6. í nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài
2.1.2.Đặc điểm sản xuất và kinh doanh của Cụng ty
Kể từ khi thành lập cho đến nay, cỏc sản phẩm của Cụng ty đó cú nhiều thay đổi, ngày càng phong phỳ và cải tiến hơn. Cỏc lĩnh vực kinh doanh của cụng ty cũng được mở rộng hơn. Và hiện nay lĩnh vực kinh doanh chớnh của Cụng ty là:
- Sản xuất, lắp đặt mỏy biến ỏp phõn phối và trung gian. - Sản xuất, lắp đặt mỏy biến ỏp truyền tải.
- Sản xuất và cung ứng cỏc vật tư thiết bị ngành điện. - Xuất nhập khẩu vật tư, thiết bị ngành điện.
- Đại lý kinh doanh vật tư, thiết bị ngành điện. - Tổng thầu cỏc hợp đồng xõy dựng trạm biến ỏp.
- Dịch vụ sửa chữa, bảo dưỡng cỏc cụng trỡnh lưới điện trong và ngoài nước
2.1.3. Cơ cấu tổ chức bộ mỏy quản lý của cụng ty.
Mụ hỡnh tổ chức bộ mỏy quản lý của Cụng ty Cổ phần chế tạo thiết bị điện Đụng Anh được thể hiện qua sơ đồ 2.1 sau:
Sơ đụ̀ 2.1: Bộ mỏy tổ chức, quản lý của Cụng ty cổ phần chế tạo thiết bị điện Đụng Anh.
- Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý Cụng ty, cú toàn quyền nhõn danh Cụng ty để quyết định mọi vấn đề liờn quan đến mục đớch, quyền lợi của Cụng ty.
- Ban kiểm soỏt: do hội đồng quản trị bầu ra. Ban Kiểm soỏt cú nhiệm vụ kiểm tra tớnh hợp lý, hợp phỏp trong điều hành hoạt động kinh doanh của Cụng ty. Ban kiểm soỏt hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban Tổng giỏm đốc. Hiện tại , Ban kiểm soỏt của cụng ty cú 5 thành viờn.
- Ban Tổng giỏm đốc: Ban Tồng giỏm đốc của cụng ty gồm cú Tổng giỏm đốc và 04 Phú tổng giỏm đốc. Tổng giỏm đốc là người điều hành hoạt động hàng ngày của Cụng ty và chịu trỏch nhiệm trước Hội đồng quản trị về cỏc quyền và nhiệm vụ được giao. Phú tổng giỏm đốc là người giỳp việc cho tổng giỏm đốc và chịu trỏch nhiệm trước tổng giỏm đốc về phần việc được phõn cụng.
- Cỏc phũng chức năng của cụng ty: đều cú những vai trũ và nhiệm vụ riờng nhằm giỳp Ban tổng giỏm đốc xử lớ và quản lý cụng việc.
- Cỏc xưởng sản xuất của cụng ty: là nơi thực hiện cỏc bước để tạo ra sản phẩm hoàn chỉnh.
- Cỏc đơn vị trực thuộc: hiện nay Cụng ty cú 2 cụng ty trực thuộc tại
Hà Nội. Cỏc đơn vị trực thuộc độc lập với nhau về mọi mặt nhưng vẫn phải tuõn thủ cỏc quy định sản xuất kinh doanh của cụng ty và phải tuõn theo quy định của phỏp luật.
2.1.4. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty một số năm gần đõy.
Trong những năm gần đõy, cũng giống như cỏc doanh nghiệp cựng ngành khỏc, Cụng ty cú nhiều cơ hội nhưng cũng gặp khụng ớt thỏch thức và khú khăn.Với sự cố gắng nỗ lực của tập thể cỏn bộ cụng nhõn viờn và Ban lónh đạo, Cụng ty đó và đang cú những bước tiến vững chắc, khẳng định vị thế của một Cụng ty sản xuất, lắp rỏp thiết bị ngành điện hàng đầu Việt Nam và khu vực. Qua bảng 2.1 sau đõy, cú thể đỏnh giỏ khỏi quỏt những kết quả hoạt động kinh doanh mà Cụng ty đó đạt được trong những năm gần đõy.
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh cỏc năm 2010 - 2013 Đơn vị tớnh: triệu đồng Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 CL so với năm trước Năm 2013 CL so với năm trước Tổng doanh thu 848.001 729.523 -118.478 1.376.144 646.621 Doanh thu thuần 847.825 729.523 -118.302 1.375.536 646.013 Giỏ vốn hàng bỏn 817.609 700.821 -116.788 1.316.546 615.725
Lợi nhuận gộp 30.216 28.702 -1.514 58.990 30.288
Doanh thu hoạt động tài chớnh 5.817 7447 1.630 10.501 3.054 Chi phớ hoạt động tài chớnh 16.513 16.764 251 17.495 731
Chi phớ bỏn hàng 15.882 15.867 -15 23.426 7.559
Chi phớ quản lý doanh nghiệp 11.748 11.302 -446 17.688 6.386 Lợi nhuận thuần từ hoạt động
KD -8.110 -7.784 326 10.882 18.666
Lợi nhuận khỏc -602 625 1.227 581 -44
Tổng lợi nhuận trước thuế -8.712 -7.159 1.553 11.463 18.622 Thuế thu nhập doanh nghiệp 0 0 0 0 Lợi nhuận sau thuế -8.712 -7.159 1.553 11.463 18.622
Nguồn: Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty năm 2011-2013
Trong 3 năm gần đõy kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty khụng ổn định. Năm 2012, doanh thu thuần giảm so với năm 2011 118.302 triệu đồng, tương đương giảm 13,95%. Về lợi nhuận, trong 2 năm 2011 và 2012, cụng ty làm ăn khụng cú lói, lợi nhuận sau thuế của cụng ty 2 năm 2011 và 2012 lần lượt là -8.712 và -7.159. Cú thể núi, trong 2 năm 2011 và 2012 là 2 năm khú khăn của Cụng ty. Đến năm 2013, doanh thu của Cụng ty đó tăng 648.621 triệu đồng, tương đương 88,63% so với năm 2012, lợi nhuận sau thuế năm 2013 đạt 11.463 triệu đồng, cụng ty đó cú lói trong năm 2013.
2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cụng ty.
Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh sử dụng vốn của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cỏch tổng quỏt nhất tỡnh hỡnh tài chớnh trong kỳ kinh doanh là khả quan hay khụng khả quan. Điều đú cho phộp chủ doanh nghiệp thấy rừ thực chất của quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoỏn được khả năng phỏt triển hay chiều hướng suy thoỏi của doanh nghiệp. Trờn cơ sở đú cú những giải phỏp hữu hiệu để quản lý.
a. Về kết cấu tài sản.
Nhằm đỏnh giỏ tớnh hợp lý trong việc sử dụng vốn ta cần phõn tớch cơ cấu tài sản của cụng ty, tỷ trọng đầu từ vào từng bộ phận tài sản. Đõy là cơ sở đưa ra giải phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn thụng qua việc điều hành cơ cấu đầu tư. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Cơ cấu tài sản của Cụng ty Cổ phần chế tạo thiết bị điện Đụng Anh trong những năm gần đõy cú thể khỏi quỏt qua bảng 2.2.
Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản của cụng ty
Đơn vị tớnh: triệu đồng
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chỉ tiờu Giỏ trị Tỷ trọng (%) Giỏ trị Tỷ trọng (%) Giỏ trị Tỷ trọng (%) A Tài sản ngắn hạn 379.557 89,63 249.252 86,12 428.80 4 88,96 I Tiền và cỏc khoản
tương đương tiền 14.615 3,9 14.041 5,6 10.644 2,5
1 Tiền 14.615 100 14.041 100 10.644 100
Tiền mặt tại quỹ 789 5,4 477 3,4 1.098 10,4
Tiền gửi ngõn hàng 11.696 80,03 12.054 85,85 6.402 60,1
Tiền đang chuyển 712 4,87 1.089 7,76 1345 12,6
Cỏc khoản tiền gửi kỡ
hạn dưới 3 thỏng 1.418 9,7 421 2,99 1799 16,9
III Cỏc khoản phải thu 196.811 51,9
131.48
1 52,8
154.47
0 36
1
Phải thu của khỏch
hàng 173.534 88,17
104.52
4 79,5 151.937 98,36
2
Trả trước cho người
bỏn 112 0,06 967 0,74 1.533 0,99
5
Cỏc khoản phải thu
khỏc 23.165 11,77 25.970 19,76 1000 0,65
IV Hàng tồn kho 166.357 43,8
103.44 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2 41,5 211.097 49,2
Hàng mua đang đi
đường 17.800 10,7 15.114 14,7 45.567 21,6
Nguyờn liệu, vật liệu 20.462 12,3 12.349 11,9 23.453 11,1 Chi phớ sản xuất kinh
doanh dở dang 58.225 35 32.323 31,2 67.549 32
Thành phẩm, hàng
húa, hàng gửi đi bỏn 69.870 42 43.656 42,2 74.528 35,3 V Tài sản ngắn hạn khỏc 1.774 0,5 288 0,1 52.534 12,3 1 Thuế GTGT được khấu trừ 0 0 3.925 7 2
Cỏc khoản thuế phải
3
Tài sản ngắn hạn
khỏc 0 0 48.669 93
B Tài sản dài hạn 43.920 10,37 40.160 13,88 53.206 11,04 I
Cỏc khoản phải thu
dài hạn 15.408 35 0 0 0
1
Phải thu dài hạn của
khỏch hàng 15.127 98 0 0
3 Phải thu dài hạn khỏc 280 2 0 0
4 Dự phũng phải thu dài hạn khú đũi 0 0 II Tài sản cố định 25.024 57 22.928 57 42.323 79,6 1 TSCĐ hữu hỡnh 20.269 81 16.674 72,72 34.118 80,61 Nguyờn giỏ 47.071 232,23 39.496 236,87 78.792 203,94
Giỏ trị hao mũn lũy
kế 26.802 - 132,23 -22.822 -136,87 -44.674 - 103,94 2 TSCĐ vụ hỡnh 826 3,3 895 3,9 2.575 6,09 Nguyờn giỏ 908 109,87 996 111,28 2.930 113,79
Giỏ trị hao mũn lũy
kế 82 -9,87 -101 -11,28 -355 -13,79
3
Chi phớ xõy dựng cơ
bản dở dang 3.928 15,7 5359 23,38 5629 13,3
IV
Cỏc khoản đầu tư tài
chớnh dài hạn 3.132 7 16.901 42 10.010 18,8
V Tài sản dài hạn khỏc 356 1 331 1 873 1,6 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1
Chi phớ trả trước dài
hạn 356 100 331 100 873 100 Tổng cộng tài sản 423.477 289.41 3 482.01 0 * Tài sản ngắn hạn.
Tài sản ngắn hạn (tài sản lưu động) của doanh nghiệp được cấu thành bởi bốn loại tài sản: tiền và tương đương tiền; phải thu; hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khỏc.
Do đặc điểm của lĩnh vực kinh doanh nờn tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu qua cỏc năm, tỷ lệ này qua năm 2011, 2012, 2013 lần lượt là:
89,63%, 86,12%, 88,96%. Tỷ lệ này giảm trong năm 2012 và tăng trong năm 2013 tương ứng với sự giảm, tăng của quy mụ kinh doanh.
- Về vốn bằng tiền.
Trong quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh, vốn bằng tiền là bộ phận tiền đề quan trọng khụng thể thiếu để đỏp ứng cho cỏc nhu cầu thanh toỏn, chi tiờu thường nhật của Cụng ty như: thanh toỏn tiền hàng, tạm ứng, chi trả lương, nộp thuế và hàng loạt cỏc khoản chi tiờu cần thiết khỏc. Ngoài ra dự trữ một lượng vốn tiền tệ nhất định cũn sẽ giỳp cho Cụng ty kịp thời chớp cỏc cơ hội kinh doanh, hưởng cỏc khoản chiết khấu thanh toỏn của nhà cung cấp. Tuy nhiờn việc dự trữ vốn bằng tiền phải luụn chủ động và linh hoạt.
Vốn bằng tiền được quản lý chặt chẽ, mọi khoản thu chi đều cú sự kiểm soỏt của phũng TC – KT và Lónh đạo Cụng ty thụng qua kế hoạch chi tiền. Cụng ty cũng lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ để đảm bảo khả năng thanh toỏn. Kế hoạch vay vốn và trả nợ cũng được lập trờn cơ sở từng giai đoạn.
Phõn tớch chi tiết ta thấy: Tiền và cỏc khoản tương đương tiền năm 2013 là 10.644 triệu đồng, giảm so với năm trước là 3.397 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm là 24,19%. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm là do khoản tiền gửi ngõn hàng giảm, trong khi tiền mặt tại quỹ, tiền đang chuyển và tiền gửi kỡ hạn dưới 3 thỏng lại tăng.
+ Tiền mặt tại quỹ năm 2013 là 1.098 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 10,4% , tăng 621 triệu đồng so với năm trước. Khoản này tăng là do vào năm 2013 phỏt sinh nhiều khoản chi tiờu do đú Cụng ty đó rỳt tiền mặt từ tiền gửi ngõn hàng.
+ Tiền gửi ngõn hàng năm 2013 là 6.402 triệu đồng, chiếm 60,1%, giảm 11.730 triệu đồng so với năm trước, tương ứng với tỷ lệ giảm 64,7%.
Trong năm 2013 tiền gửi ngõn hàng giảm là do cụng ty đó chuyển tiền gửi ngõn hàng để trả gốc và lói tiền vay ngắn hạn. Tỷ trọng lượng tiền gửi ngõn hàng vẫn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tiền. Điều này khiến cho Cụng ty tăng thờm được thu nhập từ lói tiền gửi được hưởng, tiện lợi cho việc thanh toỏn với cỏc bạn hàng, đối tỏc, luõn chuyển vốn nhanh chúng và an toàn.
+ Tiền đang chuyển tại thời điểm năm 2013 là 1.354 triệu đồng, đõy là cỏc khoản tiền mà đại lý bỏn hàng chuyển tiền mà chưa về tài khoản tiền gửi ngõn hàng của cụng ty.
+ Tiền gửi cú kỳ hạn dưới 3 thỏng năm 2013 là 1.799 triệu đồng, tăng với tỷ lệ 23,5% chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong tổng tiền. Điều này là do cụng ty cần một lượng tiền lớn tại cựng một thời điểm (thường phỏt sinh tiền thuế hàng nhập khẩu) nờn chuyển sang gửi kỳ hạn để được hưởng lói suất cao hơn lói suất khụng kỳ hạn và để nộp thuế đỳng hạn.
Vốn bằng tiền gúp phần đảm bảo khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ cho Cụng ty. Do đú việc dự trữ vốn bằng tiền cũng rất quan trọng, song khụng phải cứ dự trữ nhiều tiền là khả năng thanh toỏn của Cụng ty đó tốt, hơn nữa tăng vốn bằng tiền thỡ dự gửi kỳ hạn ở ngõn hàng vẫn cú khả năng xảy ra rủi ro lạm phỏt làm tiền mất giỏ.
- Về việc quản lý nợ phải thu.
Trong tổng vốn lưu động thỡ cỏc khoản phải thu, chủ yếu là phải thu khỏch hàng chiếm tỷ trọng, năm 2011: 51,9%; năm 2012: 52,8%; năm 2013: 36%. Mặc dự cụng tỏc quản lý cỏc khoản phải thu qua cỏc năm cú chiều hướng tốt hơn nhưng cỏc khoản phải thu vẫn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng vốn lưu động. Do doanh nghiệp thực hiện phương thức bỏn hàng trả chậm nờn giỏ trị cỏc khoản phải thu khỏch hàng lớn.
Cỏc khoản phải thu mà cụ thể là phải thu ngắn hạn của cụng ty tại thời điểm năm 2013 là 154.470 triệu đồng, tăng so với năm trước là 22.989 triệu
đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 17,48%. Tuy nhiờn tỉ trọng của cỏc khoản phải thu trong tổng VLĐ năm 2013 lại giảm so với năm 2012. Cụ thể là 52,8% năm 2012 và 36% trong năm 2013 Nguyờn nhõn làm cho cỏc khoản phải thu tăng là do cỏc khoản phải thu của khỏch hàng trong năm 2013 tăng mạnh. Cụ thể:
+ Trong cỏc khoản phải thu của Cụng ty thỡ tập trung chủ yếu ở khoản phải thu của khỏch hàng, khoản này năm 2013 là 151.937 triệu đồng, chiếm 98,3%%, tăng 47.413 triệu đồng, tương đương 45,36%. Điều này cú là do trong năm doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ của cụng ty tăng.
+ Cỏc khoản phải thu khỏc năm 2013 là 1.000 triệu đồng, chiếm 0,7%, giảm 24.970 triệu đồng so với năm trước. Tuy cỏc khoản phải thu cú giảm nhưng trong thời gian tới, cụng ty cần tiến hành đẩy nhanh hơn nữa cụng tỏc thu hồi.
+ Bờn cạnh đú, khoản trả trước cho người bỏn năm 2013 là 1.533 triệu đồng, chiếm 1%, tăng 566 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 58,53 %. Khoản này của Cụng ty chủ yếu là chi phớ lắp đặt biển hiệu quảng cỏo, cước vận chuyển đến cỏc đại lý tại cỏc tỉnh thành trong cả nước. Mặt khỏc một số loại nguyờn vật liệu nội địa húa trong năm khan hiếm Cụng ty phải đặt trước tiền hàng. Việc đầu tư vào quảng cỏo sản phẩm thương hiệu là cần thiết trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Núi chung khoản trả trước cho người bỏn của cụng ty như trờn là thấp cho thấy cụng ty cú uy tớn đối với bạn hàng. Cụng ty cần thực hiện đỳng cỏc hợp đồng mua bỏn với cỏc nhà cung cấp từ đú giảm thiểu khoản vốn bị chiếm dụng này.
- Về việc quản lý hàng tồn kho.
Một bộ phận khỏc cũng rất quan trọng trong cơ cấu VLĐ của Cụng ty đú là hàng tồn kho. Bảng 2.2 cho thấy hàng tồn kho năm 2011 là 166.357 triệu đồng, năm 2012 là 103.442 triệu đồng, đến năm 2013 là 211.097 triệu
đồng, tăng 107.655 triệu đồng so với năm trước, tương ứng với tỷ lệ tăng 104,7%. Cụ thể:
+ Trong cơ cấu hàng tồn kho cũng như sự biến động của hàng tồn kho đầu tiờn phải kể đến bộ phận quan trọng chủ yếu đú là thành phẩm, hàng húa. Thành phẩm, hàng húa vào năm 2013 bằng 74.528 triệu đồng, chiếm 35,2%, trong khi năm 2012 là 43.656 triệu đồng, chiếm 42,2. Điều này là do trong năm 2013 cụng ty đó mở rộng qui mụ sản xuất do nhận thấy tớn hiệu tốt từ thị trường.
+ Chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang của cụng ty năm 2012 chiếm 31,2%, năm 2013 chiếm 32%. Đến năm 2013, chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang là 67.549 triệu đồng, tăng 35.226 triệu đồng so với năm trước.
+ Nguyờn liệu, vật liệu năm 2013 là 23.453 triệu đồng, tăng 11.104 triệu đồng so với năm trước, tương ứng tỷ tăng 89,92%. Về mặt tỷ trọng, năm 2012 và 2013 nguyờn vật liệu chiếm 11,9% và 11,1% trong tổng hàng tồn kho. Việc gia tăng nguyờn liệu vật liệu trong năm 2013 là do trong năm cụng ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, ngoài ra cụng ty đó quan tõm đến việc tớch trữ đối với
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});