11 CH NG 2: CS LÝ LU N CA NGHIÊN CU
3.1.2.3 Bin phân tích k hn ng sinh li
Các t s ph n ánh kh n ng sinh l i c ng là m t trong nh ng bi n đ c s d ng khá ph bi n trong các nghiên c u tr c đó (Muchler-1985; 1986; Spathis và c ng s -2003; Goodman và c ng s …) m t trong s nh ng t s tài chính ph n ánh kh n ng sinh l i đ c các nghiên c u này s d ng là: L i nhu n sau thu /t ng tài s n; thu nh p thu n tr c thu /doanh thu thu n; lãi ròng/doanh thu thu n; l i nhu n
tr c thu và lãi vay/T ng tài s n. (Nguy n Thiên Tú, 2012). Trong nghiên c u này, t s đ c ch n làm bi n đ c l p là t s l i nhu n sau thu /doanh thu thu n và t s l i nhu n tr c thu /doanh thu thu n và t s l i nhu n tr c thu và lãi vay (Ebit)/doanh thu thu n. Vi c ch n bi n d a trên các c s sau:
Th nh t: M t trong các t s này là t s l i nhu n tr c thu /t ng doanh thu thu n đã đ c các nghiên c u tr c đó s d ng và ch ng minh có nh h ng
đ n ý ki n ki m toán báo cáo tài chính (Pinches và c ng s -1973; Spathis và c ng s -2003; Gaganis và c ng s -2007; Mutchler – 1986)
Th hai: Lý do đ nghiên c u này s d ng t s l i nhu n tr c thu và lãi vay/doanh thu thu n và t s l i nhu n sau thu /doanh thu thu n là vì trong quá trình phân tích m i liên h gi a các bi n đ c l p v i bi n ph thu c, m t s bi n
đ c l p s b lo i tr ra do không có kh n ng phân bi t ý ki n ki m toán, m t khác trong quá trình phân tích s x y ra hi n t ng c ng tuy n gi a các bi n đ c l p nên
nghiên c u này mu n ch n thêm hai bi n phân tích kh n ng sinh l i đ trong quá trình phân tích, m t s bi n b lo i ra và tác gi có th ch n đ c m t bi n t t nh t.
C n c vào các k t qu t các nghiên c u tr c đó. Bi n t s ph n ánh kh
n ng sinh l i đ c k v ng là có quan h cùng chi u v i ý ki n ki m toán ch p nh n toàn ph n. T đó ta có th đ t gi thuy t nh sau:
H3: Các doanh nghi p có kh n ng sinh l i càng cao thì kh n ng nh n
đ c ý ki n ki m toán ch p nh n toàn ph n càng cao.
C n c đ tính các t s này là d a vào các ch tiêu l i nhu n tr c thu và lãi vay; chi tiêu l i nhu n sau thu và ch tiêu doanh thu thu n trên b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh đã đ c ki m toán trong giai đo n 2008-2010.