2.2.2.1 Phương pháp phân tích so sánh
Đây là phƣơng pháp đƣợc sƣ̉ du ̣ng rô ̣ng rãi , phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng , đƣơ ̣c áp du ̣ng xuyên suốt quá trình phân tích. Khi sƣ̉ du ̣ng phƣơng pháp so sánh cần chú ý:
- Phải tồn tại ít nhất 2 đại lƣơ ̣ng hoă ̣c hai chỉ tiêu
- Các đại lƣơ ̣ng, chỉ tiêu phải thống nhất về nội dung và phƣơng pháp tính toán, thống nhất về thời gian và đơn vi ̣ đo lƣờng.
- Để đánh giá tình hình thƣ̣c hiê ̣n mu ̣c tiêu đă ̣t ra : tiến hành so sánh tài liê ̣u thƣ̣c tế đa ̣t đƣợc với tài liệu kế hoạch, dƣ̣ đoán hoă ̣c đi ̣nh mƣ́c.
- Để xác đi ̣nh xu hƣớng cũng nhƣ tốc đô ̣ phát triển : tiến hành so sánh giƣ̃a số liê ̣u thƣ̣c tế kỳ này với thƣ̣c tế kỳ trƣớc .
- Để xác đi ̣nh vi ̣ thế của doanh nghiê ̣p : tiến hành so sá nh giƣ̃a số liê ̣u của doanh nghiê ̣p với các doanh nghiê ̣p khác cùng loa ̣i hình kinh doanh hoă ̣c giá tri ̣ trung bình của ngành.
Kỹ thuật so sánh thƣờng đƣợc sử dụng:
- So sánh về số tuyê ̣t đối : là việc xác định chênh lệch giữa trị số của chỉ tiêu kỳ phân tích với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc . Kết quả so sánh cho thấy sƣ̣ biến đô ̣ng về số tuyê ̣t đối của hiê ̣n tƣợng đang nghiên cƣ́u.
- So sánh bằng số tƣơng đối : là xác đi ̣nh số % tăng giảm giƣ̃a thƣ̣c tế so v ới kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích , cũng có khi là tỷ trọng của một hiện tƣợng kinh tế trong tổng thể quy mô chung đƣơ ̣c xác đi ̣nh.
- So sánh theo chiều ngang: là việc so sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tƣơng đối trên từng chỉ tiêu, trên từng báo cáo tài chính. Thực chất của việc phân tích là phân tích sự biến động về quy mô của từng khoản mục,
32
trên từng báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Qua đó, xác định đƣợc mức biến động về quy mô của từng chỉ tiêu phân tích và mức độ ảnh hƣởng của từng chỉ tiêu nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
So sánh theo chiều dọc: là việc sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tƣơng quan giữa các chỉ tiêu trong từng báo cáo tài chính, giữa các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Thực chất là phân tích sự biến động về cơ cấu hay những quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp.
2.2.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Là phƣơng pháp phân tích và xác định mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, sau đó xem xét tính chất ảnh hƣởng của tƣ̀ng nhân tố , nhƣ̃ng nguyên nhân dẫn đến sƣ̣ biến đô ̣ng của tƣ̀ng nhân tố và xu thế nhân tố trong tƣơng lai sẽ vâ ̣n đô ̣ng nhƣ thế nào. Tuỳ thuộc mối quan hệ giữa các nhân tố ảnh hƣởng đến chỉ tiêu phân tích , ngƣời ta có thể chia thành phƣơng pháp thay thế liên hoàn , phƣơng pháp số chênh lê ̣ch, phƣơng pháp hiê ̣u số tỷ lê ̣, phƣơng pháp cân đối.
- Phƣơng pháp thay thế liên hoàn : là phƣơng pháp dùng đ ể xác định mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích khi các nhân tố có quan hệ với chỉ tiêu phân tích thể hiê ̣n dƣới da ̣ng phƣơng trình tích hoă ̣c thƣơng.
- Phƣơng pháp số chênh lê ̣ch và phƣơng pháp hiê ̣u số tỷ lê ̣: là hệ quả của thay thế liên hoàn áp du ̣ng trong trƣờng hợp mối quan hê ̣ giƣ̃a chỉ tiêu phân tích vơí các nhân tố ảnh hƣởng thể hiện dƣới dạng tích đơn thuần.
- Phƣơng pháp cân đối : cũng dùng để xác định mức độ ảnh hƣở ng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích khi chỉ tiêu phân tích có mối quan hê ̣ với các nhân tố thể hiê ̣n dƣới da ̣ng phƣơng trình tổng hiê ̣u . Để xác đi ̣nh mƣ́c đô ̣ ảnh hƣởng của mô ̣t nhân tố nào đó ngƣời ta chỉ viê ̣c xác đi ̣nh chênh lê ̣ch giƣ̃a thƣ̣c tế so với kỳ gốc của nhân tố đó.
2.2.2.3 Các phương pháp khác
Phƣơng pháp dƣ̣ đoán : Là phƣơng pháp đƣợc sử dụng để ƣớc tính các chỉ tiêu kinh tế trong tƣơng lai . Tuỳ thuộc vào mối quan hệ cũng nhƣ dự đoán tình hình kinh tế xã hô ̣i tác đô ̣ng đến doanh nghiê ̣p mà sƣ̉ du ̣ng các phƣơng pháp khác nhau .
33
Thƣờng ngƣời ta sƣ̉ du ̣ng phƣơng pháp hồi quy , toán xác suất, toán tài chính,và các phƣơng pháp phân tích chuyên du ̣ng nhƣ phân tích dò ng tiền, phân tích hoà vốn ... Các phƣơng pháp này có tác dụng quan trọng trong việc đƣa ra các quyết định kinh tế cũng nhƣ lƣ̣a cho ̣n các phƣơng án đầu tƣ.