Tỡnh hỡnh tài chớnh của một doanh nghiệp được thể hiện rừ nột qua khả năng thanh toỏn. Nếu doanh nghiệp cú khả năng thanh toỏn cao thỡ tỡnh hỡnh tài chớnh sẽ khả quan và ngược lại. Do vậy, khi đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp khụng thể bỏ qua việc xem xột khả năng thanh toỏn, đặc biệt là khả năng thanh toỏn ngắn hạn.
Bảng 2.17: Bảng Hệ số thanh toỏn năm 2011-2012
Chỉ tiờu Năm2011 2012Năm Chờnh lệch HS thanh toỏn vốn lưu động. 0,096 0,13 0,034 HS thanh toỏn tức thời.
0,118 0,17 0,052
HS thanh toỏn hiện hành. 1,232 1,308 0,076
HS thanh toỏn nhanh. 0,164 0,93 0,766
Tổng vốn bằng tiền HS thanh toỏn vốn lưu động =
Tổng tài sản lưu động.
Tổng số vốn bằng tiền Tiền mặt HS thanh toỏn tức thời = =
Tổng nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn HS thanh toỏn hiện hành =
Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho HS thanh toỏn nhanh = Nợ ngắn hạn
* Nhận xột:
- Qua việc tớnh toỏn một số chỉ tiờu tài chớnh, ta thấy cụng ty cú 1 số vấn đề cần phải giả quyết. Cụ thể là:
+ Hệ số thanh toỏn vốn lưu động của cụng ty năm 2011 là 0,096<0,1, điều này chứng tỏ cụng ty đang bị ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền thanh toỏn. Tuy nhiờn năm 2012, cụng ty đã giải quyết tốt vấn đề về vốn.
+ Hệ số thanh toỏn hiện hành của cụng ty qua 2 năm đều >1, điều này chứng tỏ doanh nghiệp cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn và tỡnh hỡnh tài chớnh khả quan.
Bảng 2.18: Một số chỉ tiờu tài chớnh cơ bản
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012
1.Tổng tài sản ( đồng ) 19.565.209.724 18.419.534.275 Tài sản ngắn hạn 18.504.766.499 13.555.780.413 Tài sản dài hạn 1.060.443.225 1.484.935.710 2.Doanh thu thuần ( đồng ) 14.742.266.940 26.658.954.302 3.Vốn chủ sở hữu ( đồng ) 4.544.166.051 4.676.704.455 4.Lợi nhuận sau thuế ( đồng ) 63.876.916 132.538.404 5.Lợi nhuận trước thuế ( đồng ) 85.169.221 191.001.624
6. Tổng nợ ( đồng ) 15.021.043.673 10.364.011.668
7.ROE 0.01406 0.02834
8.ROA 0.00326 0.00720
9.ROS 0.00433 0.00497
10.Doanh thu thuần / tổng tài sản 0.75349 1.44732 11.Lợi nhuận trước thuế/doanh thu 0.00578 0.00716 12.Lợi nhuận trước thuế/tổng tài sản 0.00435 0.01037
13. Tổng số nợ/ tổng tài sản 0.76774 0.56266
* Nhận xột:
- Qua bảng trờn ta nhận thấy rằng ROE = 0.02834 (năm 2012), chỉ tiờu này cú nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thỡ tạo ra được 0.02834 đồng lợi nhuận sau thuế chỉ số này của cụng ty là khỏ cao và đặc biệt là nú tăng hơn so với năm 2011 khi mà ROE của năm 2011 chỉ là 0.01406. Cú thể nhận thấy rằng doanh nghiệp đã cú những bước chuyển biến trong kinh doanh làm cho những đồng vốn của doanh nghiệp bỏ ra tạo ra được nhiều đồng lợi nhuận hơn.
- Tuy nhiờn thỡ chỉ số ROA ( lợi nhuận sau thuế / tổng tài sản) và chỉ số ROS ( lợi nhuận sau thuế / doanh thu thuần ) lại thấp. Doanh nghiệp cần tăng cường cụng tỏc quản lý đối với nguồn vốn.
- Bờn cạnh đú tỷ số nợ của cụng ty cũng đã giảm từ năm 2011 tới năm 2012, như vậy là tỡnh hỡnh chi trả cỏc chi phớ hoạt động của cụng ty giảm, đõy là yếu tố tớch cực mà cụng ty cần phỏt huy.
Bảng 2.19: Cỏc tỷ số về cơ cấu tài chớnh và tỡnh hỡnh đầu tư
Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Chờnh lệch 2011-2012 1.Tỷ số về cơ cấu TSLĐ 0,946 0,901 0,045 2. Tỷ số về cơ cấu TSCĐ 0,054 0,0987 0,0447 3. Tỷ suất tài trợ 0,232 0,311 0,079 Tài sản ngắn hạn Tỷ số về cơ cấu TSLĐ = Tổng tài sản TSCĐ& ĐTDH Tỷ số về cơ cấu TSCĐ = Tổng tài sản Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tài trợ = Tổng nguồn vốn Nhận xột:
-Tỷ số cơ cấu TSCĐ và tỷ suất tài trợ năm 2012 đều tăng so với năm 2011 chỉ cú tỷ số cơ cấu TSLĐ giảm, cụ thể:
+ Tỷ số cơ cấu TSLĐ năm 2012 giảm so với năm 2011 là 0,045. + Tỷ số cơ cấu TSCĐ năm 2012 tăng 0,0447 so với năm 2011. + Tỷ suất tài trợ năm 2012 tăng 0,079 so với năm 2011.
Qua bảng số liệu ta thấy tỷ suất tài trợ cao hơn tỷ số cơ cấu TSCĐ và cũng tăng nhanh hơn. Vỡ vậy tỡnh hỡnh tài chớnh cụng ty vững chắc.