1. Thông tin chung
2.4Phân tích xu hướng
PHÂN TÍCH XU HƯỚNG CÔNG TY TNHH MTV 28-1
Tóm tắt các hoạt động ( dữ liệu trích) 2012 2013 2014 2015 Doanh thu thuần 95.741.667.466 193.419.245.460 253.657.179.514 290.441.103.524 Lợi nhuận sau thuế 924.455.756 5.659.650.069 6.455.535.555 14.919.189.983 Phân tích xu hướng(%) Doanh thu thuần 100 202,022 264,939 303,359 Lợi nhuận sau thuế 100 612,214 698,307 1.613,835
Biểu đồ phân tích xu hướng công ty TNHH May 28-1
Phân tích:
Doanh thu thuần và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đều bất ổn tuy nhiên đều có xu hướng tăng theo từng năm.
Doanh thu gia tăng từ năm 2012 đến năm 2015 (tăng 303,359% hay 3,03359 lần doanh thu năm 2012). Điều này được đánh giá là tốt.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh từ năm 2012 đến năm 2013 tăng liên tục, từ năm 2014 đến năm 2015 tăng vọt từ612,214% lên 1.613,835% tăng 1.001,621%.
Qua lần phân tích giữa doanh thu và lợi nhuận của công ty TNHH MTV 28-1 từ năm 2012đến năm 2015,ta nhận thấy: năm 2015 là năm phát triển tốt của công ty cả về doanh thu và lợi nhuận đều tăng vượt trội so với năm gốc (2012),điều này được đánh giá là tốt,công ty cần duy trì tốc độ tăng trưởng này trong các năm kế tiếp
Phân tích Báo cáo tài chính theo phương pháp tỷ số
Phân tích khả năng thanh toán
Chỉ tiêu phân tích
Công thức tính Năm 2014 Năm 2015
Tỷ số thanh toán hiện hành = 1,16 = 1,11 Tỷ số thanh toán nhanh = 0,91 = 0,88 Tỷ số thanh toán hiện hành.
- Năm 2014:Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn, công ty có thể thanh toán bằng 1,16 đồng tài sản ngắn hạn.Tỷ số này công ty có khả năng thanh toán được nợ ngắn hạn.
- Năm 2015: Cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn, công ty có thể thanh toán bằng 1,11 đồng tài sản ngắn hạn.
Tỷ số này công ty có khả năng thanh toán được nợ ngắn hạn.Tuy nhiên tỷ số năm 2015 giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm và cũng là dấu hiệu báo trước những khó khăn về tài chính sẽ xảy ra. Số liệu thanh toán hiện thời năm 2015 giảm so với năm 2014 0,05 hay 5% nhưng trong cả 2 năm tỷ suất này đều lớn hơn 1. Điều này cho thấy, có thể đánh giá tình hình công ty là khả quan, công ty có khả năng trả nợ ngắn hạn. Qua tỷ số trên ta còn thấy được trong năm 2015, công ty đã sử dụng các khoản nợ ngắn hạn nhiều hơn năm 2014 là 21.248.391.703 đồng. Tuy nhiên phân tích tỷ số này còn hạn chế, chưa đánh giá chính xác khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty vì trong tài sản ngắn hạn còn có giá trị hàng tồn kho, các khoản trả trước.
Tỷ số thanh toán nhanh
- Năm 2014: Do tỷ số nhỏ hơn 1. Mỗi đồng nợ ngắn hạn chỉ thanh toán được 0,91 đồng. Như vậy, công ty không có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt, không đảm bảo khả năng thanh toán nhanh cho khách hàng.
- Năm 2015: Tỷ số cũng nhỏ hơn 1. Mỗi đồng nợ ngắn hạn chỉ thanh toán được 0,88 đồng. Như vậy, công ty không có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt sau khi trừ hàng tồn kho.Tỷ số này cho biết rằng nếu hàng tồn kho của công ty ứ đọng, không đáng giá thì công ty sẽ lâm vào khó khăn tài chính gọi là “không có khả năng chi trả”.
Cả 2 năm công ty không có khả năng thanh toán nợ nhanh không tốt. Công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ, nhất là nợ đến hạn. Công ty có thể phải bán gấp, bán rẻ hàng hóa, sản phẩm để trả nợ.
b) Phân tích tỷ số hoạt động:
Chỉ tiêu Phân tích
Công thức Năm 2014 Năm 2015
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho = 13,58 = 13,00 Kỳ thu tiền bình quân = 71,52 = 11,78 Vòng quay tài sản cố định = 13,62 = 11,78 Vòng quay tổng tài sản = 1,98 = 2,27
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho.
- Năm 2014: Phản ánh khả năng quản lý hàng tồn kho tốt. Trong năm 2014 có vòng quay hàng tồn kho khá nhanh là 13,58 vòng/năm. Vòng quay nhanh tạo ra nhiều lợi nhuận, giảm chi phí, giảm hao hụt về vốn và tồn đọng.
- Năm 2015: năm 2015 công ty cũng quản lý tốt hàng tồn kho, vòng quay hàng tồn kho là 13,00 vòng/năm. Tuy giảm so với năm trước nhưng giảm không đáng kể.
Năm 2015 tốc độ vòng quay hàng tồn kho chậm hơn năm 2014 là 0,58 hay 58%. Cả 2 năm đều có vòng quay nhanh tạo ra được lợi nhuận, giảm hao hụt. Doanh thu bán hàng trong năm 2014 tăng 36.783.924.010 đồng cho thấy hiệu quả kinh doanh của công ty tăng cao nhưng giá trị hàng tồn kho của năm 2015 lại cao hơn so với năm 2014 là 3.372.550.547 đồng cho thấy công ty vẫn chưa giải quyết tốt hàng tồn kho.
Kỳ thu tiền bình quân
- Năm 2014: Tỷ số phản ánh công ty bán chịu rất nhiều, có nhiều khoản phải thu.Doanh thu bình quân 1 ngày của công ty rất cao. Tuy nhiên qua số liệu trên cho ta thấy bình quân khoản 71,52 ngày công ty mới thu hồi được nợ.
- Năm 2015: Tỷ số này cũng phản ánh công ty có nhiều khoản phải thu. Qua số liệu cho thấy bình quân khoản 74,11 ngày công ty mới thu hồi được nợ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Năm 2015 các khoản phải thu của công ty nhiều hơn so với năm 2014 cho nên, doanh thu bình quân 1 ngày cũng tăng. Nhưng hiệu quả quản lý các khoản nợ phải thu của công ty chưa tốt cho nên số ngày thu tiền của năm 2015 tăng từ 71,52 lên 74,11ngày. Nguyên nhân có thể là do khách hàng cố tình chậm trễ hoặc do bộ phận thu nợ lơ là trong công việc.Đây là nhược điểm của công ty cần được khắc phục.
Vòng quay tài sản cố định
- Năm 2014: 1 đồng giá trị tài sản cố định tạo ra được 13,62 đồng doanh thu thuần. Hiệu quả sử dụng tài sản cố định của công ty tốt.Vòng quay tài sản cố định
nhuận.Do công ty có vòng quay tài sản cố định cao vì công ty sở hữu nhiều tài sản cũ.
- Năm 2015: 1 đồng giá trị tài sản cố định tạo ra được 11,78 đồng doanh thu thuần. Công ty cũng đã sử dụng tốt tài sản cố định.
Cả 2 năm công ty đều sử dụng có hiệu quả tài sản cố định. Vòng quay tài sản cố định của năm 2015 ít so với năm 2014 là 1.84 đồng. Tuy vậy lượng giảm không đáng kể nguyên nhân có thể là do trong năm 2015 công ty có nhiều tài sản cố định chưa khai thác tốt hoặc công ty sử dụng chính sách giảm giá hàng bán.
Vòng quay tổng tài sản
- Năm 2014: Cứ 1 đồng tài sản bỏ ra tạo được 1,98 đồng doanh thu thuần. Tổng giá trị tài sản tham gia vào sản xuất lớn, hiệu quả tham gia hoạt động sản xuất cao từ đó tạo ra doanh thu lớn.
- Năm 2015: Cứ 1 đồng tài sản bỏ ra tạo được 2,27 đồng doanh thu thuần. Công ty sử dụng tổng giá trị tài sản có hiệu quả giúp công ty tạo ra được nhiều lợi nhuận.
Trong tỷ số này cả 2 năm đều sử dụng khá tốt giá trị tài sản. Năm 2014 1 đồng tài sản tạo ra được nhiều doanh thu thuần hơn so với năm 2014 là 0,29 đồng. Giá trị tổng tài sản của năm 2015 ít hơn năm 2014 là 168.230.555 đồng.
Phân tích tỷ số đòn cân nợ
Chỉ tiêu phân tích
Công thức tính Năm 2014 Năm 2015
Tỷ số nợ trên tổng tài sản = 0,78 = 0,72 Tỷ số nợ-vốn chủ sở hữu = 3,45 = 2,61 Hệ số thu nhập trả lãi định kỳ = 3,20 = 1,26 Tỷ số nợ dài hạn = 1,02 = 0,03 Tỷ số nợ trên tổng tài sản
- Năm 2014: Qua tỷ số trên ta thấy cứ 1 đồng giá trịtài sản được tài trợ bằng 0,78 đồng nợ. Mức độ sử dụng nợ khá cao.
- Năm 2015: Cứ 1 đồng giá trị tài sản được tài trợ bằng 0,72 đồng nợ. Tỷ số nợ của năm 2015 thấp hơn năm 2014 là 0,06 hay 6%. Tuy đã giảm nhưng mức độ sử dụng nợ vẫn còn khá cao.
- Năm 2014: Tỷ lệ nợ lớn hơn 1, nợ phải trả của công ty lớn hơn vốn chủ sở hữu công ty bỏ ra, công ty không đảm bảo khả năng thanh toán bằng chính nguồn vốn chủ sở hữu hiện có.
- Năm 2015: tỷ số này cao hơn năm 2014 là 0,84 hay 8,4%. Mức độ sử dụng nợ giảm cho thấy công ty đã ít chiếm dụng vốn của chủ nợ.
Hệ số thu nhập trả lãi định kỳ
- Năm 2014: Ta thấy cứ 1 đồng lãi vay được đảm bảo chi trả bằng 3,20 đồng lợi nhuận trước thuế. Tỉ số trên lớn hơn 1 (3,20> 1) thì công ty có khả năng trả lãi vay.
- Năm 2015: Cứ 1 đồng lãi vay được đảm bảo chi trả bằng 1,26 đồng lợi nhuận trước thuế. Từ năm 2013 sang 2014 giảm.
Tỷ số nợ dài hạn
- Năm 2014: Tỷ số nợ dài hạn lớn hơn tỷ số nợ trên vốn dài hạn, điều này có nghĩa là phần lớn nợ của công ty là nợ dài hạn.
- Năm 2015: Tỷ số nợ dài hạn từ năm 2014 sang 2015 giảm 0,99 hay 99%. Tỷ số nợ dài hạn nhỏ hơn tỷ số nợ trên vốn dài hạn điều này có nghĩa là phần lớn nợ của công ty là nợ ngắn hạn. Như vậy đã hạn chế được rủi ro, giảm chi phí, rút ngắn thời gian trả nợ, đảm bảo chi trả các khoản nợ.
Công ty đã chuyển từ phần lớn nợ dài hạn sang nợ ngắn hạn. Mức độ sử dụng nợ của công tylà rất thấp vì thế đảm bảo có khả năng chi trả nợ. Việc giảm tỷ số nợ dài hạn xuống còn 0,03 sẽ giúp cho chi phí bỏ ra ít mà vẫn đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Phân tích khả năng sinh lời:
Chỉ tiêu phân tích Công thức tính Năm 2014 Năm 2015
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần(ROS)
= 0,025 = 0,050
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
= 0,111 = 0134
Tỷ suất sinh lợi vốn chủ
( ROE)
= 0,224 = 0,420 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần (ROS)
- Năm 2014: Qua việc tính toán trên, ta nhân thấy cứ 1 đồng doanh thu tạo ra được 0,025 đồng lãi ròng. Công ty kinh doanh hiệu quả.
- Năm 2015: Cứ 1 đồng doanh thu tạo ra được 0,050 đồng lãi ròng. Năm 2015, tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần tăng 100% so với năm 2014. Điều đó chứng tỏ công ty quản lý chi phí hiệu quả hơn.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
- Năm 2014:Cứ 1đồng doanh thu tạo ra được 0,111đồng lãi ròng.
- Năm 2015: Cứ 1đồng doanh thu tạo ra được 0,134đồng lãi ròng.
Tỷ số này cho thấy mức sinh lời trên tài sản của công ty đã tăng lên 0,023 vào năm 2015. Chứng tỏ công ty đang phát triển tích cực, có khả năng sinh lời cao.
- Năm 2014:Cứ 1 đồng doanh thu tạo ra được 0,224 đồng lãi ròng. Nguồn vốn chủ sở hữu cao mà chi phí phải trả bằng vốn chủ sở hữu thấp nên lợi nhuận ròng thu được nhiều.
- Năm 2015: Cứ 1 đồng doanh thu tạo ra được 0,42 đồng lãi ròng
Tỷ suất đã tăng lên 0,196 đồng so với năm 2014. Công ty hoạt động có hiệu quả, tăng khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đem lại lợi nhuận cao.Khả năng sinh lời công ty rất cao nên đầu tư vào công ty này, lợi nhuận sẽ thu được nhiều.
CHƯƠNG III.: ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ CÁC ĐỀ XUẤT VỀ LỰA CHỌN CHUYÊN ĐỀ, ĐỀ TÀI
3.1.Đánh giá chung
Công ty TNHHMTV 28-1 có hiệu quả sản xuất khá cao so với các công ty cùng ngành. Tuy nhiên, trong nền kinh tế khủng hoảng như hiện nay nhưng công ty đã khắc phục được những khó khăn và nỗ lực phát triển hơn để rồi năm 2014 doanh nghiệp đã có khoản lợi nhuận để tái đầu tư. Các công tác tiêu thụ sản phẩm, công tác quản lý tài sản, nguyên vật liệu công cụ dụng cụ, quản lý tiền lương và vấn đề về tài chính của công ty có nhiều điểm tốt nhưng bên cạnh đó cũng có những hạn chế cần khắc phục.