- Quá trình hình thành và phát triển của công ty:
2.3.Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụngvốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng nhà và phát triển hạ tầng Phú Hòa thông qua các dữ liệu
thứ cấp.
2.3.1.Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn kinh doanh tại Công ty.
2.3.1.1. Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu tổng vốn kinh doanh tại Công ty.
Bảng 2.3 : Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu tổng vốn kinh doanh của Công ty năm 2013-2014.
ĐVT: Việt Nam đồng.
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 So sánh 2014/2013
ST TT(%) ST TT(%) ST TL(%) TT(%) Tổng VKD 20,166,848,859 100 18,358,468,533 100 -1,808,380,326 -8.97 0 1.VLĐ 19,156,204,916 94.99 17,780,613,078 96.85 -1,375,591,838 -7.18 1.86 2.VCĐ 1,010,643,943 5.01 577,855,455 3.15 -432,788,488 -42.82 -1.86 Tổng nguồn vốn 20,166,848,859 100 18,358,468,533 100 -1,808,380,326 -8.97 0 1.Nợ phải trả 17,430,743,504 86.43 16,768,211,537 91.34 -662,531,967 -3.80 4.91 2.Vốn CSH 2736105355 13.57 1590256996 8.66 -1,145,848,359 -41.88 -4.91
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2013 – 2014)
Qua bảng phân tích số liệu ta thấy: Vốn kinh doanh của Công ty có xu hướng giảm. Vốn kinh doanh của Công ty năm 2014 giảm1,808,380,326đồng so với cùng kỳ năm 2013tương ứng với tỷ lệ giảm là 8.97%. Điều này cho thấy lượng vốn của Công ty giảm xuốngso với ban đầu.
Trong tổng vốn kinh doanh của Công ty thì vốn lưu đông chiếm tỷ trọng lớn hơn so với vốn cố định, điều này hoàn toàn phù hợp với một doanh nghiệp xây dựng luôn cần nhiều vốn để quay vòng kinh doanh.Cụ thể: Năm 2014 tỉ trọng vốn lưu động
chiếm 96.85%, tỉ trọng vốn cố định chiếm 3.15%. Vốn lưu động năm 2014 so với năm 2013 giảm1,375,591,838 đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 7.18%. Vốn cố định năm 2014 so với năm 2013 giảm 432,788,488 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 42.82%.
Trong tổng vốn kinh doanh của công ty thì tỉ trọng vốn chủ sở hữu ngày càng giảm và tỷ trọng vốn vay ngày càng tăng. Cụ thể: vốn chủ sở hữu năm 2014 chỉ chiếm 8.66%, giảm 1,145,848,359đồng so với năm 2013, tương ứng với tỉ lệ giảm 41.88%.Điều này cho thấy có sự thay đổi mạnh mẽ về cơ cấu vốn năm 2013 - 2014 của Công ty.
2.3.1.2. Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn lưu động tại Công ty.
Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động của Công ty giúp chúng ta hiểu được lượng vốn mà chúng ta sử dụng là bao nhiêu? Sử dụng vì mục đích gì, đã hợp lý hay chưa? Từ đó tìm ra các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng.
Bảng 2.4 : Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn lưu động của Công ty năm 2013 - 2014.
ĐVT: Việt Nam đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 So sánh 2014/2013
ST TT(%) ST TT(%) ST TL(%) TT(%)
Tổng vốn lưu động 19,156,204,916 100 17,780,613,078 100 -1,375,591,838 -7.18 0 1.Vốn bằng tiền 2,186,749,175 11.42 1,133,934,803 6.38 -1,052,814,372 -48.15 -5.04 2.Các khoản phải thu
NH 564,150,720 2.95 447,537,760 2.52 -116,612,960 -20.67 -0.433.Hàng tồn kho 16,389,564,613 85.56 16,194,250,388 91.08 -195,314,225 -1.19 5.52 3.Hàng tồn kho 16,389,564,613 85.56 16,194,250,388 91.08 -195,314,225 -1.19 5.52 4.TSNH khác 15,740,408 0.08 4,890,127 0.03 -10,850,281 -68.93 -0.05
(Nguồn Báo cáo tài chính của Công ty năm 2013 - 2014)
Qua số liệu trên ta thấy tổng số vốn lưu động năm 2014 so với năm 2013 giảm1,375,591,838 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm 7,18%. Trong đó:
Vốn bằng tiền năm 2014 so với năm 2013 giảm 1,052,814,372 đồng tương ứng với tỉ lệ giảm48.15%. Năm 2014, vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng 6.38% trong tổng vốn lưu động của công ty, giảm 5.04% so với năm 2013. Điều này cho thấy một dấu hiệu xấu về khả năng tự chủ tài chính của công ty. Vì vậy, công ty cần đẩy nhanh tốc độ tăng của loại vốn lưu động này trong những năm tiếp theo.
Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2014 so với năm 2013 giảm116,612,960đồng tương ứng với tỷ lệgiảm 20.67%, tỷ trọng giảm0.43%. Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm cả về số tuyệt đối, số tương đối và tỉ trọng trong tổng vốn lưu động của công ty. Chính vì vậy công tác quản lý tài chính đòi hỏi phải có những biện pháp khắc phục, có các chính sách phù hợp sao cho thu được các khoản phải thu, giảm tình trạng vốn ứ đọng tại các công trình.
Hàng tồn kho của công ty năm 2014 so với năm 2013giảm 195,314,225đồngtương ứng với tỷ lệ giảm1.19%, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động và năm 2014 so với năm 2013 tăng5.52%. Hàng tồn kho giảm nhưng giảm không đáng kể và vẫn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng vốn lưu động cũng đồng nghĩa với việc vốn lưu động của công ty bị ứ đọng từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Chính vì vậy, công ty cần chú trọng đến xác định hang tồn kho thích hợp để dự đoán đúng số nguyên vật liệu cần cung cấp từ đó có quyết định dự trữ hang tồn kho hợp lý.
Vốn lưu động khác năm 2014 so với năm 2013 giảm10,850,281đồng tương ứng với tỷ lệ giảm68.93%, tỷ trọng giảm 0.05%. Mức giảm này được đánh giá là hợp lý vì nó là loại vốn lưu động khác nên chiếm tỷ trọng nhỏ.
2.3.1.3.Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu vốn cố định tại Công ty..
Mặc dù vốn cố định chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn của công ty nhưng cách thức tổ chức quản lý vốn cố định lại có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VCĐ và VKD của công ty. Vì vậy để đánh giá được thực trạng sử dụng VCĐ ta phải xem xét tình hình tăng, giảm và cơ cấu tổng VCĐ theo bảng số liệu dưới đây:
Bảng 2.5. Phân tích sự biến động tăng giảm và cơ cấu vốn cố định của Công ty năm 2013 – 2014.
ĐVT:Việt Nam đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 So sánh 2014/2013 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ST TT(%) ST TT(%) ST TL(%) TT(%)
Tổng vốn cố định 1,010,643,943 100 577,855,455 100 -432,788,488 -42.82 0 1.Tài sản cố định 801,627,359 79.32 537,025,998 92.93 -264,601,361 -33.01 13.61 2.Tài sản dài hạn khác 209,016,584 20.68 40,829,457 7.07 -168,187,127 -80.47 -13.61
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2013 - 2014)
Nhìn chung,tổng vốn cố định năm 2014 so với năm 2013 giảm 432,788,488 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 42.82%. Trong đó:
Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn cố định và năm 2014 tỉ trọng TSCĐ chiếm 92.93% trong tổng vốn cố định, so với năm 2013 tăng 13.61%. Tuy nhiên, giá trị TSCĐ năm 2014 so với năm 2013 giảm 264,601,361 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 33.01%. Điều này cho thấy công ty đang giảm bớt đầu tư về tài sản cố định, giảm năng suất lao động.
Còn tài sản dài hạn khác năm 2014 so với năm 2013giảm 168,187,127đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 80.47%, tỷ trọng giảm 13.62%. Do tốc độ giảm của tài sản dài hạn khác nhanh hơn so với TSCĐ. Điều này cho thấy nhu cầu sử dụng TSCĐ của công ty năm 2014 hạn chế nên công ty đã thanh lý nhiều tài sản, máy móc thiết bị.