Tác giả sử dụng mô hình nghiên cứu dựa trên cơ sở lý thuyết và chắt lọc các công trình nghiên cứu trên thế giới. Trong phạm vi luận văn, tác giả xây dựng mô hình dựa theo mô hình ECM của Bahmani-Oskooee và Niroomand (1998) và được nghiên cứu phát triển bởi Peseran và cộng sự (2001) theo phương pháp ARDL; đồng thời tham khảo các công trình nghiên cứu của Burçak Müge Tunaer Vura (2016); Akbostanci (2004); Ahmad Zubaidi Baharumshah (2001); Peter Wilson,* Kua Choon Tat (2001); Irina Tochitskaya (2007); Antatape Brahmasrene, Komain Jiranyakul (2002); Lord (2002); Nguyễn Thị Linh (2013); Lê Hoàng Phong và cộng sự (2017) …để đánh giá
18
tác động của tỷ giá thực song phương lên cán cân thương mại của từng loại hàng hóa xuất nhập khẩu của Việt Nam với đối tác Mỹ trong ngắn hạn và dài hạn, cụ thể là:
Ln(TB)i,t = α0 + α1Ln(IIPvn)t + α2Ln(IIPus)t + α3Ln(RER)t + εt (1)
Trong đó:
- (TB)i,t: thước đo cán cân thương mại của Việt Nam trong ngành i đối với đối tác thương mại Mỹ tại khoảng thời gian t. (t tính theo tháng từ tháng 1 năm 2011 cho tới tháng 01 năm 2018 và xét cho 10 mặt hàng như đã nêu ở trên).
Nó được tính bằng tỷ lệ xuất khẩu trên nhập khẩu (nhằm thể hiện sự ngang bằng giữa cán cân thương mại thực tế và cán cân thương mại danh nghĩa).
- (IIPvn)t, (IIPus)t: lần lượt là chỉ số công nghiệp của Việt Nam và Mỹ tại thời điểm tháng thứ t.
- (RER)t: Tỷ giá thực song phương giữa Việt Nam và Mỹ tại thời điểm tháng thứ t (Đơn vị tính: VNĐ/USD)
- α0 , α1, α2 , α3 : là các hệ số hồi quy.
- εt : sai số ngẫu nhiên.
Mô hình ECM được viết lại theo phương pháp ARDL như sau:
∆Ln(TB)i,t= β + ∑nj=1β1∆Ln(TB)i,t-j + ∑nj=0β2∆Ln(TB)vn,t-j + ∑nj=0 β3∆Ln(TB)us,t-j + ∑nj=1β4∆Ln(RER)t-j + y1ln(TB)t-1 + y2ln(IIPvn)t-1 + y3(IIPus)t-1 + y4RERt-1 + vi,t (2)
Trong đó, vi,t làsai số nhiễu ngẫu nhiên. 2.1.3.3. Phương pháp nghiên cứu
Tác giả chọn lọc ra 3 nhân tố chủ yếu để nghiên cứu, đó là tỷ giá thực song phương giữa Việt Nam và Mỹ (RER) và chỉ số công nghiệp của Việt Nam (IIPVN) và chỉ số công nghiệp của Mỹ (IIPUS).
Trong bài nghiên cứu này, tác giả sử dụng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM dựa trên phương pháp ARDL được nghiên cứu phát triển bởi Peseran và cộng sự (2001) để đo lường mức độ tác động của tỷ giá hối đoái thực song phương lên cán cân thương mại