III. THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN
1. Thẩm định tổng vốn đầu tư cho dự án
1.2. Nội dung tổng vốn đầu tư
Tổng mức đầu tư là các khoản chi phí đầu tư của Công ty để thực hiện xây dựng, mua sắm thiết bị, bao gồm các chi phí bằng tiền đồng Việt Nam và ngoại tệ (sẽ được chuyển đổi trong quá trình tính toán) cho các công việc như qui định của Nhà nước hiện hành, cụ thể như sau:
- Các chi phí máy móc thiết bị và phụ tùng dự phòng. - Chi phí xây dựng kiến thiết cơ bản.
- Chi phí lắp đặt. - Chi phí quản lý dự án - Chi phí tư vấn đầu tư. - Dự phòng phí.
- Các chi phí khác.
- Lãi vay trong thời gian xây dựng. - ...
TT Khoản mục Đơn vị Giá trị trướcthuế Thuế GTGT Giá trị sauthuế
I Đầu tư cơ bản 33,488,972,000 3,348,897,200 36,837,869,200
1 Chi phí xây dựng đồng 8,308,972,000 830,897,200 9,139,869,200 2 Chi phí thiết bị đồng 24,580,000,000 2,458,000,00 0 27,038,000,00 0 3 Chi phí lắp đặt, chuyên gia, chuyển
giao công nghệ đồng 600,000,000 60,000,000 660,000,000
II
Chi phí quản lý dự
án đồng 542,170,066 27,108,503 569,278,570
III
Chi phí tư vấn đầu
tư xây dựng đồng 666,961,431 66,696,143 733,657,574 IV Chi phí tiền đất đồng 2,493,600,000 0 2,493,600,000
V
Lãi vay trong thời
gian xây dựng đồng 2,010,545,000 0 2,010,545,000 VI Dự phòng phí đồng 1,743,896,964 0 1,743,896,964 VII Chi phí khác đồng 179,835,780 17,983,578 197,819,358
VIII Chi phí nguyên vậtliệu đồng 1,408,963,031 140,896,303 1,549,859,334
Tổng mức đầu tư đồng 42,534,944,272 3,601,581,72 8 46,125,981,00 0 a, Vốn cố định
Vốn cố định bao gồm toàn bộ chi phí có liên quan đến việc hình thành TSCĐ từ giai đoạn chuẩn bị đầu tư đến giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn kết thúc xây dựng DA, đưa vào sử dụng. Tổng vốn cố định là 42,644,950,344 đồng được cấu thành từ: -Chi phí xây dựng, lãi vay trong thời gian xây dựng: 11,150,414,200 đồng
(chi tiết ở bảng báo giá ở file excel đính kèm)
Khi kiểm tra bảng báo giá, nội dung được chủ đầu tư trình bày đầy đủ, không có chi phí, công việc nào tính trùng lặp. Các định giá và báo giá trên bảng phù hợp định giá ngoài thị trường.
-Chi phí thiết bị; chi phí lắp đặt, chuyên gia, chuyển giao cộng nghệ: 27,698,000 đồng Đây là loại vốn chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong các công trình sản xuất công nghiệp. Trong dự án này, chi phí thiết bị chiếm 60% vốn đầu tư, tỷ lệ nằm trong mức 60-70% ( đây là tỷ lệ thông thường của các dự án).
Các thiết bị chủ yếu được nhập khẩu từ nước ngoài, toàn bộ các chi phí cho dự án được tính cùng một loại tiền Việt Nam đồng (VNĐ). Ngoài ra, đối với ngoại tệ dùng cho việc mua máy móc thiết bị và phụ tùng nhập khẩu sẽ sử dụng tiền Việt Nam đồng để mua đô la Mỹ (USD) theo tỷ giá bán ngoại tệ của ngân hàng ngoại thương Việt nam -Chi phí chuẩn bị: chi phí quản lý dự án + chi phí tư vấn + chi phí tiền đất:
3,796,536,144 đồng b, Vốn lưu động
Vốn lưu động là số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho việc dự trữ các tài sản lưu động nhằm đáp ứng cho nhu cầu hoạt động của dự án. Chỉ có vốn lưu động ban đầu (cho chu kỳ sản xuất đầu tiên của doanh nghiệp) mới được quyền tính vào vốn đầu tư gồm:
Chi phí nguyên vật liệu và chi phí khác hết: 1,747,678,692 đồng c, Dự phòng vốn đầu tư
Dự phòng Vốn đầu tư là dự phòng các chi phí có thể phát sinh thêm trong quá trình thi công dự án. Khoản dự phòng này thường được tính theo một tỷ lệ phần trăm trên tổng vốn cố định và vốn lưu động, trong phần lớn trường hợp được quy định khoảng 5-10% trên tổng hai thành phần vốn trên.
Dự án này chủ đâù tư dự phòng 1,743,896,964 đồng, tương đương với 4% tổng vốn cố định và vốn lưu động. Tỷ lệ này không nằm trong phần lớn các trường hợp được quy định vì vậy có thể gặp rủ ro về thiếu vốn đầu tư trong quá trình thi công.