l c m t s mô hình XLNX tiêu bi u c a các n c trong khu v c ông Á và th gi i d a theo bài nghiên c u c a Hu nh Th Du (2004), Ph m M nh Hùng (2012) và Hoàng Th y Y n (2014) nh m tìm ra nh ng đi m t ng đ ng trong đi u ki n kinh t c ng nh v ti m l c kinh doanh nh m rút ra bài h c kinh nghi m cho h th ng NHTM Vi t Nam nói chung và cho SHB nói riêng trong ti n trình h i nh p kinh t toàn c u.
Mô hình XLNX c a Nh t B n
Tháng 03/2002, n x u trong h th ng ngân hàng Nh t B n t ng r t cao là 34%. Chính ph Nh t B n ti n hành th c hi n c i cách nh xây d ng khuôn kh m i cho h th ng tài chính, khuôn kh m i cho tái c c u các doanh nghi p và cho qu n lý h th ng tài chính.
C quan giám sát tài chính Nh t B n (Financial Services Authority –FSA) đư gi m
t l n x u còn m t n a và t o ra m t h th ng tài chính m nh m v i các bi n pháp c th nh
Xây d ng khuôn kh m i cho h th ng tài chính Nh t B n đ m b o l i ích c a
ng i dân và các t ch c; h tr cho vay đ i v i thành ph n kinh t quan tr ng là doanh nghi p v a và nh ; t ng c ng h th ng h tr thông qua h p tác toàn di n gi a Chính Ph và ngân hàng Trung ng Nh t B n nh m ng n ch n r i ro trong h th ng ngân hàng và nguy c n n kinh t gi m m nh h n n a.
FSA c i cách b ng cách c đ i di n tham gia vào các TCTD đ c nh n tr c p tài chính và th c hi n h ch toán l i các kho n c p tín d ng theo yêu c u c a FSA, theo dõi vi c th c hi n k ho ch tái c c u c a các TCTD r i vào thi u h t thanh kho n. FSA xem xét vi c thành l p m t qu công c ng đ trong tr ng h p c n thi t s nh n ti n t Chính ph và x lý các v n đ trong h th ng ngân hàng.
Xây d ng khuôn kh m i cho tái thi t các doanh nghi p FSA lo i b các kho n vay
t b ng cân đ i thông qua vi c bán các kho n vay. FSA th c hi n t đánh giá các
ngân hàng, xem xét trích l p và s d ng DPRR. FSA t ng c ng ch c n ng h i sinh cho các doanh nghi p nh m đ m b o ngu n nhân l c và m r ng tài chính v i cam k t t phía các ngân hàng l n. FSA đ xu t các bi n pháp đ i phó v i bi n đ ng l n v giá c phi u.
C i t c quan qu n lý tài chính FSA s d ng ph ng pháp chi t kh u dòng ti n đ
đánh giá các qu d tr , rà soát l i khung th i gian c a các tài s n yêu c u trích l p
DPRR, phân lo i khách hàng vay l n, đánh giá giá tr h p lý c a các giao d ch hoán
đ i v n ch s h u. FSA công b s khác bi t gi a k t qu ki m tra và k t qu do các TCTD t đánh giá, yêu c u các TCTD t thu h p kho ng cách đ i v i các tiêu chí m i. FSA t ng c ng an toàn v n, t ng c ng qu n lỦ Nhà n c đ i v i các ho t đ ng c a các TCTD thông qua quy đ nh v ki m toán đ c l p, áp d ng h th ng c nh báo s m đ i v i r i ro trong phát hi n qua thanh tra, giám sát.
Sau nhi u n l c, h th ng ngân hàng Nh t B n đư h i ph c t n m 2003, đ t l i
nhu n cao trong n m 2004 theo m c tiêu đ ra giúp cho n n kinh t Nh t B n t ng
tr ng và v t qua khó kh n. Không gi ng v i m t s n c, toàn b s ti n thành
l p T p đoàn Tái thi t công nghi p Nh t B n (IRCJ) là c a các ngân hàng ch
không ph i t Nhà n c, IRCJ là l a ch n các t p đoàn, công ty c n ph i tái thi t,
sau đó s tách đ n v thành nhi u phòng, ban và đánh giá hi u qu ho t đ ng c a t ng phòng, ban.
Mô hình XLNX c a Thái Lan
Cu c kh ng ho ng tài chính ti n t b t ngu n t Thái Lan n m 1997 gây ra s m t
n đ nh c a đ ng ti n và c a các th tr ng ti n t trong n c, s gi m sút các lu ng
v n n c ngoài đ vào, n t n đ ng trong n c, n n c ngoài t ng m nh, t l
t ng tr ng âmầ
Thêm vào đó, Thái Lan tuyên b phá giá ti n t làm t ng các chi phí d ch v n và
ch t thêm gánh n lên vai các công ty và khách n , làm t ng tình tr ng m t kh n ng
pháp c b n bao g m b m v n tr c ti p, công ty AMC và trung gian tái c c u n (Corporate Debt Restructuring Committee - CDRC).
y ban c c u tài chính Thái Lan (FRA) đ c Chính ph thành l p ngày 22/10/1997
đ x lỦ 58 đnh ch tài chính b đ v d i s giám sát c a B Tài chính. ây là
mô hình AMC s h u Nhà n c đ c h tr b i Qu Phát tri n các nh ch tài chính FIDF. Công ty FRA có quy n nh n đ c s ti n t vi c bán 1% giá tr tài s n t công ty tài chính nó ti p qu n. FRA ti p nh n tài s n và th c hi n bán buôn ch
không đ c quy n bán l các tài s n này mà ph i chuy n cho các công ty qu n lý tài
s n.
Công ty qu n lý tài s n Thái Lan đ c thành l p ngày 22/10/1997 ch u trách nhi m x lý các kho n n nh d i 5tri u Baht và các b t đ ng s n nh . Trong n m 1999,
công ty qu n lý tài s n đư mua t ng giá tr tài s n có c b n là 197.047 t Baht v i
giá đ u th u là 33.853 t Baht đ c tr b ng cách phát hành trái phi u v i t ng giá
tr 33.958 t Baht. Các trái phi u đ c phát hành có th i h n t 3-5 n m v i m c lãi su t t 7-11% tr 6 tháng 1 l n. Công ty s không bán l i các kho n đư mua tr c ti p
t y ban c c u tài FRA mà ti n hành c c u n theo ph ng th c t i đa hóa giá tr
và đi u ki n c a kho n vay tr c khi bán h t ho c công ty s chuy n các kho n vay
đó thành tài s n và thông qua các ph ng ti n khác đ t i đa hóa l i nhu n c a nó
c ng nh làm t ng tính thanh kho n c a các tài s n này.
Các công ty qu n lý tài s n đ c h ng nh ng chính sách khuy n khích v thu c a Chính ph và các quy đnh t o đi u ki n thu n l i thành l p công ty qu n lý tài s n, mua các tài s n t n đ ng t các TCTD. Công ty Qu n lý tài s n Thái Lan (Thai Asset Management Corporation - TAMC) đ c Chính ph thành l p t tháng 6 n m
2001đ x lý n khó đòi c a h th ng NHTM.
Mô hình XLNX c a Trung Qu c
Nguyên nhân Trung Qu c gây ra n x u là do c ch kinh t k ho ch hóa t p trung.
Theo quy đ nh đó thì các NHTM Nhà n c l n s ch là nh ng c quan hành chính
đang trong tình tr ng làm n kém hi u qu , th m chí thua l , đ c bi t là nh ng kho n vay này không c n ph i thông qua quy trình phân tích tín d ng ch t ch nên
RRTD là đi u không th tránh. Quá trình XLNX c a Trung Qu c đ c đánh d u b i
b c ngo c chuy n n n kinh t t k ho ch hóa t p trung sang c ch th tr ng thông qua vi c tái c u trúc các DNNN và h th ng Nhà n c trong 3 giai đo n chính
Giai đo n 1 t gi a nh ng n m 1990, nh m chuy n đ i h th ng ngân hàng, tách
cho vay chính sách ra kh i cho vay th ng m i b ng cách thành l p 3 ngân hàng chính sách ch u trách nhi m x lý các kho n vay chính sách. Giai đo n 2 t 1999
đ n 2003, thành l p 4 công ty qu n lý tài s n đ c Chính ph tài tr , t ng ng v i m t trong s 4 NHTM Nhà n c l n nh m gi i quy t các kho n n x u t tr c
n m 1996 v i t ng giá tr là 1,4 nghìn t Nhân dân t (t ng đ ng kho n 169 t
USD), chi m 19% GDP c a Trung Qu c n m 1999 theo nghiên c u c a Wang, B. and Peiser, R. (2007). Giai đo n 3 t 2003 đ n hi n nay, t p trung tái c u trúc các NHTM Nhà n c b ng cách kêu g i s tham gia c a các nhà đ u t chi n l c n c ngoài m t cách ch n l c, niêm y t ra công chúng nh m gia t ng tính minh b ch và
nâng cao n ng l c qu n tr c a các ngân hàng l n.
K t qu XLNX c a Trung Qu c là ch t l ng tài s n t i 4 NHTM Nhà n c đ c c i thi n, tuy nhiên nh ng kho n n x u này không th bi n m t kh i h th ng tài chính Trung Qu c mà ch chuy n giao t t ch c này sang t ch c khác.
Mô hình XLNX c a Malaysia
T ch c x lý n qu c gia Malaysia (Danaharta) ho t đ ng t 1998 đ n 2005 đư đ t
đ c nh ng k t qu n t ng. Trong khi giá tr h i ph c c a các AMC n m trong kho ng t 20-50% thì các kho n n x u c a Danaharta có giá tr h i ph c đ n 58%. Kh ng ho ng kinh t Châu Á n m 1997 đư làm đ ng Ringgit m t đ n 50% giá tr . T l n x u t ng lên hai con s , đ nh đi m vào tháng 8/1998 khi n x u lên đ n 11,4%. V i m c tiêu đ a t l n x u v d i 10%, Danaharta đ t ra k ho ch mua nh ng kho n n x u trên 5 tri u Ringit, t c là g n 70% t ng n x u trong h th ng
n ng l c x lý c a Danaharta trong th i gian 5 n m. Tháng 8 n m 1998, Lu t
Danaharta ra đ i cho phép Danaharta mua l i tài s n c a các t ch c tài chính, b
nhi m lưnh đ o các t ch c đang n và có quy n t ch biên nh ng tài s n th ch p.
Mô hình XLNX c a Ireland
Cu c kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i C ng hòa Ireland vào cu i n m 2008 và
đ u n m 2009 đ l i s l ng l n các kho n n x u. Chính ph Ireland đư thành l p Công ty mua bán n qu c gia (NAMA) n m 2009 nh m lành m nh h th ng ngân hàng. Trong giai đo n đ u, NAMA mua ho c chuy n nh ng tài s n n tr giá 71 t b ng Anh t 850 khách n và h n 11.000 kho n n đ c th ch p b ng 16.000 công trình b t đ ng s n b ng cách phát hành ch ng khoán do Chính ph b o lãnh cho 5
đ n v thành viên. NAMA có nhi m v ho t đ ng nh m đem l i k t qu kinh doanh t t nh t cho Nhà n c t nh ng tài s n mua đ c. vào th i k đ u, NAMA đư
mua đ c 11.500 kho n vay n liên quan đ n b t đ ng s n t 5 đ nh ch trên và sau
đó là xây d ng m i quan h sâu r ng v i các khách n . Giai đo n cu i cùng và lâu dài nh t là đ ra m t lo t các c t m c c t gi m n nh m hoàn t t vi c chi tr đ y đ
ngh a v c a c các khách n và các kho n vay c a NAMA vào n m 2019.
Mô hình XLNX c a Australia
Australia là m t qu c gia phát tri n v i GDP bình quân đ u ng i n m 2012 là
67.000 USD và có nhi u kinh nghi m trong qu n lý thu, mua n . Australia đư giao
hai c quan chu trách nhi m ban hành pháp lu t và qu n lý, giám sát thu, mua n
x u là y ban C nh tranh và B o v ng i tiêu dùng (ACCC) và y ban u t và
Ch ng khoán (ASIC). ACCC ch u trách nhi m v các kho n n phát sinh t vi c cung c p các hàng hóa và d ch v phi tài chính. ASIC ch u trách nhi m v thu, mua các kho n n phát sinh t các d ch v tài chính.
đ m b o tính minh b ch và hi u qu c a h th ng, hai c quan này có trách
nhi m công khai các lu t và quy đ nh v thu, mua n , đ ng th i ti p nh n và x lỦ
tin liên quan t i kho n n . c bi t, đ giám sát ho t đ ng thu mua, khuy n khích
vi c đ a ra nhi u sáng ki n v thu, mua n x u, n m 2008 hai c quan này còn cung
c p d ch v đ ng dây nóng đ m i ng i g i đi n, phán ánh các hành vi và v n đ
phát sinh trong quá trình thu mua n ...