CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ NÔNG THÔN
2.2.1.2. Tình hình sử dụng nguồn vốn củacông ty
Đối với mỗi doanh nghiệp, việc phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn sẽ
giúp cho các nhà đàu tư, các bạn hàng, các nhà cung cấp, các ngân hàng… có cái nhìn đúng đắn về cơ cấu nguồn vốn của công ty lẫn các dơn vị liên quan bởi nó
giúp cho các đơn vị đóđưa ra quyết định đúng đắn về công ty. Tuy nhiên, cơ cấu
nguồn vốn như thế nào là hợp lý lại tuỳ thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp cụ
thể. Sau đay sẽ xem xét cơ cấu nguồn vốn của công ty RTD.
Về mặt nguồn vốn,tài sản được hình thành từ hai nguồn: Nợ phải trả chiếm
68,95% tương ứng với số tuyệt đối là 20.282.039.398(đồng), nguồn vốn chủ sở
hữu chiếm 31,05% tương ứng với số tuyệt đối là 9.132.430.750(đồng).
Tổng nguồn vốn của công ty năm 2004 tăng so với năm 2003 là 3.705.773.760(đồng), tương ứng tỷ lệ tăng 14,14%. Điều này là do sự gia tăng của
nợ phải trả lẫn nguồn vốn chủ sở hữu.
*Đối với nợ phải trả, năm 2004 tăng so với năm 2003 là 2.542.038.888(đồng) tương ứng tỷ lệ tăng 14,33%. Tổng nguồn vốn tăng lên chủ
==============================================================
sự phụ thuộc của công ty vào vốn vay là lớn, do đó khả năng tự chủ về tài chính giảm.
Trong cơ cấu nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm 78,98%, tỷ trọng này khá lớn và có xu hướng ngày càng tăng, năm 2004 tăng so với năm 2003 là 2.224.088.687(đồng) tương ứng tỷ lệ tăng 16,12%. Công ty tăng nguồn vay ngắn
hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động tăng lên, điều này là hoàn toàn phù hợp
với nguyên tắc sử dụng vốn, tuy nhiên công ty rất dễ dàng dẫn đến tình trạng mất
khả năng thanh toán. Nợ dài hạn chiếm tỷ lệ nhỏ là 14,49%, năm 2004 tăng so với
năm 2003 là 317.950.210(đồng) tương ứng tỷ lệ tăng là 8,06%.
Với cơ cấu vốn như hiện tại và nợ phải trả không ngừng tăng lên cho ta thấy
tình hình diễn biến nguồn vốn của công ty đang xấu đi
*Đối với nguồn vốn chủ sở hữu, tính đến 31/12/2004 là 9.132.430.750(đồng) chiếm 31,05%, năm 2004 tăng so với năm 2003 là 1.163.734.872(đồng) tương ứng tỷ lệ tăng là 14,60%. Trong đó, là do nguồn vốn
quỹ có sự tăng thêm 1.163.734.872(đồng)với tỷ lệ tăng tương ứng 14,60%, chiếm
100% nguồn vốn chủ sở hữu, trong nguồn vốn quỹ thì nguồn vốn kinh doanh
chiếm tới 99,58% và năm 2004 tăng so với năm 2003 là 1.153.515.790(đồng)
tương ứng tỷ lệ tăng 14,53%.
Như vậy, cơ cấu vốn nghiêng về nợ phải trả, chứng tỏ tình hình tài chính của công ty chưa thực sự vững chắc. Công ty phụ thuộc quá lớn vào nguồn vốn
bên ngoài và khó có thể độc lập về tài chính, hệ số nợ cao(0,69 lần) thì mức độ rủi
ro càng lớn. Đặc biệt trong cơ cấu nợ phải trả của công ty thì nợ phải trả chiếm tỷ
trọng rất cao, vì vậy nguy cơ mất khả năng thanh toán của công ty cao. Tuy nhiên, nếu công ty làm ăn có hiệu quả thì rất có lợi. Do đó, trong thời gian tới công ty
cần có biện pháp để trả dần các khoản nợ phải trả để giảm hệ số nợ, mặt khác cũng
cần nâng cao hệ số vốn chủ sở hữu từ đóđảm bảo cân bằng giữa an toàn và rủi ro.
Tóm lại, qua phân tích tình hình sử dụng tài sản và nguồn vốn của công ty
có thể đưa ra đánh giá là quy mô vốn của công ty đã có sự tăng lên đáng kể, cơ
==============================================================
hướng tăng lên, điều này là không tốt đối với tình hình tài chính của công ty. Với
cơ cấu vốn như trênchúng ta sẽ đi sâu phân tích tình hình kinh doanh cụ thể cũng
như hiệu quả sử dụng vốn của công ty.