2.2.2.1. Nguyên nhân khách quan. a. Theo quy đ nh c a pháp lu t.
M t là, tuân th quy đ nh c a pháp lu t v t l đ m b o an toàn c a TCTD. Theo i u 4 Thông t s 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 c a Th ng đ c Ngân hàng Nhà n c. Theo đó, TCTD ph i duy trì t l an toàn v n t i thi u (riêng l và h p nh t) 9% gi a VTC so v i t ng tài s n “Có” r i ro c a TCTD. VTC c a
các NHTM hi n nay ch y u là v n c p 1, v n c p 2 có th tính đ c nh ng ph c
t p h n vì c n b ng cân đ i k toán chi ti t và vì có liên quan đ n nh ng kho n m c đ nh giá l i nh tài s n c đ nh hay giá ch ng khoán. Trong khi đó, tài s n có t ng
r t nhanh t p trung ch y u vào d n cho vay và đ u t th ng xuyên t ng cao,
làm cho t l an toàn v n gi a VTC so v i tài s n “Có” r i ro quy đ nh và theo thông l qu c t là 8% (đang đ c d đoán s có s thay đ i l n lên đ n 16%) c a
các NHTM ngày càng gi m xu ng. M t khác các NHTM thông đ c đ u t quá
50% v n đi u l và qu d tr b sung v n đi u l . Do đó, đ hi n đ i hóa công ngh thì NHTM ph i th ng xuyên t ng thêm v n đi u l .
Hai là, t ng v n là đi u ki n c n đ m thêm chi nhánh. Theo đi m g) kho n
2 i u 6 Quy t đnh s 13/2008/Q -NHNN ngày 29/04/2008 c a Th ng đ c NHNN thì s chi nhánh NHTM đ c m ph i đ m b o:
100 t x N1 + 50 t x N2 < C
Trong đó:
- C là v n đi u l c a ngân hàng th ng m i (tính b ng t ng Vi t Nam).
- N1 là s chi nhánh đã m và đ ngh m t i thành ph Hà N i và thành ph H Chí Minh.
- N2 là s chi nhánh đã m và đ ngh m t i đ n v hành chính ngoài thành ph Hà N i và thành ph H Chí Minh.
Ba là, t ng v n đ m r ng lo i hình s n ph m d ch v . Theo quy đ nh c a Lu t các TCTD n m 2010, quy mô v n c a m t ngân hàng s quy t đnh quy mô cho vay, phát hành cam k t b o lãnh đ i v i m t khách hàng. Nh t ng m c d n
c p tín d ng đ i v i m t khách hàng không đ c v t quá 15% v n t có c a ngân
hàng th ng m i, trong khi quy mô v n c a m i d án ngày càng l n và nhu c u c a khách hàng ngày càng cao. Do đó, bu c các NHTM ph i t ng v n đ đáp ng nhu c u v n vay c a Doanh nghi p, gi chân khách hàng truy n th ng, khách hàng kinh doanh có hi u qu s d ng nhi u d ch v c a ngân hàng.
B n là, t ng v n đ đ m b o l trình t ng v n nh m đáp ng m c v n pháp
đnh t i thi u theo quy đ nh c a Chính ph đã đ c p m c 2.1.3. đ tài này. b. Theo quy lu t phát tri n kinh doanh.
Trong quá trình phát tri n kinh doanh, nh m đa d ng hóa d ch v theo thông l qu c t và yêu c u h i nh p c ng nh tìm ki m l i nhu n và phân tán r i ro, các NH TMCP ngày càng m ra nhi u công ty tr c thu c. Vì v y, các NH TMCP ph i
t ng thêm v n đ c p cho các công ty tr c thu c nh công ty ch ng khoán, công ty cho thuê tài chính, công ty ki u h i, công ty qu n lý n và khai thác tài s n,…. N u ngân hàng thành l p nhi u công ty tr c thu c mà không có v n đ m nh thì r t khó phát huy hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các công ty này khi tham gia sân ch i
v i t cách là m t thành viên m i. 2.2.2.2. Nguyên nhân ch quan.
a. Quy mô v n c a các NHTM Vi t Nam còn nh .
B ng 2.6 cho th y m i quan h so sánh v quy mô v n c a m t NHTM trung bình và l n trong khu v c.
B ng 2.6: Quy mô V L c a m t s NHTM n m 2009 c a các qu c gia trong khu v c
n v: Tri u USD
Qu c gia V n Qu c gia V n INDONESIA MALAYSIA
Bank Mandiri 2.122 Maybank 4,102
Bank BNI 1.499 Public bank (PBB) 2,382
Bank Rakyat Indonesia 1.070 AMMB Holding 1,476
Bank Danamon Indonesia 807 RHB Bank Berhad 1,179
Panin Bank 363 Hong Leong Bank 1,128
VIETNAM THAILAND
Vietinbank 577 Bangkok Bank 3,178
BIDV 724 Siam Commercial Bank 2,189
Vietcombank 621 Kasikornbank 1,996
Agribank 1062 Krung Thai Bank 1,837
Sacombank 344 Siam City Bank 853
ACB 401 Thai Military Bank 802
Techcombank 355 Bank of Ayudhya 771
PHILIPINES SINGAPORE
Bank of Philippine Islands 975 DBS Bank 9,623
Metropolitan Bank Et
Trust Company 704 United overseas Bank 6,297
Equitable PCI Bank 464
Oversea - Chinese Banking
Corporation 5,589
Ngu n: www.thebanker.com/top1000
Nh v y, có th th y quy mô v n đi u l c a các NHTM Vi t Nam còn quá nh so v i các ngân hàng trung bình trong khu v c. Tính đ n th i đi m cu i n m
2009, 4 NHTM có s v n đi u l v t 10.000 t đ ng (t ng đ ng h n 500 tri u USD), 15 ngân hàng có v n đi u l đ t 3.000 t đ ng (t ng đ ng g n 160 tri u USD), s còn l i th p nh t là 1.000 t đ ng (t ng đ ng h n 50 tri u USD) đang
ti p t c th c hi n k ho ch t ng v n lên 3.000 t đ ng vào 2010.
Nh ng ngân hàng có quy mô v n l n nh t toàn h th ng nh Agribank, Vietcombank hay BIDV c ng ch có kho ng trên 800 tri u USD, th p xa so v i nh ng ngân hàng l n c a m t s qu c gia trong khu v c (nh Ngân hàng B ng C c
Thái Lan: h n 3 t USD, Ngân hàng DBS c a Singapore: h n 9 t USD, Ngân hàng Mandiri c a Indonesia h n 2 t USD, Ngân hàng Maybank c a Malaysia h n 4 t
USD và Ngân hàng Philippines h n 900 tri u USD). Hi n nay, m c v n bình quân c a 10 ngân hàng l n c a Philipines c ng đã vào kho ng h n 400 tri u USD;
Indonesia h n 800 tri u USD; Malaysia và Thái Lan kho ng h n 1000 tri u USD. Nh ng con s này phù h p v i nh n đnh v h th ng ngân hàng Vi t Nam hi n nay là s l ng ngân hàng quá l n, trong khi quy mô c a t ng ngân hàng là nh , n u so sánh v quy mô trung bình c a nhóm các ngân hàng l n các qu c gia phát tri n nh t trong khu v c nh Thái Lan, Malaysia và Singapore và Indonesia.
b. M c đích t ng th ng d v n.
Các NHTM mu n t ng th ng d v n thông qua phát hành c phi u. Ý mu n ch quan này b t ngu n t n m 2006 và n m 2007, khi đó giá c phi u trên th
tr ng ch ng khoán t ng r t nhanh, d ng nh theo c p s nhân. Chính đi u này đã
tác đ ng đ n tâm lý c a h u h t các Doanh nghi p nói chung và ngân hàng nói riêng. Hàng lo t các ngân hàng xin phép Ngân hàng Nhà n c v k ho ch t ng v n thông qua phát hành c phi u, và k t qu là các ngân hàng t ng v n và thu v m t giá tr th ng d đáng k .
c. nh h ng domino.
Hi n t ng domino đã nh h ng không nh t i quy t đ nh t ng v n c a ngân hàng. M t ngân hàng t ng v n thì các ngân hàng khác c ng nhìn vào đó đ lên k ho ch t ng v n m c dù m i ch đ nh h ng đ c k ho ch s d ng v n ch
ch a đ nh hình lên đ c các ho t đ ng c th . i u này r t nguy hi m b i t ng v n g n li n v i áp l c ph i qu n tr m t quy mô l n h n, s d ng v n ph i hi u qu
đ duy trì ho c t ng c t c tr cho c đông. ã có r t nhi u bài h c v s th t b i khi quy mô v n t ng lên nh ng n ng l c c a nhà qu n tr không x ng t m. c bi t, v i nh ng ngân hàng có c phi u niêm y t trên sàn thì ch c n m t thông tin sai l ch hay m t quy t đnh sai l m s nh h ng r t l n đ n th giá vá s b n v ng c a ngân hàng.
2.2.3. Tình hình t ng v n t có c a các ngân hàng th ng m i.
Trong s các ngân hàng c n t ng v n đ đ t 3.000 t , r t ít ngân hàng đã hoàn thành vi c này nh i Tín, Ph ng Nam... Tuy nhiên, đa s các ngân hàng
v n đang trong giai đo n phát hành c phi u đ t ng v n. Th m chí, có ngân hàng ch mong đ t m c 2.000 t , trong khi m c yêu c u t i thi u là 3.000 t .
K t thúc đ t chào bán trong tháng 11/2010, ngân hàng Nam Vi t đã chào bán thành công 82 tri u c ph n, t ng v n lên 1.820 t đ ng; ngân hàng Gia nh t ng
v n lên 2.000 t đ ng vào ngày 11/11/2010; ngân hàng Kiên Long c ng t ng v n
lên 2.000 t đ ng
Th m chí, m i đây, m t lo t ngân hàng m i đ c c p gi y chào bán c phi u nh : Tiên Phong (Tienphongbank) công b phát hành 100 tri u c phi u cho c đông hi n h u đ t ng v n t 2.000 lên 3.000 t đ ng, v i giá chào bán 10.000
đ ng/c phi u theo t l 2:1 (m i c đông s h u 2 c phi u c s đ c mua 1 c phi u m i); ngân hàng Ph ng Tây (Western Bank) phát hành 100 c phi u t ng đ ng 1.000 t đ ng ra công chúng c ng đ t ng v n t 2.000 t lên 3.000 t đ ng
M t s ngân hàng khác nh B c Á, Nh t, Vi t Nam Th ng Tín (Vietbank) đã đ c NHNN ch p thu n t ng v n lên 3.000 t đ ng, nh ng vi c chào bán hi n nay ch a có k ho ch c th . Theo các chuyên gia, v i th c t này, các ngân hàng s khó có th hoàn thành đúng h n t ng v n vào 31/12, nh t là trong hoàn c nh th tr ng ch ng khoán đang tr m l ng và c phi u ngân hàng không còn h p d n.
Trong khi nhu c u t ng v n đang l n thì không ít ngân hàng l i đ i m t v i
tình tr ng các c đông xin thoái lui ho c không m n mà v i c phi u m i, nh m t
s c đông hi n h u c a BaoVietBank đ n h t h n n p ti n v n không th c hi n
quy n mua c phi u t ng v n c a mình.
C đông l n c a Navibank là T p đoàn D t may Vi t Nam (Vinatex) đã quy t đ nh thoái v n kh i ngân hàng này. Tr c đó, Vinatex v i t l c ph n n m
gi 11% đã quy t đ nh thoái v n kh i GiaDinhBank. Còn t i PGBank, m t c đông
l n là Công ty CP Xây l p III Petrolimex (Penjico) đã "t ch i" quy n mua c ph n
phát hành thêm và chuy n quy n mua c ph n PGBank cho c đông c a mình
(*) Các ngân hàng khó t ng v n đúng l trình lên 3.000 t trong n m 2010.
Ngu n: http://www.nganphu.com/vn/securities-150-273/thang-12-cac-ngan-hang-can-hon- 10000-ty-dong-tang-von.htm
Sau đ t ki m tra c a NHNN v quá trình t ng v n c a các Ngân hàng theo Ngh đ nh 141 trong n m 2010, k t qu nh sau:
B ng 2.8: Th ng kê V n phápđ nh
Lo i hình t ch c tín d ng V n pháp đ nh S TCTD ch a đ t chu n
NHTM nhà n c 3.000 t đ ng 1/5
NHTM c ph n 3.000 t đ ng 23/37
Ngân hàng liên doanh 3.000 t đ ng 5/5
Ngân hàng 100% v n n c ngoài 3.000 t đ ng 4/5
Chi nhánh ngân hàng n c ngoài 15 tri u USD 2/48
Ngân hàng chính sách 5.000 t đ ng 0/1
Công ty tài chính 500 t đ ng 5/16
Công ty cho thuê tài chính 150 t đ ng 3/13
Ngu n: http://www.stockbiz.vn/News/2010/11/28/163004/nhnn-kiem-tra-viec-thuc-hien- tang-von-dieu-le-cua-cac-ngan-hang.aspx
2.3. K t qu đ t đ c trong quá trình t ng v n t có c a các ngân hàng th ng m i.
2.3.1. u đi m:
2.3.1.1. Quy mô v n t có c a các ngân hàng đã t ng lên đáng k
Sau m t th i gian th c hi n l trình t ng v n theo Ngh đ nh 141/2006/N - CP tuy v n còn m t s ngân hàng ch a th c hi n đúng th i h n. Nh ng nhìn chung nhi u NH TMCP đã có s t ng tr ng rõ nét v quy mô v n.
Ch ng h n, N u d a vào c t m c 3.000 t đ ng thì đ n cu i n m 2009 tình tr ng v n đi u l c a các ngân hàng th ng m i c ph n có th đ c chia thành 3
nhóm: Nhóm th nh t có v n đi u l th p h n nhi u so v i m c 3.000 t đ ng,
nhóm th hai đang ti n g n đ n m c quy đ nh và nhóm th ba đã v t qua con s
này.
Nhóm đ u tiên (t m g i là ngân hàng nh ) có v n đi u l th p h n r t nhi u
so v i quy đ nh. Ch ng h n, v n đi u l c a Ngân hàng Vi t Á hi n là 1.359 t
đ ng (đã đ c ch p thu n t ng v n lên 1.631 t đ ng), Ngân hàng i Tín 1.000 t đ ng (t ng lên 2.000 t ), Ngân hàng Vi t Nam Tín Ngh a 1.133 t đ ng (t ng lên 3.399 t ).
Khi đ c h i v kh n ng t ng v n đi u l đ đáp ng đi u ki n 3.000 t
đ ng, ông Nguy n Duy H ng, Phó Ch t ch H i đ ng Qu n tr Ngân hàng Vi t Nam Th ng Tín (VietBank), ông Tr n Quang S n, Ch t ch H i đ ng Qu n tr
Ngân hàng Mi n Tây và ông Nguy n V nh Th , Ch t ch H i đ ng Qu n tr Ngân
hàng Nam Vi t ch dùng t “d ki n”. Ba ngân hàng này đ u đang có v n đi u l
1.000 t đ ng và d ki n t cu i n m 2009 đ n h t 2010 s t ng thêm 2.000 t
đ ng.
Tuy nhiên, câu h i l n dành cho các ngân hàng nh là ngu n v n này s đ c huy đ ng t đâu và l trình s nh th nào. Ông H ng, VietBank, không ti t l l trình
t ng v n, vì nh ông nói, đi u này “ph i ch đ c H i đ ng Qu n tr thông qua vào
đ u n m 2010”. Nh ng, ông cho bi t ph ng th c t ng v n ch y u v n là phát hành c phi u cho các c đông hi n h u và kh ng đ nh, so v i “n ng l c tài chính” c a các c đông, con s 3.000 t đ ng là kh thi.
Trong khi đó, ông S n, Ngân hàng Mi n Tây cho bi t, i h i đ ng C đông
c a Ngân hàng đã thông qua các hình th c t ng v n g m phát hành cho c đông
hi n h u, có th chào bán m t ph n cho c đông chi n l c trong n c ho c n c
ngoài và thông qua niêm y t (trong n m sau). Song, đ n gi phút này, Ngân hàng ch m i áp d ng hình th c phát hành cho c đông hi n h u.
V i m c v n đi u l g n sát m c 3.000 t đ ng, nhóm th hai d ng nh
Ông Nguy n ình Tùng, Phó T ng Giám đ c Ngân hàng Hàng H i, không
ng i chia s k ho ch t ng v n. Ông cho bi t, cu i tháng 10 v a qua, Ngân hàng đã
đ c Ngân hàng Nhà n c ch p thu n cho t ng v n đi u l t 2.240 t đ ng lên 3.000 t đ ng và s phân ph i s c ph n trên cho các c đông hi n h u.
Ngân hàng An Bình c ng s nâng m c v n đi u l 2.850 t đ ng hi n nay
lên 3.400 t đ ng khi k t thúc n m 2009. Ông Nguy n Hùng M nh, T ng Giám đ c
Ngân hàng An Bình, cho bi t thêm, t nay đ n cu i n m 2010, An Bình s ti p t c