- Chiếm dụng thêm của người bán :110 tỷ (20%) Giảm dự trữ tiền :
a) Hoàn chỉnh số liệu
Chỉ tiêu N-1 N +(-)
Thời gian thu tiền bán hàng 45 40 -5
Thời gian tồn kho 53 52 -1
Thời gian trả tiền mua hàng 38 34 -4
Chu kỳ vốn lưu động 60 58 -2
b) Phân tích biến động của chu kỳ VLĐ Năm N = 52 + 40 - 34 = 58 Năm N-1 = 53 + 45 - 38 = 60
Nhận xét :
• So với năm N-1, chu kỳ kinh doanh năm N rút ngắn được 6 ngày, trong đó số ngày tồn kho giảm được 1 ngày, số ngày thu tiền bán hàng giảm được 5 ngày. Nhưng do thời gian trả tiền mua hàng cũng bị rút ngắn mất 4 ngày nên chu kỳ VLĐ chỉ giảm được 2 ngày.
• So với các doanh nghiệp cùng nghành số ngày tồn kho của công ty ngắn hơn 8 ngày (52 so với 60). Nguyên nhân có thể do chủ trương của công ty nắm giữ hàng tồn kho ở mức thấp so với doanh thu (Khoảng cách mua hàng ngắn hơn, lượng hàng mua mỗi lần ít hơn), cần lưu ý tới mặt trái của chính sách này.
• Số ngày thu tiền bán hàng tuy ngắn hơn năm trước 5 ngày, nhưng lại dài hơn thời gian thỏa thuận 2 ngày ( 40 so với 38), cho thấy nhiều khách hàng trì hoãn thanh toán hoặc công tác theo dõi và quản lý nợ của công ty chưa tốt.
• Thời gian mua chịu thực tế năm N ngắn hơn thời gian được phép mua chịu thỏa thuận với nhà cung cấp 1 ngày ( 34 so với 35 ) cho thấy công ty đã không tận dụng hết thới gian được phép mua chịu để rút ngắn chu kỳ VLĐ.
