DOLE COLA
Dòng tiền hoạt động 2012 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
150$
+ Khấu hao 150$
- Thuế 41$
DOLE COLADòng tiền từ tài sản 2012 Dòng tiền từ tài sản 2012
Dòng tiền hoạt động 259$
- Chi tiêu vốn ròng 400$
- Thay đổi trongNWC 40$
- Dòng tiền từ tài sản -181$
Dole đã có một chuyển tiền tệ từ tài sản của - $ 181. Thu nhập ròng là dương 79 $. Là một thực tế mà dòng tiền từ các tài sản là tiêu cực là nguyên nhân để báo động? Không nhất thiết. Dòng tiền đây là tiêu cực chủ yếu là do đầu tư lớn vào tài sản cố định. Nếu đây là khoản đầu tư tốt, kết quả dòng tiền âm không phải là một sự lo lắng.
Dòng tiền đối với cổ đông và chủ nợ : Chúng tôi thấy rằng Dole Cola có dòng tiền từ Tài sản - $ 181. Thực tế rằng đây là âm tính có nghĩa rằng Dole nuôi nhiều tiền hơn trong hình thức nợ mới và công bằng hơn nó trả ra cho cả năm. Ví dụ, giả sử chúng ta biết rằng Dole không bán bất cứ cổ phần mới trong năm. Dòng tiền cho các cổ đông là gì? Của chủ nợ là gì? Bởi vì nó đã không làm tăng vốn chủ sở hữu bất kỳ mới, dòng tiền của Dole cho những cổ đông mới chỉ bằng cổ tức bằng tiền mặt trả:
DOLE COLA
Dòng tiền của cổ đông 2012
Cổ tức đã trả 30$
Vốn chủ sở hữu mới tăng thêm
0
Dòng tiền cho các cổ đông 30$
Bây giờ, từ nhận dạng dòng tiền mặt, chúng ta biết rằng tổng số tiền chi trả cho các chủ nợ và cổ đông là -$ 181. Dòng tiền cho các cổ đông là 30 $, vì vậy dòng tiền cho các chủ nợ phải được bằng -$ 181 - 30 = - $ 211: Dòng tiền cho các chủ nợ + dòng tiền cho các cổ đông = - 181 $ Dòng tiền cho các chủ nợ + $ 30 = - 181 $ Dòng tiền cho các chủ nợ = - 211 $
Bởi vì chúng ta biết rằng dòng tiền cho các chủ nợ là - $ 211 và lãi phải trả là $ 30 (từ báo cáo thu nhập), bây giờ chúng ta có thể xác định mức vay ròng mới . Dole đã phải
vay mượn $ 241 trong năm để tài trợ cho việc
mở rộng tài sản cố định:
Câu hỏi khái niệm
2.4a Các lưu chuyển tiền tệ cá nhân là gì? Giải thích những gì nó nói. 2.4b các thành phần của dòng tiền từ hoạt là gì?
2.4c Tại sao lãi phải trả không phải là một phần của dòng tiền hoạt động?
DOLE COLA
Dòng tiền của chủ nợ năm 2012
Lãi vay đã trả 30$