trên biến kế toán và thị trường
• Campbell, HILSCHER, và Szilagyi (2008) • Chava và Jarrow thử nghiệm (2004)
• Christidis và Gregory (2010), follow Campbell
Chava và Jarrow thử nghiệm (2004)
Dự báo phá sản với tác động ngành công nghiệp
• Bài nghiên cứu này kiểm tra độ chính xác của các mô
hình dự báo tỷ lệ rủi ro phá sản đối với các công ty Mỹ trong khoảng thời gian sử dụng hàng năm 1962 - 1999 và khoảng thời gian quan sát hàng tháng.
Chava và Jarrow thử nghiệm (2004)
Dự báo phá sản với tác động ngành công nghiệp
• Thống kê tổng quan sát cho năm
• WCTA: nguồn vốn thực hiện/ tổng tài sản • RETA: Thu nhập giữ lại/ tổng tài sản
• EBTA: Thu nhập trước lãi và thuế/ tổng tài sản
• METL: Cổ phiếu trên thị trường/Tổng nợ
• SLTA: Doanh thu/ tổng tài sản
• CACL: Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn
• NITA: Thu nhập ròng/ tổng tài sản
• TLTA: Tổng nợ/ tổng tài sản
• EXRET: Lợi nhuận thặng dư hàng năm/giá trị lợi nhuận NYSE, AMEX và NASDAQ
• RSIZ: Log (vốn hóa thị trường của công ty)/tổng vốn hóa thị trường NYSE, AMEX và NASDAQ
• SIGMA: Độ lệch chuẩn của lợi nhuận cổ phiếu 60
ngày trước.
Thống kê tổng quan sát cho tháng:
NITA: Thu nhập ròng/ tổng tài sản TLTA: Tổng nợ/ tổng tài sản
EXRET: Lợi nhuận thặng dư hàng năm/giá trị lợi nhuận NYSE, AMEX và NASDAQ
RSIZ: Log (vốn hóa thị trường của công
ty)/tổng vốn hóa thị trường NYSE, AMEX và NASDAQ
SIGMA: Độ lệch chuẩn của lợi nhuận cổ phiếu 60 ngày trước.