V. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CÔNG TY CÓ CỔ PHIẾU ĐƯỢC CHÀO BÁN
11. Tình hình tài chính:
11.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu:
Các chỉ tiêu N ă m 2 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 6 tháng năm 2015 Ghi chú + Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,01 1,00 1,03 1,07 + Hệ số thanh toán nhanh 0,61 0,53 0,53 0,55 + Hệ số Nợ/ Tổng tài sản 69,45% 71,07% 72,28% 72,40% + Hệ số Nợ/ Vốn chủ sở hữu 227,37% 245,67% 260,69% 262,30% + Vòng quay hàng tồn kho 5,92 6,01 4,67 2,03
+ Doanh thu thuần/
Tổng tài sản 2,08 1,97 1,73 0,80
+ Hệ số Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần 1,55% 1,23% 1,62% 1,93% + Hệ số Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu 10,55% 8,34% 10,07% 5,56% + Hệ số Lợi nhuận
sau thuế/ Tổng tài sản
3,22% 2,41% 2,79% 1,53%
+ Hệ số Lợi nhuận từ Hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần
1,65% 1,51% 1,82% 2,21%
+ Thu nhập trên cổ
phần (EPS) 1.887 1.471 1.744 1.011
(Nguồn: BCTC năm 2012, 2013 và 2014 đã kiểm toán và BCTC 6 tháng năm 2015 chưa kiểm toán - CTCP Dược - Vật tư Y tế Thanh Hóa)
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty luôn đạt mức an toàn, trên 1. Hệ số khả năng thanh toán nhanh thì ở mức dưới 1. Nguyên nhân chính là do Công ty tồn đọng quá nhiều hàng tồn kho, luôn chiếm trung bình tới 44,98% tài sản ngắn hạn. Công ty sẽ gặp không ít khó khăn khi thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn, do bản chất hoạt động của Công ty luôn tồn lại lượng hàng tồn kho lớn.
Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu và trên tổng tài sản có dấu hiệu tăng dần trong cả giai đoạn. Cơ cấu vốn của Công ty vẫn đang nghiêng về vay nợ. Điều này hàm chứa nhiều rủi ro thanh toán cho Công ty khi Công ty không thể kịp thời thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn khi đến ngày hoàn trả. Trong năm 2013, vòng quay hàng tồn kho đang tăng lên khi tốc độ giảm của hàng tồn kho nhanh hơn tốc độ giảm của giá vốn hàng bán, cho thấy hiệu quả sử dụng hàng tồn kho của Công ty đang được cải thiện. Tuy nhiên trong năm 2014, vòng quay HTK giảm mạnh.
Căn cứ bảng số liệu, có thể thấy các chỉ tiêu về khả năng sinh lời trong năm 2013 đều giảm so với năm 2012. Điều này là do lợi nhuận sau thuế của Công ty bị giảm mạnh 17,25% so với năm trước. Tuy nhiên, trong năm 2014, tất cả các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của Công ty đều được cải thiện. Lợi nhuận sau thuế của Công ty đạt 11.837.199.637 đồng tăng tới 18,54% so với năm trước đó.
1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
3. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA BẢN CÁO BẠCH