnh thức dự trữ tài chớnh chuyờn dựng thường được trớch ra từ lợi nhuận sau thuế nhằm cú nguồn để bự đắp thiệt hai khi cú rủi ro xảy ra. Vấn đề trớch lập quỹ chủ yếu phỏt sinh từ yờu cầu quản lý tài chớnh, khụng phải là đũi hỏi của kế toỏn.
Theo quy định hiện hành của NHNN, cỏc ngõn hàng núi riờng, cỏc tổ chức tớn dụng núi chung phải trớch 10% lợi nhuận sau thuế để lập quỹ dự phũng tài chớnh, quỹ này sẽ được sử dụng để trang trải rủi ro phỏt sinh từ hoạt động ngõn hàng. Cú thể núi, đõy là một biện phỏp quản lý tài chớnh bắt buộc mang tớnh lịch sử cần được thực thi theo yờu cầu khỏch quan từ mụi trường hoạt động kinh doanh đặc thự của Việt Nam, vốn cú tỉ trọng cỏc khoản cho vay chiếm trờn 60% cỏc khoản mục tài sản Cú của ngõn hàng. Mặt khỏc, do NHNN chưa đưa ra yờu cầu lập dự phũng giảm giỏ tài sản, hỡnh thức dự trữ tài chớnh này cũn giỳp bảo đảm nguồn vốn, duy trỡ an toàn hoạt động của cỏc ngõn hàng và do đú bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền. Để thực hiện cụng tỏc trớch lập quỹ dự phũng rủi ro đũi hỏi những nhà quản lý rủi ro tớn dụng trong ngõn hàng phải nắm vững cỏc điểm sau.
Một là, do được trớch từ lợi nhuận sau thuế nờn quỹ được trỡnh bày trong phần nguồn vốn chủ sở hữu, bờn tài sản Nợ của bảng tổng kết tài sản.
Hai là, quỹ thường được lập vào cuối kỳ bỏo cỏo sau khi đó xỏc định được kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Khỏc với lập dự phũng giảm giỏ tài sản, nguồn lực tài chớnh lập quỹ xuất phỏt từ kết quả hoạt động kinh doanh do đú, một cỏch tất yếu, quỹ khụng thể được lập từ một nguồn tài chớnh khụng cú thực, núi cỏch khỏc, quỹ chỉ được trớch lập khi doanh nghiệp hoạt động cú lợi nhuận.
Ba là, tỉ lệ trớch lập quỹ cần được xỏc định trờn cơ sở kết hợp hài hoà giữa kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm của doanh nghiệp và giỏ trị ước tớnh nhu cầu sử dụng quỹ.
Túm lại trong tỡnh hỡnh hiện nay, khi hoạt động ngõn hàng cũn khỏ đơn giản, chủ yếu tập trung vào hoạt động tớn dụng như hiện nay, tổng dư nợ cho vay của Ngõn hàng là một khoản mục trọng yếu trong bỏo cỏo tài chớnh, cú thể
núi lập dự phũng cỏc khoản cho vay khú đũi là yờu cầu dự phũng chủ yếu và quan trọng nhất. Với hai phương phỏp xử lý khỏc nhau đối với rủi ro tớn dụng đó nờu trờn, cỏc nhà quản lý rủi ro cần nghiờn cứu, xem xột và ỏp dụng sao cho phự hợp với thực tiễn hoạt động và khả năng của ngõn hàng mỡnh.
2 Nghiờn cứu, đẩy mạnh ứng dụng cỏc cụng cụ dẫn xuất tớn dụng (credit derivatives) nhằm dự phũng kịp thời rủi ro tớn dụng
Cú thể núi, hiện nay cỏc nỗ lực của nhà quản lý rủi ro tớn dụng tập trung vào hai lĩnh vực. Một là phỏt triển cỏc mụ hỡnh đo lường rủi ro tớn dụng và hai là đưa ra cỏc hợp đồng dẫn xuất (phỏi sinh) để cú thể chuyển giao rủi ro tớn dụng. Cỏc cụng cụ dẫn xuất (CCDX) là một biện phỏp đem lại hiệu quả rừ rệt song do nhiều nguyờn nhõn chủ quan và khỏch quan, chỳng chưa được sử dụng phổ biến trong cỏc ngõn hàng ở Việt Nam. Đặc điểm chung của cỏc cụng cụ quản lý rủi ro này là chỳng giữ nguyờn cỏc tài sản Cú trờn sổ sỏch kế toỏn của cỏc tổ chức khởi tạo ra những tài sản đú, đồng thời chuyển giao một phần rủi ro tớn dụng sẵn cú trong những tài sản này sang cỏc đối tỏc khỏc, thụng qua đú sẽ đạt một số mục tiờu như cú thể chuyển giao rủi ro tớn dụng mà khụng phải bỏn tài sản Cú đi, bởi việc bỏn tài sản Cú sẽ làm suy yếu mối quan hệ giữa ngõn hàng và khỏch hàng. Về giải phỏp sử dụng cỏc CCDX xin được tập trung vào 2 cụng cụ chớnh là Swap tổng lợi tức và Swap tớn dụng.
3.1 Swap tổng lợi tức
Đõy là sự hoỏn đổi giữa cỏc khoản thanh toỏn của hai bờn, cỏc khoản thanh toỏn thực sự giữa hai bờn bằng số chờnh lệch rũng của cỏc khoản thanh toỏn tương ứng. Người phải trả tổng lợi tức sẽ chi trả dựa trờn lợi tức cú từ việc nắm giữ một khoản nợ cú nhiều rủi ro hoặc một danh mục cỏc khoản nợ cú nhiều rủi ro. Tổng lợi tức của một khoản nợ cú nhiều rủi ro bằng tổng của những dũng thu nhập lói suất và những thay đổi về giỏ trị thị trường của khoản
nợ đú. Rủi ro của những khoản lợi tức này được đo bằng độ biến động của chỳng. Cỏc nhà quản lý rủi ro tớn dụng rất quan tõm đến tỉ lệ vỡ nợ của cỏc trỏi phiếu và những thay đổi về khả năng vỡ nợ của chỳng trong tương lai. Khả năng vỡ nợ của trỏi phiếu trong tương lai được đặc trưng bởi sự thay đổi của mức độ tớn nhiệm. Lói suất đối với khoản nợ cú nhiều rủi ro thay đổi tương ứng với những thay đổi về khả năng vỡ nợ, cụ thể là nú sẽ tăng lờn khi khả năng thanh toỏn xấu đi.
Sơ đồ 1
Tổng lợi tức của tài sản Người phải trả tổng lợi tức Người thụ hưởng tổng lợi tức Tỉ lệ tham chiếu cựng chờnh lệch
Theo sơ đồ trờn, bờn đối tỏc trong hợp đồng hoỏn đổi tổng lợi tức, người thụ hưởng tổng lợi tức sẽ trả tiền dựa vào cỏc khoản lợi tức của một trỏi phiếu khụng cú rủi ro vỡ nợ ( trỏi phiếu Chớnh phủ) trừ đi khoản đền bự nhận được do phải chịu rủi ro đối với khoản nợ cú nhiều rủi ro của bờn phải trả tổng lợi tức. Kết quả của sự hoỏn đổi này là người phải trả tổng lợi tức được hưởng dũng thu nhập từ trỏi phiếu khụng cú rủi ro và người thụ hưởng tổng lợi tức được hưởng dũng thu nhập tương xứng với việc nắm giữ khoản nợ đầy rủi ro. Việc hoỏn đổi cỏc dũng thu nhập được thực hiện theo hợp đồng mà khụng phải bằng cỏch trao đổi quyền sở hữu của cỏc khoản nợ tương ứng. Cỏc khoản thanh toỏn hoàn trả nợ gốc thường được loại trừ trong hỡnh thức hoỏn đổi này. Do đú, đối với người
đi vay, rủi ro giảm được là khoản tổn thất thu nhập do sự giỏng cấp trong mức độ tớn nhiệm, chứ khụng phải là những khoản thu hồi được từ cỏc khoản nợ mất khả năng thanh toỏn.
Cú thể núi, Swap tổng lợi tức làm gia tăng tớnh chắc chắn của dũng tiền mặt vốn là mục tiờu của chiến lược quản lý ngõn hàng truyền thống. Việc dự phũng vốn cho rủi ro tớn dụng mà đầu tư một số tài sản Cú vào cỏc chứng khoản khụng cú khả năng vỡ nợ cũng đạt một giới hạn thấp hơn đối với cỏc khoản tổn thất do vỡ nợ. Một sự khỏc biệt quan trọng là chiến lược dự phũng vốn trờn duy trỡ một kho cỏc tài sản Cú cú tớnh lỏng cao, trong khi chiến lược sử dụng cỏc CCDX cung cấp đỳng lỳc cỏc dũng tiền mặt khi cỏc khoản tổn thất được phỏt hiện.