3. Theo đúng khuynh hướng của chỉ số năy trong suốt quâ trình để đảm bảo rằng chất lượng vốn đầu tư cho vay đang được cải thiện
3.3.3 Lêi suất hợp lý trong tăi chínhvi mô
Lêi suất tín dụng lă tỉ lệ so sânh giữa lợi tức thu được vă số tiền phât vay ra trong một thời kỳ nhất định .
Lêi suất được xâc định theo công thức :
Tổng lợi tức thu được trong kỳ
Lêi suất tín dụng (%) = --- x 100% Tổng số vốn đầu tư trong kỳ (tổng dư nợ bình quđn)
Do toăn bộ tín dụng nông thôn thuộc khu vực nhă nước ở Việt Nam đều có lêi suất ấn định ở mức thấp, nín rất khó xâc định mức “ lêi suất thị trường” . Trong luận ân năy chúng tôi giới thiệu khâi niệm về “mức lêi suất hợp lý “ .
Lêi suất hợp lý lă lêi suất phải đảm bảo cho tổ chức tăi chính vi mô bền vững : có khả năng tự bù đắp chi phí, tỉ lệ tăng trưởng bảo đảm phât triển nguồn vốn.
Theo tính toân khoa học của tổ chức CGAP , công thức tính lêi suất hợp lý cho tăi chính vi mô được đề nghị như sau :
CÔNG THỨC AE + LL + CF + K - II LS HỢP LÝ = --- 1 - LL Chi phí quản lý AE : Chi phí quản lý = --- Số vốn đầu tư bình quđn (dư nợ cho vay bq)
Chi phí dự phòng mất vốn
LL : Chi phí dự phòng mất vốn = --- Số vốn đầu tư bình quđn (dư nợ cho vay bq) Chi phí vốn
CF: Chi phí vốn (Tính cả yếu tố lạm phât)= --- Số vốn đầu tư bình quđn (dư nợ cho vay bq) Tổng lợi nhuận
K : Hệ số tăng trưởng vốn = --- Tổng số vốn đầu tư cho người nghỉo bình quđn II: Thu nhập từ đầu tư (Tiền gửi NH, đầu tư chứng khoân, trâi phiếu)
Thu nhập từ đầu tư chứng khoân, tiền gởi tiết kiệm ngđn hăng II= --- Vốn đầu tư bình quđn cho người lao động
Mỗi biến số trong công thức được thể hiện như lă một số thập phđn có mẫu số lă tổng số vốn đầu tư cho vay bình quđn (tổng dư nợ bình quđn)
Ví dụ: Nếu chi phí dự phòng mất vốn lă 20 trín tổng dư nợ bình quđn lă 1.000 thì LL = 20/1000 = 2%
3.4 .Một số đề xuất với nhă nước vă câc cơ quan hữu quan để tạo môi trường thuận lợi phât triển hoạt động tăi chính vi mô