Bảng 4: Tình hình sử dụng tài sản cố định Đơn vị: 1000 đồng Chỉ tiêu Giá trị So sánh 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 ST TL(%) ST TL(%)
1. Doanh thu thuần 25.850.879 35.110.010 58.929.552 9.259.131 35,82 23.819.542 67,84 2. Lợi nhuận thuần 1.189.944 368.963 565.578 -820.981 -68,99 196.615 53,29 3. VCĐ bình quân 6.298.432 7.569.466 7.080.627 1.271.034 20,18 -488.839 -6,46
4. Hệ số phục vụ VCĐ=1/3 4,1 4,6 8,3
5. Hệ số sinh lời=2/3 0,19 0,05 0,08
Nhận xét:
Doanh thu thuần tăng mạnh qua các năm, năm 2014 tăng 35,82% so với năm 2013 đạt mức 35.110.010.000 đồng, năm 2015 tăng 67,84% so với năm 2014 đạt mức 58.929.552.000 đồng.
Lợi nhuận thuần lại biến động không đồng đều, có xu hướng giảm mạnh. So với năm 2013 thì lợi nhuận của năm 2014 giảm 68.99% chỉ đạt được 368.963.000 đồng. Năm 2015 có tăng nhẹ so với năm 2014 song vẫn giảm đáng kể so với năm 2013, cụ thể năm 2015 đạt 565.578.000 đồng tăng 53,29% so với năm 2014.
VCĐ bình quân thay đổi không đều, năm 2014 VCĐ bình quân tăng 20,18% so với năm 2013. Đến năm 2015 thì VCĐ bình quân lại sụt giảm 6,46% so với 2014
Hệ số phục vụ VCĐ năm 2013 cho ta thấy, cứ 1 đồng vốn tham gia sản xuất thì tạo ra 4,1 đồng doanh thu, tăng lên thành 4,6 đồng vào năm 2014 và 8,3 đồng vào năm 2015.
Hệ số sinh lời giảm mạnh qua các năm cho thấy lợi nhuận thu được của công ty ngày càng giảm. Cụ thể là giảm từ 0,19 năm xuống còn 0,05 năm 2014 và 0,08 năm 2015.
Hệ số đảm nhiệm nhỏ cho thấy khả năng sử dụng vốn của công ty tốt. Đặc biệt là năm 2015 hệ số đảm nhiệm ở mức 0,12 - là năm mà công ty sử dụng vốn đạt hiệu quả cao nhất. Tiếp đến là năm 2014 với 0,22 và năm 2013 là 0,24
2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu độnga) Kết cấu vốn lưu động a) Kết cấu vốn lưu động
Bảng 5: Kết cấu vốn lưu động của công ty
Đơn vị: 1000 đồng
Năm Chỉ tiêu
2013 2014 2015
Tiền và các khoản tương đương tiền
249.267 210.531 710.942
Các khoản phải thu ngắn hạn 8.974.517 4.180.161 8.135.412 Hàng tồn kho 2.311.052 2.412.221 1.857.054 Tài sản ngắn hạn khác 0 0 0 Tổng 11.534.836 6.802.913 10.703.408 Nhận xét:
Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỉ lệ nhỏ trong kết cấu vốn lưu động của công ty. Năm 2014 đạt 210.531.000 đồng suy giảm 15,5% so với năm 2013, năm 2015 tăng 500.411.000 đồng, tăng gấp hơn 3 lần so với năm 2014.
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỉ lệ cao nhất trong kết cấu vốn lưu động của công ty(>60%). Tuy nhiên biến động không đều: năm 2014 giảm 53,4 % so với năm 2013, đến năm 2015 lại tăng lên gần 2 lần so với năm 2014 đạt mức 8.135.412.000 đồng.
Hàng tồn kho có xu hướng tăng nhẹ trong giai đoạn 2013 - 2014, và suy giảm vào giai đoạn 2014 – 2015. Cụ thể, năm 2014 hàng tồn kho tăng 101.169.000 đồng tương ứng với 4,37% so với năm 2013. Năm 2015, hàng tồn kho giảm đến 23% so với năm 2014.