III. THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN
2. Thẩm định các nguồn tài trợ dự án
Dự án nhà máy sản xuất phân bón vi sinh công nghệ cao gồm có 2 nguồn tài trợ: Vốn tự có của công ty cổ phần ABC Việt Nam và nguồn vốn tín dụng từ ngân hàng
Nguồn huy động vốn cho dự án được dự kiến cụ thể như sau:
- Vốn tự có dự kiến: chiếm tỷ lệ 40% tổng mức đầu tư (không bao gồm thuế GTGT). - Vốn vay tín dụng thương mại từ các ngân hàng thương mại trong nước: chiếm tỷ lệ 60% tổng mức đầu tư (không bao gồm thuế GTGT). Bao gồm:
+ Vốn vay dài hạn từ ngân hàng: 24,7 tỷ đồng (kể cả lãi vay trong thời gian xây dựng) chiếm 60% tổng mức đầu tư. Khoản vốn này được vay từ các ngân hàng thương mại trong nước với mức lãi suất bằng 10%/năm với điều kiện thời gian trả nợ là 5 năm và 1,5 năm ân hạn gốc và lãi (ân hạn thời gian đầu tư). Thanh toán gốc và lãi được thực hiện bằng 10 bán niên bằng nhau tính từ khi dự án đi vào hoạt động thương mại. Nguồn vốn này dùng để thanh toán cho tất cả nhu cầu xây dựng, mua sắm thiết bị. + Vốn vay nội tệ ngắn hạn: 3 tỷ đồng, khoản vốn này được huy động từ ngân hàng thương mại trong nước để đầu tư vốn lưu động. Dự kiến lãi suất 8%/năm, gốc được trả vào cuối năm của mỗi năm hoạt động thương mại.
Chủ đầu tư là một doanh nghiệp đã có kinh nghiệm trong lĩnh vực thức ăn chăn nuôi, phân bón, các chi phí sử dụng vốn đầu tư được nêu ra ở mục trên đầy đủ phù hợp. Thêm vào đó với tỷ lệ vốn vay chiếm 60% vốn đầu tư là mức tỷ lệ an toàn và thấp hơn các dự án tương tự.