M đu
3.2.2.1.Ban hành chun m cv công c tài chính
Khi thông t 210 có hi u l c m t s công ty đã trình bày giá tr các ch ng khoán theo giá tr h p lý. Tuy nhiên, ph n l n các công ty v n trình bày ch ng khoán theo giá g c và giá g c có l p d phòng gi m giá. Khi giá ch ng khoán lên thì công ty không ph n ánh kho n lãi này vào báo cáo tài chính trong khi th c s công ty đ c h ng l i t vi c giá lên, các nhà đ u t đánh giá công ty ho t đ ng hi u qu và t ng c ng đ u t v n vào. Ng c l i, khi giá ch ng khoán s t gi m công ty ti n hành l p d phòng theo nguyên t c ghi nh n kho n l trong k không phân bi t ch ng khoán này ng n hay dài h n. Trong khi đó, b n ch t c a kho n đ u t tài chính ng n h n và dài h n là r t khác nhau. Vi c ghi nh n h t kho n l vào trong k nh v y làm cho các công ty l n ng, m c dù k t qu kinh doanh v n t ng tr ng cao và có hi u qu .
Vi c ch n l a ph ng pháp ghi chép, h ch toán các kho n công c tài chính ph i phù h p v i m c tiêu chung c a báo cáo tài chính. Theo khuôn m u lý thuy t c a IASB, m c tiêu c a báo cáo tài chính là cung c p thông tin kinh t tài chính, k t qu ho t đ ng kinh doanh c a m t t ch c. Các thông tin này là h u ích đ i v i ph n
l n đ i t ng s d ng trong vi c ra các quy t đ nh kinh t . V i vi c ph n ánh giá tr c a các kho n công c tài chính trong doanh nghi p theo giá tr h p lý s giúp k toán th c hi n t t h n ch c n ng cung c p các thông tin thích h p đ h tr ng i s d ng đánh giá hi u qu ho t đ ng c a đ n v . vi c ghi nh n, h ch toán nghi p v kinh t phát sinh liên quan đ n các kho n công c tài chính đ c ph n ánh chính xác, h p lý, góp ph n t o ra thông tin k toán phù h p h n, ng i vi t đ xu t m t s gi i pháp c th nh sau:
Th nh t, phân lo i ch ng khoán ho t đ ng trên th tr ng nào. C th , phân thành 2 nhóm: Ch ng khoán giao d ch trên th tr ng ho t đ ng và ch ng khoán giao d ch trên th tr ng không ho t đ ng.
- i v i công c tài chính giao d ch trên th tr ng ho t đ ng thì giá tr h p lý s xác đ nh d a trên giá niêm y t trên th tr ng có th quan sát đ c c a công c tài chính, đi u này s đ m b o thông tin cung c p m t cách đáng tin c y. Lúc đó, giá niêm y t s đ c u tiên s d ng đ đ nh giá, k c khi doanh nghi p cho r ng có các ph ng pháp khác đ nh giá phù h p h n. T i Vi t Nam, th tr ng ho t đ ng cho các công c tài chính là sàn giao d ch ch ng khoán thành ph H Chí Minh (HOSE) và s giao d ch ch ng khoán Hà N i (HNX), n i th ng xuyên di n ra các giao d ch mua bán theo giá th tr ng cho các công c tài chính. Ví d , ngày 31/12/200N, giá c phi u c a ngân hàng A trên S giao d ch ch ng khoán TP. H Chí Minh là 17.000 đ ng. C ng t i th i đi m đó, m t t ch c t v n tài chính đ c l p có th đ nh giá c phi u ngân hàng A v i giá 19.000 đ ng/c phi u, d a trên các y u t liên quan đ n l i th ngành ngh , l nh v c kinh doanh; các d án l n s thu l i ích kinh t mà ngân hàng có đ c trong t ng lai g n,… Các nhân t này có th đ c xem là chính xác, phù h p và đáng tin c y. Tuy nhiên, trong tr ng h p này, giá tr h p lý c a c phi u ngân hàng A đ c u tiên xác đ nh theo giá th tr ng là 17.000 đ ng. Lý do, v i 17.000đ ng/c phi u, các bên mua và bên bán có liên quan đ u “s n sàng” giao d ch c phi u v i hi u bi t đ y đ trong m t giao d ch đ c xem là ngang giá. Có m t v n đ phát sinh là có th tr ng ho t đ ng nh ng l i không xác đ nh đ c giá niêm y t cho các công c tài chính.
Nguyên nhân không xác đ nh đ c giá niêm y t có th là các công c tài chính này có tính thanh kho n th p ho c không t n t i giá mua, giá bán ho c giá c a m t s giao d ch g n v i th i đi m xác đ nh giá tr h p lý c a các công c tài chính. Khi đó giá tr h p lý c a các công c tài chính đ c xác đ nh d a vào các d li u có th thu th p đ c c n c vào d li u th tr ng s n có nh giá c a m t s giao d ch g n nh t v i th i đi m đo l ng giá tr h p lý ho c giá c a các kho n công c tài chính t ng đ ng trên th tr ng. đ m b o đ tin c y thì các d li u tham chi u này ph i có ngu n g c hay đ c ch ng th c t các d li u th tr ng, có th thu th p b ng các công c t ng quan hay các công c đo l ng khác.
- i v i công c tài chính giao d ch trên th tr ng không ho t đ ng thì s l ng giao d ch và m c đ giao d ch s t gi m đáng k , do đó không t n t i giá tr h p lý t i th i đi m xác đ nh. Vì v y, đ xác đ nh giá tr h p lý trong tr ng h p này không th d a vào giá niêm y t mà d a vào các k thu t đ nh giá. Mô hình đ nh giá cho các công c tài chính th ng s d ng trong tr ng h p này là chi t kh u dòng ti n ho c đ nh giá quy n ch n.
Ví d , ngày 15/09/200N, Công ty A mua Trái phi u chính ph , tr giá 1.500 tri u đ ng, m nh giá 1 tri u đ ng/trái phi u, k h n 5 n m, lãi su t 8%/n m. K tr lãi hàng n m, t i ngày 15/09 hàng n m. T i ngày mua, lãi su t th tr ng cho công c t ng đ ng có cùng đ c tính là 10%/n m. Công ty A ghi nh n ban đ u kho n đ u t mua trái phi u theo giá tr h p lý. Nh ng vì kho n đ u t này đ c giao d ch trên th tr ng không ho t đ ng, nên Công ty A s s d ng ph ng pháp đ nh giá theo chi t kh u dòng ti n đ xác đ nh giá tr h p lý c a kho n đ u t này. Giá tr h p lý c a kho n công c tài chính đ c tính toán qua b ng s li u sau:
Xác đ nh giá tr h p lý c a kho n công c tài chính trên th tr ng không ho t đ ng (đvt: đ ng)
Ngày S ti n thu đ c Y u t chi t kh u Giá tr hi n t i
15/09/200N+1 1.500.000.000x8%= 120.000.000 1/(1+10%)1=0,09091 109.090.909 15/09/200N+2 120.000.000 1/(1+10%)2=0,8264 99.173.554 15/09/200N+3 120.000.000 1/(1+10%)3=0,0,7513 90.157.776 15/09/200N+4 120.000.000 1/(1+10%)4=0,6830 81.961.615 15/09/200N+5 1.500.000.000+120.000.000 = 1.620.000.000 1/(1+10%)5=0,6209 1.005.892.543 Giá tr h p lý 1.386.276.397
Do đó, giá tr h p lý c a trái phi u trong tr ng h p này là: 1.386.276.379 đ ng. Vì v y, đ xác đ nh giá tr h p lý có th tóm t t nh sau:
Th hai, hoàn thi n vi c ghi nh n ban đ u đ i v i các kho n công c tài chính
t ng c ng tính minh b ch c a thông tin k toán, t o đi u ki n t i đa cho vi c giám sát tình hình tài chính và k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, khi ghi nh n ban đ u, các kho n công c tài chính c a doanh nghi p nên đ c ph n ánh
Các kho n đ u t tài chính
Th tr ng ho t đ ng Th tr ng không ho t đ ng
Giá niêm y t Ph ng pháp đ nh giá
Giá niêm y t công khai trên th tr ng giao d ch Giá m t s giao d ch g n nh t Giá c a kho n đ u t tài chính t ng t Ph ng pháp đ nh giá quy n ch n Ph ng pháp dòng ti n
theo giá tr h p lý mà không nên ph n ánh theo giá g c. h ch toán m t cách phù h p các kho n công c tài chính, nên chia thành 2 lo i:
Lo i th nh t: các kho n công c tài chính ghi nh n theo giá tr h p lý thông qua lãi l . ây thông th ng là các kho n công c tài chính doanh nghi p có ý đ nh n m gi d i 12 tháng, th a mãn m t trong các đi u ki n sau:
- c phân lo i vào nhóm ch ng khoán n m gi đ kinh doanh cho m c đích th ng m i, ví d nh : đ c mua ho c t o ra ch y u cho m c đích bán và mua l i trong t ng lai g n; có b ng ch ng v vi c kinh doanh các kho n công c tài chính này nh m m c đích thu l i ng n h n; là m t ph n c a danh m c công c tài chính xác đ nh đ c có b ng ch ng c a mô hình th c s g n đây mang l i l i nhu n ng n h n cho doanh nghi p
- T i th i đi m ghi nh n ban đ u, công ty nên x p b ph n công c tài chính đó vào nhóm ph n ánh theo giá tr h p lý thông qua lãi l ho c báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh.
i v i các kho n công c tài chính đ c đo l ng theo giá tr h p lý thông qua lãi l thì chi phí giao d ch, l phí, chi phí môi gi i,… không đ c c ng thêm vào giá tr ghi nh n ban đ u c a kho n công c tài chính đó. Kho n chênh l ch gi a giá tr h p lý và giá g c đ c ghi nh n là lãi ho c l ngay t i th i đi m ghi nh n ban đ u. V i cách ghi nh n nh v y, thông tin v các kho n công c tài chính đ c trình bày trên báo cáo tài chính s đáp ng đ c các yêu c u quan tr ng v tính thích h p, tính đáng tin c y và có th so sánh đ c.
Lo i th hai: các kho n công c tài chính d ki n n m gi đ n ngày đáo h n. Các kho n công c tài chính d ki n n m gi đ n ngày đáo h n là b ph n tài s n tài chính doanh nghi p có ý đ nh n m gi trên 12 tháng và có k đáo h n c đ nh trong t ng lai. i v i các kho n đ u t này, chi phí giao d ch, l phí, chi phí môi gi i,…đ c tính vào giá tr c a các kho n công c tài chính. Chênh l ch gi a giá tr h p lý và giá g c đ c c ng đ c ghi nh n là lãi ho c l t i th i đi m ghi nh n ban đ u.
Ví d , t i ngày 24/09/200N, Công ty A mua 10.000 c phi u XYZ, m nh giá 10.000 đ ng/c phi u. T ng s ti n ph i tr 260.000.000 đ ng, trong đó g m chi phí giao d ch là 20 tri u đ ng. Gi s c phi u XYZ đ c giao d ch trên th tr ng ho t đ ng, xác đ nh đ c giá tr h p lý theo giá niêm y t t i ngày 24/09/200N là 20.000 đ ng/c phi u. V y, t i ngày 24/09/200N, ta có:
Giá g c c a 10.000 c phi u XYZ ( không g m chi phí giao d ch)
(260 -20)=240 tri u đ ng Giá h p lý c a 10.000 c phi u XYZ 10.000x20.000=200 tri u đ ng
Kho n l ban đ u 240-200=40 tri u đ ng
Chi phí giao d ch 20 tri u đ ng
+ N u phân lo i c phi u XYZ trên là kho n công c tài chính n m gi đ kinh doanh cho m c đích th ng m i, ghi nh n ban đ u nh sau:
N “Ch ng khoán kinh doanh” : 200trđ N “Chi phí kinh doanh ch ng khoán” : 20trđ N “L kinh doanh ch ng khoán” : 40trđ Có “Ti n” : 260trđ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ N u phân lo i c phi u XYZ trên là kho n công c tài chính n m gi đ n ngày đáo h n, ghi nh n nh sau:
N “Ch ng khoán n m gi đ n ngày đáo h n” : 220trđ (200 + 20) N “L kinh doanh ch ng khoán” : 40trđ
Có “Ti n” : 260trđ
Th ba, hoàn thi n vi c ghi nh n và trình bày các kho n công c tài chính trên báo cáo tài chính t i th i đi m k t thúc k k toán
n cu i k k toán, s ti n hành ghi nh n chênh l ch phát sinh do s bi n đ ng c a giá tr h p lý c a các kho n công c tài chính. Các kho n chênh l ch này phát sinh do s thay đ i giá tr h p lý gi a các th i đi m báo cáo có th đ c x lý theo các ph ng án:
- V i các kho n công c tài chính lo i 1, là các kho n công c tài chính đ c ghi nh n theo giá tr h p lý thông qua lãi l , ph n chênh l ch đó đ c ghi nh n vào lãi l ch a th c hi n trên Báo cáo k t qu kinh doanh
Ví d , ngày 24/09/200N, kho n đ u t c phi u c a Công ty A đ c ghi nh n ban đ u v i giá tr h p lý là 200 tri u đ ng. Kho n đ u t này đ c phân lo i vào nhóm ch ng khoán n m gi đ kinh doanh cho m c đích th ng m i. n ngày 31/12/200N, giá tr h p lý c a kho n đ u t này đ c xác đ nh là 280 tri u đ ng. Chênh l ch gi a giá tr h p lý t i th i đi m cu i k và giá ghi s tr c đó s ghi vào
lãi l ch a th c hi n (Unrealised gain/loss) trên Báo cáo k t qu kinh doanh. N “Ch ng khoán kinh doanh_c phi u”: 80trđ
Có “Lãi l ch a th c hi n”: 80 trđ
- V i các kho n công c tài chính lo i 2, là các kho n công c tài chính d ki n n m gi đ n ngày đáo h n, ph n chênh l ch giá tr h p lý t i th i đi m cu i k đ c ghi nh n t ng ho c gi m v n ch s h u trên B ng cân đ i k toán mà không ph n ánh vào Báo cáo k t qu kinh doanh. Khi đó, vi c gi m giá các kho n công c tài chính này s không làm nh h ng đ n thu nh p và l i nhu n c a n m tài chính, nh ng trên B ng cân đ i k toán, nhà đ u t có th th y n m đó doanh nghi p có th v n có lãi nh ng b ph n tài s n là các kho n công c tài chính đã b hao h t do b t n th t gi m giá tr . Nh đó, doanh nghi p s h n ch “lách lu t” đ không ph i trích l p d phòng gi m giá công c tài chính nh m đ t đ c ch tiêu l i nhu n nh mong mu n nh m th a mãn các c đông.
Ví d , ngày 28/09/200N, m t kho n đ u t trái phi u c a Công ty A đ c ghi nh n ban đ u v i giá tr là 5 t đ ng. Kho n đ u t này đ c phân lo i vào kho n công c tài chính d ki n n m gi đ n ngày đáo h n. n ngày 31/12/200N, giá tr h p lý c a kho n đ u t trái phi u đó đ c xác đ nh là 4,8 t đ ng. Kho n chênh l ch gi m gi a giá tr h p lý t i ngày 31/12/200N và giá ghi s tr c đó là 200trđ, s ghi vào