6.3.1. Chi phí nhân công
Đội ngũ quản lý và nhân sự dự kiến của Salon ô tô là là 13 người. Trong đó: Giám đốc: 1 người
Chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ các hoạt động kinh doanh của cửa hàng xăng dầu. Phó Giám đốc: 1 người
Chịu trách nhiệm quản lý, liên hệ với các nhà cung cấp xe, chịu trách nhiệm quản lý các trưởng bộ phận.
Hành chính nhân sự: 1 người
Chịu trách nhiệm về công tác tổ chức, nhân sự, hành chính, pháp chế của Salon ô tô. Lễ tân: 5 người
Chịu trách nhiệm về văn thư, chứng từ của công ty, trực điện thoại, tiếp khách và hướng dẫn khách khi vào Salon ô tô.
Phòng kế toán: 3 người. (1 thủ quỹ, 2 kế toán - thu ngân).
Chịu trách nhiệm về thu – chi theo đúng kế hoạch và phương án kinh doanh, chịu trách nhiệm về tính toán tiền lương cho nhân viên.
Phòng kinh doanh: 20 người (1 trưởng phòng, 2 trưởng nhóm, 10 nhân viên kinh doanh)
Nhân viên cho bãi giữ xe: 05 người
Chịu trách nhiệm về quản lý và trông coi ô tô cho khách tại bãi.
Chi phí nhân công hằng năm bao gồm lương của cán bộ công nhân viên và các khoản chi phí BHXH,BHYT. Mỗi năm chi phí này ước tính trung bình khoảng: 1,547,000,000 đồng. Lương nhân viên tăng khoảng 5%/năm.
Bảng chi lương cụ thể như sau:
ĐVT:1,000 vnđ
Hạng mục Số Lượng Mức lương/tháng Mức lương/năm BHXH,YT…
Giám Đốc 1 10,000 130,000 25,200 Phó Giám Đốc 1 8,000 104,000 20,160 Hành chính nhân sự 1 5,000 65,000 12,600 Lễ tân 5 5,000 325,000 63,000 Phòng kế toán - - Thủ quỹ 1 5,000 65,000 12,600 Kế toán-thu ngân 2 5,000 130,000 25,200 Phòng kinh doanh - -
Trưởng phòng kinh doanh 2 5,000 130,000 25,200
Nhân viên kinh doanh 10 1,800 234,000 45,360
Bảo vệ 2 3,000 78,000 15,120
Nhân viên giữ xe 5 3,000 195,000 37,800
TỔNG 30 1,456,000 282,240
Chi phí lương 5 năm đầu của dự án
ĐVT: 1000 vnđ Năm 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Mức tăng lương 1.00 1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 Tổng lương 728,000 1,528,800 1,605,240 1,685,502 1,769,777 1,858,266 BHYT,BHXH (21%) 152,880 321,048 337,100 353,955 371,653 390,236 Tổng cộng 880,880 1,849,848 1,942,340 2,039,457 2,141,430 2,248,502
6.3.2. Chi phí hoạt động
Chi phí hoạt động bao gồm: Chi phí lương nhân công, chi phí bảo hiểm phúc lợi cho nhân viên, chi phí xe đầu vào, chi phí phụ tùng thay thế, chi phí điện nước, chi phí quản lý và bán hàng, chi phí thông tin liên lạc.
Khi đi vào hoạt động bãi đỗ xe và Showroom thu được trung bình năm đầu khoảng 5 chiếc mỗi tháng, các năm sau lượng xe bán được tăng lên bao gồm xe mới và xe cũ khách hàng đổi. Ngoài ra còn có các dịch vụ sửa chữa bảo trì và giữ xe tại bãi.
ĐVT: vnđ
Hạng mục Đơn giá Số lượng chiếc/ tháng Thành tiền
Toyota 50 Camry G -AT Số tự động 1,047,600,000 20 20,952,000,000 Fortuner 4x2 - AT Số tự động 855,000,000 10 8,550,000,000 Innova G -AT Số tự động 673,200,000 10 6,732,000,000 Vios G -AT Số tự động 550,800,000 5 2,754,000,000 Corolla Altis 2.0 - CVT Số tự động 782,100,000 5 3,910,500,000 Huyndai - 10 - Huyndai I20 472,500,000 5 2,362,500,000 Huyndai I30 CW 594,900,000 5 2,974,500,000 Kia - 20 - Morning TA EX MTH 334,800,000 10 3,348,000,000 Rio AT 5 Door 530,100,000 10 5,301,000,000 Honda - 6 - Civic 1.8 AT 702,000,000 2 1,404,000,000 CR-V 2 lít 898,200,000 2 1,796,400,000 Accord 2.4 1,291,500,000 2 2,583,000,000 Misubishi - 4 - Zinger GLS AT 611,370,000 2 1,222,740,000 Pajro GL 1,611,810,000 2 3,223,620,000 Tổng 90 67,114,260,000
Chi phí phụ tùng thay thế: 70% doanh thu sửa chữa, bảo trì. Chi phí điện nước: 5,000,000 đồng/ tháng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chi phí quản lý và bán hàng: 5% Doanh thu.
Bảng tổng hợp chi phí hoạt động của dự án
ĐVT: 1,000 vnđ
Năm 2015 2016 2017 2018 2019
Hạng mục 1 2 3 4 5
Chi phí công nhân viên 728,000 1,528,800 1,605,240 1,685,502 1,769,777
Chi BHXH-YT 152,880 321,048 337,100 353,955 371,653
Chi phí giá vốn xe 120,805,668 483,222,672 563,759,784 580,672,578 580,672,578 Chi phí bảo trì sữa chữa 94,500 378,000 441,000 454,230 454,230
Chi phí điện nước 63,000 66,150 69,458 72,930 76,577
Chi phí thông tin liên lạc 126,000 132,300 138,915 145,861 153,154 Chi phí quản lý + marketing 6,812,676 27,250,704 31,981,488 32,940,933 32,940,933 Chi phí thuê đất 2,594,757 2,594,757 2,594,757 2,594,757 2,594,757
Tổng cộng 131,377,481 515,494,431 600,927,741 618,920,745 619,033,658
Năm 2020 2021 2022 2023 2024
Hạng mục 6 7 8 9 10
Chi phí công nhân viên 1,858,266 1,951,179 2,048,738 2,151,175 2,258,734
Chi BHXH-YT 390,236 409,748 430,235 451,747 474,334
Chi phí giá vốn xe 580,672,578 597,585,371 597,585,371 597,585,371 614,498,165 Chi phí bảo trì sữa chữa 454,230 467,460 467,460 467,460 480,690
Chi phí điện nước 80,406 84,426 88,647 93,080 97,734
Chi phí thông tin liên lạc 160,811 168,852 177,295 186,159 195,467 Chi phí quản lý + marketing 32,940,933 33,900,377 33,900,377 33,900,377 34,859,822 Chi phí thuê đất 2,724,494 2,724,494 2,724,494 2,724,494 2,724,494
Tổng cộng 619,281,954 637,291,908 637,422,618 637,559,864 655,589,440
Năm 2025 2026 2027 2028 2029
Hạng mục 11 12 13 14 15
Chi phí công nhân viên 2,371,671 2,490,254 2,614,767 2,745,505 2,882,780
Chi BHXH-YT 498,051 522,953 549,101 576,556 605,384
Chi phí giá vốn xe 614,498,165 614,498,165 631,410,958 631,410,958 631,410,958 Chi phí bảo trì sữa chữa 480,690 480,690 493,920 493,920 493,920 Chi phí điện nước 102,620 107,751 113,139 118,796 124,736 Chi phí thông tin liên lạc 205,241 215,503 226,278 237,592 249,471 Chi phí quản lý + marketing 34,859,822 34,859,822 35,819,267 35,819,267 35,819,267 Chi phí thuê đất 2,860,719 2,860,719 2,860,719 2,860,719 2,860,719
Năm 2030 2031 2032 2033 2034
Hạng mục 16 17 18 19 20
Chi phí công nhân viên 3,026,919 3,178,265 3,337,179 3,504,038 3,679,239
Chi BHXH-YT 635,653 667,436 700,808 735,848 772,640
Chi phí giá vốn xe 648,323,752 648,323,752 648,323,752 665,236,545 665,236,545 Chi phí bảo trì sữa chữa 507,150 507,150 507,150 520,380 520,380 Chi phí điện nước 130,972 137,521 144,397 151,617 159,198 Chi phí thông tin liên lạc 261,945 275,042 288,794 303,234 318,396 Chi phí quản lý + marketing 36,778,711 36,778,711 36,778,711 37,738,156 37,738,156 Chi phí thuê đất 3,003,755 3,003,755 3,003,755 3,003,755 3,003,755
CHƯƠNG VII: HIỆU QUẢ KINH TẾ -TÀI CHÍNH (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
7.1. Các giả định kinh tế và cơ sở tính toán
Các thông số giả định trên dùng để tính toán hiệu quả kinh tế của dự án trên cơ sở tính toán của các dự án đã triển khai, các văn bản liên quan đến giá bán, các tài liệu cung cấp từ Chủ đầu tư, cụ thể như sau:
- Thời gian hoạt động của dự án là 20 năm và dự tính từ tháng 7 năm 2015 dự án sẽ đi vào hoạt động;
- Các hệ thống máy móc thiết bị cần đầu tư để đảm bảo cho dự án hoạt động tốt; - Doanh thu của dự án được từ các dòng xe:
+ Toyota + Huyndai + KIA + Misubishi + Honda
- Doanh thu từ sửa chữa, bảo trì - Doanh thu từ bãi đỗ ô tô
- Chi phí khấu hao Tài sản cố định: Áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, thời gian khấu hao của đầu tư xây dựng Salon ô tô là 20 năm, của trang thiết bị và các chi phí khác là 7 năm.
- Thuế thu nhập doanh nghiệp của dự án thuế suất ưu đãi áp dụng tại tỉnh Sóc Trăng là 10%.
7.2. Doanh thu từ dự án
Doanh thu của dự án được tính toán dựa trên doanh thu của các dòng xe như sau:
ĐVT: vnđ
Hạng mục Đơn giá Số lượng chiếc/ tháng Thành tiền
Toyota 50 Camry G -AT Số tự động 1,164,000,000 20 23,280,000,000 Fortuner 4x2 - AT Số tự động 950,000,000 10 9,500,000,000 Innova G -AT Số tự động 748,000,000 10 7,480,000,000 Vios G -AT Số tự động 612,000,000 5 3,060,000,000 Corolla Altis 2.0 - CVT Số tự động 869,000,000 5 4,345,000,000
Huyndai 10 - Huyndai I20 525,000,000 5 2,625,000,000 Huyndai I30 CW 661,000,000 5 3,305,000,000 Kia 20 - Morning TA EX MTH 372,000,000 10 3,720,000,000 Rio AT 5 Door 589,000,000 10 5,890,000,000 Honda 6 - Civic 1.8 AT 780,000,000 2 1,560,000,000 CR-V 2 lít 998,000,000 2 1,996,000,000 Accord 2.4 1,435,000,000 2 2,870,000,000 Misubishi 4 - Zinger GLS AT 679,300,000 2 1,358,600,000 Pajro GL 1,790,900,000 2 3,581,800,000 Tổng cộng 90 74,571,400,000
Trung bình mỗi năm bán khoảng 90 chiếc xe mới. Trong đó 50% xe hiệu Toyota, 10% xe hiệu Huyndai, 20% xe hiệu KIA, 6% xe hiệu Honda và 4% xe Mitsubishi. Với số lượng ước tính chúng tôi kì vọng có thể bán doanh số trung bình đạt 60% -70% tổng số xe.
Ngoài ra Salon còn cung cấp các dịch vụ như thay thế bảo trì và sữa chữa các loại xe ô tô. Doanh thu từ dịch vụ này ước tính 1,500,000 đồng/xe. Mỗi tháng có khoảng 50 xe sử dụng dịch vụ này.
Bãi ô tô 4 tầng có sức chứa khoảng 700 chiếc, trung bình mỗi chiếc 1,500,000 đồng/tháng. Từ các hạng mục trên ta có bảng doanh thu 5 năm đầu hoạt động của dự án:
ĐVT: 1,000 vnđ
Năm 2015 2016 2017 2018 2019
Công suất 30% 60% 70% 70% 70%
Doanh thu bán xe 134,363,520 537,454,080 627,029,760 645,840,653 645,840,653
Số xe tiêu thụ thực tế 9 54 63 63 63
Mức tăng doanh thu hằng năm 1.00 1.00 1.00 1.03 1.03
Doanh thu bảo trì sữa chữa 135,000 540,000 630,000 648,900 648,900
Doanh thu giữ ô tô 1,890,000 7,560,000 12,600,000 12,978,000 12,978,000
Số lượng xe 210 420 700 700 700
Giá thuê 1,500 1,500 1,500 1,545 1,545
7.3. Các chỉ tiêu kinh tế của dự án 7.3.1. Báo cáo thu nhập của dự án 7.3.1. Báo cáo thu nhập của dự án
Báo cáo thu nhập
ĐVT: 1,000 vnđ Năm 2014 2015 2016 2017 2018 Hạng mục 1 2 3 4 5 Doanh thu 134,363,520 537,454,080 627,029,760 645,840,653 645,840,653 Chi phí 132,960,837 518,811,126 604,244,437 622,237,441 622,350,353 Chi phí hoạt động 131,377,481 515,494,431 600,927,741 618,920,745 619,033,658 Chi phí khấu hao 1,583,356 3,316,696 3,316,696 3,316,696 3,316,696 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
EBIT 1,402,683 18,642,954 22,785,323 23,603,212 23,490,299
EBT 1,402,683 18,642,954 22,785,323 23,603,212 23,490,299
Thuế TNDN (22%) 308,590 4,101,450 5,012,771 5,192,707 5,167,866
EAT 1,094,093 14,541,504 17,772,552 18,410,505 18,322,434
Sau thời gian chủ đầu tư tiến hành đầu tư xây dựng thì dự án có doanh thu từ những tháng hoạt động vào 2 quý cuối năm 2015. Tuy nhiên năm đầu tiên lợi nhuận của dự án chưa cao vì dự án mới hoàn thành và chỉ hoạt động mới sáu tháng. Những năm sau đó, kế hoạch kinh doanh khả thi, mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư khi dự án nâng cao công suất. Lợi nhuận của dự án tăng đồng đều qua các năm. Ngoài khoản thu nhập từ lợi nhuận trước thuế chủ đầu tư còn có một khoản thu nhập khác được tính vào chi phí đó là chi phí khấu hao tài sản.
Doanh thu 13,030,574,170
Chi phí 12,556,996,743
Tổng EBIT 473,577,427
Tổng EBT 473,577,427
Tổng EAT 369,390,393
Hệ số EBT / doanh thu 0.036
Hệ số EAT / doanh thu 0.028
Doanh thu bình quân 651,528,708 Lợi nhuận trước thuế bình quân 23,678,871 Lợi nhuận sau thuế bình quân 18,469,520
- Hệ số EBT/doanh thu 0.036 thể hiện 1 đồng doanh thu tạo ra 0.036 đồng lợi nhuận trước thuế.
- Hệ số EAT/doanh thu 0.028 thể hiện 1 đồng doanh thu tạo ra 0.028 đồng lợi nhuận sau thuế.
7.3.2. Báo cáo ngân lưu dự án
Bảng báo cáo ngân lưu:
ĐVT: 1,000 vnđ
Năm 2014 2015 2016 2017 2018
1 2 3 4 5
NGÂN LƯU VÀO - 136,253,520 545,014,080 639,629,760 658,818,653
Doanh thu 136,253,520 545,014,080 639,629,760 658,818,653 Thu hồi vốn lưu động
NGÂN LƯU RA 20,785,312 258,730,624 515,494,431 600,927,741 618,920,745
Đầu tư ban đầu 20,785,312 27,353,143
Chi phí hoạt động 131,377,481 515,494,431 600,927,741 618,920,745 Thay đổi vốn lưu động 100,000,000
Ngân lưu ròng trước thuế (20,785,312) (122,477,104) 29,519,649 38,702,019 39,897,908
Thuế TNDN 308,590 4,101,450 5,012,771 5,192,707
Ngân lưu ròng sau thuế (20,785,312) (122,785,694) 25,418,200 33,689,247 34,705,201
Ngân lưu tích lũy (20,785,312) (143,571,006) (118,152,806) (84,463,559) (49,758,358) Vòng đời hoạt động của dự án là 20 năm bắt đầu từ tháng 7 năm 2015.
Dòng tiền thu vào bao gồm: tổng doanh thu hằng năm, thu hồi vốn lưu động. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Dòng tiền chi ra gồm: các khoản chi đầu tư ban đầu như xây dựng, mua sắm MMTB; chi phí hoạt động hằng năm (không bao gồm chi phí khấu hao), thay đổi vốn lưu động.
Bảng chỉ tiêu đánh giá dự án:
TT Chỉ tiêu
1 Tổng mức đầu tư 48,138,455,000 đồng
2 WACC 12%
TT Chỉ tiêu
4 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR (%) 21%
5 Thời gian hoàn vốn
6 năm 5 tháng
Đánh giá Hiệu quả
Trên đây là kết quả phân tích hiệu quả sử dụng vốn với hiện giá thu nhập thuần của dự án là :NPV = 89,966,109,000 đồng > 0. Suất sinh lợi nội tại là: IRR = 21%> WACC. Thời gian hoàn vốn tính là 6 năm 5 tháng Dự án có suất sinh lợi nội bộ và hiệu quả đầu tư khá cao.
Qua quá trình hoạch định, phân tích và tính toán các chỉ số tài chính trên cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội bộ cũng cao hơn sự kỳ vọng của nhà đầu tư.
CHƯƠNG VIII: KẾT LUẬN
Dự án đầu tư Bãi đỗ xe và Showroom Ô tô là một hợp phần nằm cạnh dự án Trạm đăng kiểm xe cơ giới do Công ty TNHH Đầu tư Tân Sơn Nhất làm chủ đầu tư ; đồng thời dự án có vị trí đắc địa do nằm trong phạm vi của Cảng hàng không quốc tế Tân Sơn Nhất và đây là những điều kiện thuận lợi để Showroom Ô tô chúng tôi mang sản phẩm đến phục vụ khách hàng, góp phần thu hút sự quan tâm đầu tư, kích hoạt nền công nghiệp và thương mại dịch vụ của Tp.HCM phát triển, giúp người dân tiếp cận dần với những sản phẩm phục vụ nhu cầu của sản xuất và đời sống hàng ngày.
Riêng về mặt tài chính, dự án được đánh giá rất khả thi thông qua kế hoạch vay vốn, sử dụng vốn, chi phí đầu tư, chi phí hoạt động và nguồn doanh thu.
Để phát huy được hiệu quả dự án, Công ty TNHH Đầu tư Tân Sơn Nhất chúng tôi rất cần sự hỗ trợ của các cơ quan chức năng. Vì vậy kính mong các cơ quan chức năng tạo điều kiện giúp đỡ để dự án sớm được phê duyệt và đi vào hoạt động.
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn.
Tp.HCM, ngày tháng năm 2014 CHỦ ĐẦU TƯ
CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ TÂN SƠN NHẤT
(Giám đốc)