SV'n nitroPDFprofessional
domnload the free trial Online at GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết AnhTĩ
sv m nitroPDFprofessional
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2007-2009)
□ Lợi nhuận sau thuế
Năm
Hình 11: Biến động tổng lợi nhuận sau thuế qua 3 năm
Dựa vào bảng số liệu trên ta thấy tổng lợi nhuận trước
thuế và lợi
nhuận sau thuế qua 3 năm biến đổi như sau:
- Năm 2007 - 2008: Lợi nhuận trước thuế năm 2008 là
6.201 triệu
đồng giảm 309 (triệu đồng) so với năm 2007 tương đương
với tỷ lệ là
29,27%,trong đó lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
giảm 375 triệu đồng
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh sv w nitroPDF' roíeSSIOnal
domnload the free trial Online at nitiopcH.com/piofessioná I
cao mặc dù công ty
đã cố gắn giảm thiểu những chi phí không càn thiết nhưng do
ảnh hưởng của
thị trường thế giới nên doanh thu xuất khẩu thấp hom năm
2007 dẫn đến lợi
nhuận năm 2008 giảm.
- Năm 2008 - 2009: Lợi nhuận trước thuế năm 2009 là triệu
4.386 đồng
giảm 1815 triệu đồng so với năm 2008 tương đương với tỷ lệ là
4,75%, trong đó
lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2009 giảm so với
năm 2008 là
2.600 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 43,28% nhưng lợi nhuận
khác thì tăng khá
mạnh so với năm 2008, tăng một lượng là 785 triệu đồng. Năm
2009 lợi nhuận
sau thuế của công ty so với năm 2008 giảm một lượng là 1.175
triệu đồng tương
ứng với tỷ lệ là 26,32%. Nguyên nhân làm giảm lợi nhuận từ
hoạt động kinh
doanh năm 2009 là do các hộ nuôi đang gặp khó khăn trong
việc quàn lý bệnh
tôm và có hiện tượng tôm nuôi bị chết là do thời tiết thay đổi.
Đồng thời những
hộ đánh bắt thủy hải sản xa bờ chi phí đầu tư nhiều như: giá
dầu, vật tư, các loại
ngư, lưới cụ liên tục tăng từ đầu năm đến nay, khiến chi phí một
chuyến đánh bắt
tăng thêm khá nhiều. Bên cạnh đó, giá xăng dầu, nước đá, nhân
công, nhu yếu
phẩm, ... đều tăng từ 15% hở lên so với lúc trước. Trong khi đó
giá bán nhiều
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh sv w nitrOPDF’ roíessional download the free trial Online at nitxopdtcom/proíessiona I của Công ty trong việc tìm cách nâng cao hiệu quả sản xuất
kinh doanh và không
ngừng mở rộng quy mô, mở rộng thị trường nhằm đưa Công
Bảng 10: Tình hình các nhân tổ ảnh hưởng đến lọi nhuận:
Đon vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của Công ty hải sản 404)
Khối lượng sản phẩm tiêu thụ, doanh thu, Chi phí và thuế là
những nhân tố
ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận, sau đây ta đánh giá xem các
nhân tố này ảnh
hưởng đến lợi nhuận của Công ty:
Ta có: Lợi nhuận = Doanh thu - Tổng chi phí - Thuế So sánh năm 2008/năm 2007: Năm 2007: LN2007 = 298.105 - 292.385 - 1.822 => LN2007= 3.898(Triệu đồng) Năm 2008: LN2008 = 265.372 - 261.800 -1.736 => LN2008 = 1.836 (Triệu đồng)
—^ Lợi nhuận = LN2Q08 — LN20O7 Lợi nhuận = 1.836 - 3.898 = - 2.062 (Triệu đồng)
Qua số liệu hên ta thấy rằng lợi nhuận của Công ty năm Created with
download the free trial Online at nitiopdt.com/professioná I GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh
■=> LN2008 = 1.836 (Triệu đồng) Năm 2009: LN2009 = 225.887 - 224.616 - 1.096
=> LN2009 =175 (Triệu đồng) Lợi nhuận = LN2009 - LN2008
Lợi nhuận = 175 — 1.836 = - 1.661 (Triệu đồng) Lợi nhuận của Công ty năm 2009 giảm rất nhiều so với
năm 2008, vì năm
2009 kinh tế nước ta mới phục hồi ,Công ty đứng trước những
khó khăn về
nguồn nguyên liệu, thị trường tiêu thụ, những rào càn về kỹ
thuật và thuế quan
của các nước nhập khẩu... bên canh đó là sự canh tranh quyết
liệt giữa các
doanh nghiệp khác cùng ngành. Vì vậy, lợi nhuận của Công ty
thấp hơn so với
năm 2008 nhưng vẫn cao hơn nhiều so với các đối thủ cạnh
tranh cùng ngành và
đó cũng là động lực để Công ty ngày càng chế biến các mặt hàng thủy sản mới.
4.4.2.I. Ảnh hưởng của nhân tố khối lượng sản phẩm tiêu thụ
Khối lượng tiêu thụ là toàn bộ khối lượng hàng hoá đã được xuất bán tiêu
thụ theo các phương thức khác nhau và khối lượng sản phẩm của công ty có tiêu
thụ được mới xác định được lãi hay lỗ và lỗ, lãi ở mức độ nào của một công ty.
Đây là nhân tố chủ quan của doanh nghiệp nói lên quy mô sản xuất kinh doanh.
Khi giá cả ổn định, khối lượng hàng hoá trở thành nhân tố quan
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh SV' w nÌtrOPDF’ roíessional domnload the free trial Online at nitiopcH.com/piofessioná I
Khối lượng sản phẩm tiêu
thụ Tấn 11.500 11.000 8.300 602 5,2% -3.802 -31,4%
Đơn giá trung bình Triệu đồng 25,9 24,1 27,2 -1,8 -6,9% 3,1 12,9
Doanh thu Triệu đồng 298.
105 265.372 225.887 -32.733 11 -39.485 -14,9
Chỉ tiêu Đơn vị Năm Chênh
lệch
Chênh lệch 2009/2008 200
7 2008 2009 Giá tri % Giá trị %
Khối lượng sản phẩm tiêu
thụ Tấn 11.500 11.000 8.300 602 5,2% -3.802 -31,4%
Giá mua trung bình Triệu
đồng 24,1 21,9 25 -2,2 -9 3,1 14,1
Giá vốn hàng bán Triệu
đồng 277.137 241.564 207.314 -35.573 12,8 -34.250 14,2 lợi nhuận
của Công ty năm 2008 so với năm 2007 tưomg đương khoảng là 2.062 triệu
đồng.
So sánh năm 2009/2008:
Ta có:
% hoàn thành sàn phẩm tiêu thụ 2008 = (Q2009 * I*2008)/(Q2008*
P2008)
= (8.300*24,l)/( 11.000*24,1) = 0,76
Mức biến động khối lượng = 1.836 *0,76 - 1.836 = -440,64 Với mức biến động khối lượng tiêu thụ giảm là 440,64 đã làm lợi nhuận của
Công ty giảm theo một lượng tương đương là 1.661 triệu đồng. Tóm lại, nhân tố khối lượng sản phẩm tiêu thụ ảnh hưởng
ĩĩ download the free trial Online Created with
at nitiopdt.com/professioná I GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh
Băng 11: Phân tích khếỉ lượng tiêu thụ của công ty 404 (2007-2009)
(Nguồn: Bảo cảo xuất khẩu 3 năm 2007-2009)
n nitroPDF"professional
downlcxsd thefr«?í* trial cn lin»ạ at raitnopdf.com/profossional
4.4.2.2. Ảnh hưởng của nhẳn tổ giá vốn hàng bán: Băng 12: Tình hình giá vổn - Sản lượng - Giá mua
(2007-2009):
(Nguồn: Bảo cảo xuất khẩu của công ty Hải Sản 404)
n nitroPDF"professional
Mà trong chi phí thì giá vốn hàng bán : chi phí bán hàng và quản lý doanh
nghiệp ảnh hưởng nhiều nhất đến lợi nhuận của công ty.
Giá vốn hàng bán = Khối lượng sản phẩm tiêu thụ * Giá mua nguyên liệu
Zo — a0b0, Zj = aibi, Z2= a2b2 z = Zj — Zo = ajbi — aobo z = Z2 — Zo = a2b2 - aobo
Với: z là giá vốn hàng bán, Zo là giá vốn hàng bán năm 2007, Zi là giá vốn
hàng bán năm 2008, Z2 là giá vốn hàng bán năm 2009.
a là khối lượng sàn phẩm tiêu thụ, ao là khối lượng sản
phẩm tiêu thụ
năm 2007, ai là khối lượng sản phẩm tiêu thụ năm 2008, a2 là
khối lượng sản
phẩm tiêu thụ năm 2009.
b là giá mua nguyên liệu bình quân, b0 là giá mua
nguyên liệu bình
quân năm 2007, bi là giá mua nguyên liệu bình quân năm 2008,
b2 là giá mua
nguyên liệu bình quân năm 2009.
So sánh năm 2008/ năm 2007:
- So sánh chênh lêch tuvêt đối:
aib0= 11.000 * 24,1 = 265.100 (Triệu đồng) Z2008/2007 = aibi - aobo — (aibi - aibo) + (aibo - aobo)
= (241.564-265.100) + ( 265.100- 277.137) = - 23.536 +(-12.037 ) = -35.573 (Triệu đồng) - So sánh tương đối năm 2008/2007:
(aibi/aobo) = (a]b]/a1b0) * (a^o/aobo)
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh X1 SV' w nitroPDF' roíeSSIOnal
Chi phí bán hàng 8.600 10.582 8.476 1.982 23,05 -2.106 -19,9 Chi phí quản lý
doanh nghiêp
5.200 5.497 5.451 297 5,71 -46 -0,84 Tổng chi phí 13.800 16.079 13.927 2.279 16,5 -2.152 -13,4
Hay (giảm 13%) = (giảm 9%) + (giảm 4%)
Nhận xét: Khi giá vốn hàng bán năm 2008 so với năm 2007 giảm 13%
tương đương là do:
- Do khối lượng sản phẩm tiêu thụ giảm 4% so với năm 2007. - Do giá mua bình quân giảm 9% so với năm 2007.
Trong 13% giảm xuống của giá vốn hàng bán thì nhân tố
giá mua làm giá
vốn hàng bán giảm 9% và nhân tố sản lượng tiêu thụ làm giá
vốn giảm 4%. Khi
giá vốn hàng bán giảm sẽ dẫn đến lợi nhuận sẽ tăng . Mặc dù,
trong năm 2008
giá vốn hàng bán giảm nhưng khối lượng sàn phẩm tiêu thụ
giảm hơn so với năm
2007 nên lợi nhuận của Công ty vẫn thấp hơn với năm 2007.
So sánh năm 2009/ năm 2008:
- So sánh chênh lêch tuvêt đối:
a2bì = 8.300 * 21,9= 181.770 (triệuđồng) 22009/2008 = a2b2- a]b]= (a2b2 — a2b]) + (a2b] — aibi)
= ( 207.314-181.770)+ (181.770 -241.564) = - 34.250 (triệu đồng)
- So sánh tương đối kỳ 2 và kỳ gốc:
(a2b2/aibi) = (a2b2/a2bi) * (a2bi/aibi) o (207.314/241.564 ) =
(207.314/181.770)*( 181.770/241.564)
o 85,8% = 114% * 75,2%
(giảm 14,2%) = (tăng 14%) (giảm 24,8%) - So sánh chênh lêch tương đối:
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh xu sv w nitrOPDF’ roíessional
download the free trial Online at nìtxopdí com/proíessiona I quân làm giá vốn hàng bán tăng 14% và nhân tố khối luợng tiêu
thụ làm giá vốn
hàng bán giảm 24,8%. Năm 2009, Công ty đã tìm hiểu nhiều về
các nhà cung cấp
nên Công ty chủ động điều chỉnh được phần nào giá mua nguồn
nguyên liệu đầu
vào của Công ty thật hợp lý và giá tương đối hơn so với các
doanh nghiệp cùng
kinh doanh mặt hàng thủy sản đông lạnh nhưng giá mua này
vẫn cao hơn nhiều
so với năm 2008. Mặc dù, giá vốn hàng bán giảm nhưng khối
lượng sản phẩm
tiêu thụ không cao bằng năm trước nên lợi nhuận của Công ty
vẫn thấp hơn nhiều
so với năm 2008.
Nhìn chung, nhân tố giá vốn hàng bán là một trong những
Bảng 13: Tình hình chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp của công ty 404
ĐVT: Triệu đồng
(Nguồn báo cáo tài chỉnh cùa công ty)
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỷ
trọng khá cao
toong tổng chi phí của Công ty. Thông thường, chi phí bán hàng
luôn chiếm từ
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh xm sv w nitro^-proíessional
Nợ ngắn hạn Triệu
đồng 58.236 49.520 83.912
Tỷ số thanh toán hiện
hành Lần 0,96 1,28 1,06
Tỷ số thanh toán nhanh Lần 0,72 0,70 0,70
sv ệl
nitroPDFprofessional
ty. Qua bảng số
liệu trên, ta thấy rõ chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán
hàng đều tăng
trong năm 2008 nhung sang năm 2009 có phần giảm xuống.
Phân tích chi tiết về
chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp để có thể thấy
rõ nguyên nhân
tăng hay giảm các khoản mục chi phí này.
Chi phí bán hàng:
Chi phí bán hàng chiếm một vai trò quan trọng và nó có
ảnh hưởng đến lợi
nhuận của Công ty. Trong năm 2008 chi phí bán hàng của công
ty so với năm
2007 tăng 1.982 (triệu đồng/tấn),tương đương với tỷ lệ là 23%.
Nguyên nhân chi
phí năm 2008 tăng là do lạm phát đẩy giá cả tăng lên cộng với
việc các loại xăng,
dầu, nhớt dùng chủ yếu cho các phương tiện vận chuyển lại
luôn tăng giá mà
Công ty lại chủ yếu xuất khẩu thủy sản sang các thị trường nước
ngoài như Hàn
Quốc, Hồng Kong ,.. .nên chi phí mà Công ty chi trả cho phần
này quá cao và cứ
tăng dần qua từng năm như vậy đã làm giảm phần lớn lợi nhuận
của Công ty và
ảnh hưởng khá nhiều đến tình hình hoạt động kinh doanh của
Công ty trong năm
này. Nhưng sang đến năm 2009 chi phí này giảm đi khá nhiều
so vói năm 2008,
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh Xlv sv w nitroPDF' roíeSSIOnal
download the free trial Online at nìtiũpdí com/professiona I các hoạt động kinh doanh của Công ty trong tuơng lai.
* Đánh giá chung về tình hình hoạt động kinh doanh của
công ty qua 3 năm
(2007 - 2009):
Nhìn chung hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Hải
Sản 404 từ
năm 2007- 2009 có khá nhiều biến động. Trong giai đoạn này
doanh thu và lợi
nhuận của công ty có chiều hướng giảm rỏ rệt. Nguyên nhân là
do có nhiều yếu
tố tác động mà cụ thể là: khối lượng sản phẩm, giá thành, chi
phí bán hàng, và
chi phí quản lý đã làm cho lợi nhuận giảm. Điều này chứng tỏ
hoạt động sản
xuất kinh doanh của công ty kém hiệu quả, bên cạnh đó, công ty
vẫn còn chịu
Bảng 14: Các hệ sổ khả năng thanh toán từ năm 2007 - 2009:
(Nguồn: Bảng cân đối ké toán năm 2007 - 2009 - Phòng ké toán)
Created with
download the free trial Online at nitiopcH.com/professioná I GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết AnhXV
Lợi nhuận ròng Triệu
đồng 4.688 4.465 3.290
Tống tài sản bình quân Triệu
đồng 99.654 110.899 126.387 Vốn chủ sở hữu bình quân Triệu
đồng 47.256 46.653 46.738 Tống chi phí Triệu đồng 292.385 261.800 224.616 Tỷ số lợi nhuận ròng trễn tài % 4,7 4,03 2,6
Tỷ sổ lợi nhuận ròngtrên
vốn
% 9,92 9,57 7,04
Tỷ sổ lọi nhuận ròng trên
doanh thu (ROS)
% 1,57 1,68 1,46
Tỷ số lọi nhuận trên chi
phí % 1,60 1,70 1,46
sản luu động về
đầu tư ngắn hạn để đảm bảo cho một đồng tiền nợ. Tỷ số thanh
toán này càng cao
thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng lớn. Tuy nhiên,
nếu tỷ số này quá
cao thì lại không tốt vì lúc đó tài sản lưu động được tồn trữ quá
nhiều, phàn ảnh
việc sử dụng tài sản lưu động không hiệu quà vì chúng không
sinh lời. Năm
2007, tỷ số thanh toán hiện hành của công ty là 0,96 nghĩa là cú
1 đồng tiền nợ
ngắn hạn thì có 0,96 đồng tài sản lưu độnglàm đảm bảo thanh
toán cho nó. Tuy
nhiên, sang năm 2008 tỷ số này là 1,28 và giảm xuống còn 1,06
vào năm 2009,
tuy nhiên vẫn lớn hom 1. Qua đó cho thấy công ty có khả năng
thanh toán các
khoản nợ ngắn hạn.
-Tỷ sổ thanh toán nhanh:
Tỷ số thanh toán nhanh cho biết nếu không bán hết
Created with
download the free trial Online at nitiopdt.com/professioná I GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết AnhXVI
Bảngl5 : Bảng sổ sinh lời
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2007 - 2009 - Phòng kế toán) - Tỷ suất lọỉ nhuận trên tổng tài sản (ROA):
Tỷ số này phàn ánh khả năng sinh lời của một đồng tài
sản được đàu tư,
phản ánh hiệu quả của việc quản lý và sử dụng vốn kinh
doanh của doanh
nghiệp. Tỷ số này cho biết với 100 đồng tài sản ngắn hạn
được sử dụng trong
sàn xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau
thuế cho doanh
nghiệp. Tỷ số này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả.
Qua bàng ta thấy tỷ số lợi nhuận/tổng tài sản của doanh
nghiệp đều
tăng giảm không ổn định qua các năm. Cụ thể: năm 2007 tỷ
suất này chỉ đạt
4,7 đồng lợi nhuận và đến năm 2008 thì lOOđồng tài sản
GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết Anh xvu sv w nitrOPDF’ roíessional domnload the free trial Online at nitiopcH.com/piofessioná I
Lợi nhuận/Doanh thu
(ROS) % 1,57 1,68 1,46
Lợi nhuận/Tài sản (ROA) % 4,7 4,03 2,6
Lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE)
% 9,92 9,57 7,04
Lợi nhuận/Chi phí % 1,60 1,70 1,46
sv m
nitroPDFprofessional
Tỷ số (ROE) là tỷ số đo lường khả năng sinh lời của vốn tự
có trong quá
trình hoạt động kinh doanh của Công ty. Tương tự như tỉ số lợi
nhuận trên tài sản
có (ROA), tỷ số lợi nhuận hên vốn tự có (ROE) của Công ty
trong 3 năm cũng có
sự biến động đáng kể. Cụ thể như năm 2007, tỷ số này là 9,92
điều này có thể
hiểu là cứ 100 đồng vốn tự có của mình, Công ty sẽ thu được
9,92 đồng lợi
nhuận ròng. Nhưng đến năm 2008 thì do khối lượng sản phẩm
của Công ty giảm
nên lợi nhuận của Công ty cũng thấp hơn so với năm 2007.
Chính vì vậy, tỷ số
(ROE) của Công ty trong năm 2008 giảm xuống chỉ còn 9,57%,
có nghĩa là với
100 đồng vốn tự có trong năm 2008 Công ty chỉ thu được
9,57đồng lợi nhuận
ròng, và đến năm 2009 thì còn 7,04 nghĩa là trong năm 2009 tỷ
số này đã giảm
rất nhiều so với hai năm trước. Vì vậy, Công ty cần phải có một
số biện pháp
^m Created with
domnload the free trial Online at nitropdf.com/prafessiona I GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết AnhXV1U
(Nguồn : Tổng hợp từ bảng 13 và bàng 14)
Qua việc phân tích các tỷ số tài chính ta thấy hiệu quả
hoạt động của
công ty ngày càng giảm xúc. Mặc dù khả năng thanh toán của
công ty là khả
quan. Mức sinh lời của các chỉ tiêu tài sản, nguồn vốn chủ sở
hữu và doanh
thu qua các năm đều có biểu hiện giảm dần qua các năm. Đây
là điều đáng lo
ngại cho công ty trong tương lai. Vì vậy, các nhà lảnh đạo của
^m Created with
domnload the free trial Online at nitropdCeom/proíesãona I GVHD: Nguyễn Phạm Tuyết AnhXIX
KINH DOANH CỦA CÔNG TY HẢI SẢN 404 5.1. NHỮNG THUẬN LỢI , KHÓ KHĂN VÀ ĐỊNH
HƯỚNG PHÁT
TRIỂN CỦA CÔNG TY: 5.1.1. Thuận lợi:
Công ty 404 nằm ở Quận Bình Thủy - TP.Cần Thơ, nơi
đây cơ sở hạ tầng
phát triển tương đối mạnh, có cảng Cần Thơ và đến cuối năm
2008 lại có thêm
sân bay Cần Thơ. Mặt khác nó tiếp giáp vói trục giao đường