1.3.3.1 Nhơnăt ăQuyămô (Size)
phân bi t các ngân hàng có quy mô khác nhau, ta th ng d a vào hai tiêu chí: m t là tiêu chí đ nh tính và hai là tiêu chí đ nh l ng. Nhóm tiêu chí đ nh tính d a trên nh ng đ c tr ng c b n c a ngân hàng nh trình đ chuyên môn hóa, n ng l c qu n lý, ng d ng công ngh hi n đ i, v.v…Các tiêu chí này có u th là ph n ánh đúng b n ch t c a các ngân hàng nh ng th ng r t khó xác đ nh rõ ràng trên th c t . Nhóm tiêu chí đ nh l ng có th d a vào các ch tiêu nh : s l ng nhân s , t ng giá tr tài s n, giá tr v n, doanh thu hay l i nhu n mà ngân hàng đ t đ c trong k nghiên c u, v.v…
D a trên n n t ng nh ng nghiên c u tr c đây, quy mô ngân hàng
đ c đo l ng b ng ln(T ng tài s n) và tác đ ng cùng chi u v i k t qu ho t
đ ng c a Ngân hàng. Cho r ng nh ng ngân hàng có quy mô l n có th có
đ c l i nhu n cao do hi u qu kinh t theo quy mô.
1.3.3.2 M căđ ăanătoƠnăv nă(CapitalăAdequacy)
M c đ an toàn v n th hi n s v n t có đ h tr cho ho t đ ng kinh
doanh c a ngân hàng. Ngân hàng càng ch p nh n nhi u r i ro (ví d nh
trong ph m vi m t danh m c cho vay) thì càng đòi h i ph i có nhi u v n t có đ h tr ho t đ ng c a Ngân hàng và bù đ p t n th t ti m n ng liên quan
đ n m c đ r i ro cao h n.
D atrên các nghiên c u tr c đây, t l này đ c xác đ nh:
M căđ ăanătoƠnăv nă=ăV năt ăcó/T ngătƠiăs năCó
V n t có c a ngân hàng là ngu n v n có tính n đ nh cao nh t so v i
các ngu n v n khác, chi m t tr ng nh trong t ng ngu n v n kinh doanh
(thông th ng t 10% đ n 15%), tuy nhiên nó l i gi m t vai trò r t quan tr ng:
- V n t có cung c p ngu n l c cho ngân hàng ho t đ ng trong th i
29
g i t khách hàng. Ngu n v n này đóng vai trò là t m đ m giúp ngân hàng ch ng đ khi r i ro phát sinh.
- Là c s đ hình thành nên các ngu n v n khác c a ngân hàng, đ ng
th i t o nên uy tín ban đ u, duy trì ni m tin c a công chúng vào ngân hàng.
- V n t có quy t đ nh quy mô ho t đ ng, là n n t ng cho s t ng
tr ng c a ngân hàng.
Ngoài ra, các ngân hàng s d ng v n t có đ cho vay, hùn v n ho c
đ u t ch ng khoán nh m mang l i l i nhu n cho ngân hàng.
1.3.3.3 Nhơnăt ăT ngătr ngăt ngăs năph măqu căn iă(GDP)
Trong kinh t h c, t ng s n ph m qu c n i hay GDP (Gross Domestic
Product) là giá tr th tr ng c a t t c hàng hóa và d ch v cu i cùng đ c s n xu t ra trong ph m vi m t lãnh th qu c gia đ c xét trong m t th i k
nh t đ nh (th ng là m t n m). Ngoài ra, t ng tr ng t ng s n ph m qu c n i
là ph n tr m thay đ i hàng n m c a s n ph m trong n c. Nh v y, GDP là
m t trong nh ng ch s c b n đ đánh giá s phát tri n kinh t c a m t vùng
lãnh th nào đó. Nó c ng chính là th c đo cho tình tr ng kinh t c a m t qu c gia.
V c s th c ti n, trong giai đo n đ t n c có GDP t ng tr ng thì ngu n v n l u chuy n trong n n kinh t khá nhi u, dòng ti n nhàn r i trong dân c khá d i dào. ây d ng nh là nh ng b c đ m thu n l i cho các
ngân hàng th ng m i gia t ng trong vi c huy đ ng v n (nh t là thông qua
kênh vay n ). H n n a, công trình nghiên c u c a Naser A.Y.Tabari và các
c ng s (2013), nghiên c u Sehrish Gul và các c ng s (2011) c ng đã tìm
th y b ng ch ng th c nghi m v m i quan h đ ng bi n gi a GDP và k t qu ho t đ ng c a Ngân hàng.
30
1.3.3.4 Nhơnăt ăL măphátă(Inflation)
Thu t ng “l m phát” đ c dùng đ ch s t ng lên m c giá chung c a
n n kinh t theo th i gian. Trong m t n n kinh t , l m phát còn đ c hi u nh là s m t mát giá tr th tr ng ho c v n đ suy gi m s c mua c a đ ng ti n. Hay nói đúng h n, đây chính là tình tr ng l m phát c a đ n v ti n t trong
ph m vi m t qu c gia2.
L m phát là hi n t ng ti n trong l u thông v t quá nhu c u c n thi t làm cho chúng b m t giá, giá c c a h u h t các lo i hàng hóa t ng lên đ ng lo t. L m phát có nh ng đ c tr ng là:
- Hi n t ng gia t ng quá m c c a l ng ti n có trong l u thông d n
đ n đ ng ti n b m t giá.
- M c giá c chung t ng lên
Chính vì v y, khi tính toán m c đ l m phát, các nhà kinh t s d ng ch s giá c . Ch s giá c th ng đ c s d ng nh t là ch s giá tiêu dùng
(consumer price index – CPI). Ch s này ph n ánh m c thay đ i giá c c a m t gi hàng hóa tiêu dùng so v i n m g c c th . Thông th ng các nhóm chính trong gi hàng hóa là th c ph m, qu n áo, nhà c a, ch t đ t, v n t i và y t .
Trong đi u ki n n n kinh t ch a đ t đ n m c toàn d ng, l m phát v a ph i thúc đ y s phát tri n kinh t vì nó có tác d ng làm t ng kh i ti n t
trong l u thông, cung c p thêm v n cho các đ n v s n xu t kinh doanh, kích
thích s tiêu dùng c a chính ph và nhân dân. L m phát cao và siêu l m phát làm cho ho t đ ng c a h th ng tín d ng r i vào tình tr ng kh ng ho ng.
Ngu n ti n g i trong xã h i b s t gi m nhanh chóng, nhi u ngân hàng m t
kh n ng thanh toán, nh h ng đ n k t qu ho t đ ng c a ngân hàng.
31
L m phát nh h ng đ n m i m t trong đ i s ng kinh t - xã h i và nhà
n c ph i áp d ng nh ng bi n pháp thích h p đ ki m ch , ki m soát l m phát.
Xét v m i t ng quan, các nghiên c u tr c đây đã k t lu n r ng l m
phát có tác đ ngđ ng bi n v i k t qu ho t đ ng c a Ngân hàng.
Tóm l i, d a trên n n t ng c s lý thuy t, ta đ a ra các bi n đ c l p
nh h ng đ n k t qu ho t đ ng c a ngân hàng. Các bi n đ c xem xét: t c
đ t ng tr ng tín d ng, r i ro thanh kho n (đ c đo l ng qua 4 t s : t s
tr ng thái ti n m t, ch ng khoán có tính thanh kho n, cho vay/t ng tài s n,
cho vay/t ng ti n g i), quy mô ngân hàng, m c đ an toàn v n, t c đ t ng
tr ng GDP và l m phát.
1.4 Phátăbi uăgi ăthuy tănghiênăc u
Sau khi t ng quan k t qu các nghiên c u tr c đây và th c ti n đi u ki n Vi t Nam, đ tài đ a ra các gi thuy t nghiên c u sau:
H1: T c đ t ng tr ng tín d ng tác đ ng cùng chi u (ho c ng c chi u) v i
k t qu ho t đ ng
H2: T s tr ng thái ti n m t tác đ ng ng c chi u v i k t qu ho t đ ng H3: T s ch ng khoán có tính thanh kho n tác đ ng ng c chi u v i k t qu
ho t đ ng.
H4: T s cho vay/t ng tài s n tác đ ng cùng chi u v i k t qu ho t đ ng
H5: T s cho vay/ti n g i khách hàng tác đ ng cùng chi u v i k t qu ho t
đ ng
H6: Bi n quy mô tác đ ng cùng chi u v i k t qu ho t đ ng
H7: M c đ an toàn v ntác đ ng cùng chi u v i k t qu ho t đ ng
H8: T c đ t ng tr ng GDP tác đ ng cùng chi u v i k t qu ho t đ ng
32
TÓM T T CH NGă1
Nhìn chung, qua ch ng 1, đ tài đã gi i thi u khái quát v các thu t
ng : k t qu ho t đ ng c a Ngân hàng th ng m i, t c đ t ng tr ng tín
d ng và r i ro thanh kho n.
K ti p, ch ng 1 trình bày t ng quan các nghiên c u v các nhân t
tác đ ng đ n k t qu ho t đ ng c a ngân hàng trên th gi i nh nghiên c u
c a Naser A.Y. Tabari và các c ng s (2013), nghiên c u c a Deger Alper và
Adem Anbar (2011), Sehrish Gul và các c ng s (2011), K.rama M. Rao và Tekeste B. Lakew (2012), nghiên c u c a Daniel Foos và các c ng s (2010).
Ngoài ra, đ tài c ng đã phác th o s b v các nhân t tác đ ng đ n
k t qu ho t đ ng ngân hàng nh : T c đ t ng tr ng tín d ng (Loan
growth), R i ro thanh kho n (Liquidity Risk), Quy mô (Size), M c đ an toàn v n (Capital Adequacy), T ng tr ng t ng s n ph m qu c n i (GDP), và
L m phát (Inflation); c ng nh chi u h ng tác đ ng c a chúng đã đ c th c
nghi m t i các qu c gia khác và đ a ra gi thuy t trong nghiên c u này.
Qua n n t ng lý thuy t trên, ch ng k ti p ta s ti n hành xem xét
t ng quan ngành ngân hàng th ng m i Vi t Nam và th c tr ng t ng tr ng tín d ng, r i ro thanh kho n và k t qu ho t đ ng c a các ngân hàng th ng
m i Vi t Nam.
-
33
CH NGă2
TH C TR NGăT NGăTR NG TÍN D NG, R I RO
THANH KHO N VÀ K T QU HO Tă NG T I
CÁC NGÂN HÀNG TH NGăM I
2.1. T ngăquanăv ăh ăth ngăngân hàng th ngăm iăVi tăNam
Ngân hàng th ng m i hình thành và phát tri n tr i qua m t quá trình lâu dài g n li n v i s phát tri n c a nhi u hình thái kinh t xã h i khác nhau. S ra đ i và phát tri n c a ngân hàng th ng m i g n li n v i quá trình phát tri n c a n n kinh t th tr ng. Khi quy mô các ho t đ ng kinh t gia t ng, ho t đ ng ngo i th ng đ c m r ng. K t qu c a quá trình phát tri n kinh t là s gia t ng m c ti t ki m và nhu c u v n đ m r ng quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh, đây là c s cho s ra đ i và phát tri n c a ngân hàng th ng m i.
Hòa mình vào dòng ch y c a th gi i, h th ng ngân hàng Vi t Nam đã
chính th c đánh d u s ra đ i và phát tri n kho ng trên hai m i n m (k t
đ u th p niên 1990 cho đ n nay). Các ngân hàng Vi t Nam đã th c hi n cung ng v n cho r t nhi u các d án đ u t kinh doanh c a các ch th khác nhau trong n n kinh t . Th t v y, v i vai trò là kênh d n v n h u ích t ng i ti t ki m đ n ng i đi vay theo nguyên t c th tr ng, ho t đ ng c a các ngân hàng Vi t Nam v c b n th c ch t là m t hình th c ho t đ ng th ng m i. Tuy nhiên, đ i t ng c a nghi p v th ng m i này không ph i là hàng hóa
v t ch t thông th ng mà là các tài s n tài chính: đó là s tin t ng, nh ng
h p đ ng, nh ng cam k t, nh ng l i h a đ c mang ra giao d ch trao đ i,
v.v…. ng th i, các ngân hàng c ng giúp th tr ng tài chính tránh kh i
34
b ng cung c u, t o thu n l i cho vi c qu n lý th tr ng, gi v ng giá c , v.v…
Tr i qua nhi u ch ng đ ng gian nan v t v , h th ng ngân hàng Vi t
Nam đã không ng ng phát tri n v quy mô (v n đi u l không ng ng gia
t ng, m ng l i chi nhánh ngày càng m r ng,…), ch t l ng ho t đ ng và hi u qu trong kinh doanh c ng có xu h ng ngày càng nâng cao h n.
Hìnhă2.1:ăC uătrúcăh ăth ngăNHTMă ăVi tăNamăquaăcácăn m
Ngu n: Ngân hàng Nhà n c Vi t Namvà Bách khoa toàn th
(Danh sách các NHTM t i Vi t Nam- H c viên t ng h p và v hình)
Nhìn vào hình 2.1, ta nh n th y r ng s l ng các ngân hàng th ng m i Vi t Nam bi n đ ng th ng tr m qua các n m, có lúc t ng, có lúc gi m,
nh ng có lúc đ ng yên không đ i (trong đó dao đ ng m nh nh t là các ngân
hàng th ng m i c ph n). Vào n m 1991, Vi t Nam ch có 9 ngân hàng
th ng m i (4 ngân hàng th ng m i nhà n c, 4 ngân hàng th ng m i c
ph n, 1 ngân hàng th ng m i liên doanh, ch a có ngân hàng th ng m i 100% v n n c ngoài). Ti p theo nh ng n m sau đó, h th ng v n b n quy ph m pháp lu t ngân hàng đ c hình thành. ng th i, lu t ngân hàng Nhà
35
n c và lu t các t ch c tín d ng ra đ i và th a nh n nhi u lo i hình s h u
ngân hàng, giúp h th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam “thay da đ i th t”
v i s gia t ng s l ng các ngân hàng th ng m i qua các n m (nh t là ngân
hàng th ng m i c ph n: t 4 ngân hàng th ng m i c ph n vào n m 1991 đã t ng lên đ n 41 ngân hàng th ng m i c ph n vào n m 1993). Tuy nhiên,
trên th c t hi n nay, s l ng các ngân hàng th ng m i c ph n Vi t Nam
đang có xu h ng gi m đi. Th t v y, n u nh vào n m 1997 (th i đi m đánh
d u cu c kh ng ho ng tài chính ông Á n ra), có t i 51 ngân hàng th ng
m i c ph n (ng ng đi m cao nh t trong toàn b quá trình phát tri n) thì
đ n n m 2005 ch còn l i 37 và đ n cu i th i đi m n m 2012 là 34 ngân hàng th ng m i c ph n. i u đ c bi t đáng chú ý là mô hình ngân hàng th ng
m i c ph n nông thôn đã hoàn toàn bi n m t. V ngân hàng th ng m i Nhà
n c: kh i đi m là 4 ngân hàng vào n m 1991 và t ng lên đ n 5 ngân hàng
vào n m 1997, sau đó duy trì n đ nh s l ng này cho đ n hi n nay. V ngân
hàng th ng m i liên doanh: n m 1991 thành l p 1 ngân hàng th ng m i
liên doanh, đ n n m 2010 là 5 ngân hàng th ng m i liên doanh, và 2012 đã gi m ch còn 4 ngân hàng th ng m i liên doanh. Riêng đ i v i ngân hàng
th ng m i 100% v n n c ngoài, lo i hình này đ c ra đ i Vi t Nam vào
n m 2008 v i s l ng là 5 ngân hàng (ng ng đi m này đ c duy trì không
đ i qua các n m sau đó và kéo dài nh v y cho đ n t n ngày hôm nay).
Song song đó, v n đ các ngân hàng đua tranh nhau trong th i đi m ban đ u c ng đã t o ra r t nhi u h l y. ó c ng chính là nguyên nhân ch ch t d n đ n s ra đ i c a đ án tái c u trúc các ngân hàng. Theo báo cáo c a Ngân hàng Nhà n c, t ng k t l i, đ n th i đi m cu i n m 2012, c c u ngân
hàng th ng m i Vi t Nam còn 48 ngân hàng (5 ngân hàng th ng m i nhà
n c, 34 ngân hàng th ng m i c ph n, 4 ngân hàng th ng m i liên doanh, và 5 ngân hàng th ng m i 100% v n n c ngoài).
36
M t khác, đ ng thái c a ngân hàng Nhà n c khi yêu c u t ng v n t i